Stock Analysis on Net
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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Procter & Gamble Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 29.59% = 12.16% × 2.43
2023/06/30 31.33% = 12.13% × 2.58
2022/06/30 31.64% = 12.58% × 2.52
2021/06/30 30.85% = 11.99% × 2.57
2020/06/30 28.00% = 10.79% × 2.59
2019/06/30 8.26% = 3.39% × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Procter & Gamble Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 29.59% = 17.70% × 0.69 × 2.43
2023/06/30 31.33% = 17.87% × 0.68 × 2.58
2022/06/30 31.64% = 18.38% × 0.68 × 2.52
2021/06/30 30.85% = 18.79% × 0.64 × 2.57
2020/06/30 28.00% = 18.36% × 0.59 × 2.59
2019/06/30 8.26% = 5.76% × 0.59 × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Procter & Gamble Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 29.59% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69 × 2.43
2023/06/30 31.33% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68 × 2.58
2022/06/30 31.64% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68 × 2.52
2021/06/30 30.85% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64 × 2.57
2020/06/30 28.00% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59 × 2.59
2019/06/30 8.26% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59 × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Procter & Gamble Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/06/30 12.16% = 17.70% × 0.69
2023/06/30 12.13% = 17.87% × 0.68
2022/06/30 12.58% = 18.38% × 0.68
2021/06/30 11.99% = 18.79% × 0.64
2020/06/30 10.79% = 18.36% × 0.59
2019/06/30 3.39% = 5.76% × 0.59

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年に総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の上昇です。

ROAを4つの要素に分解

Procter & Gamble Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/06/30 12.16% = 0.80 × 0.95 × 23.31% × 0.69
2023/06/30 12.13% = 0.80 × 0.96 × 23.20% × 0.68
2022/06/30 12.58% = 0.82 × 0.98 × 22.93% × 0.68
2021/06/30 11.99% = 0.81 × 0.97 × 23.74% × 0.64
2020/06/30 10.79% = 0.83 × 0.97 × 22.87% × 0.59
2019/06/30 3.39% = 0.65 × 0.92 × 9.62% × 0.59

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年に総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

当期純利益率の分解

Procter & Gamble Co.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/06/30 17.70% = 0.80 × 0.95 × 23.31%
2023/06/30 17.87% = 0.80 × 0.96 × 23.20%
2022/06/30 18.38% = 0.82 × 0.98 × 22.93%
2021/06/30 18.79% = 0.81 × 0.97 × 23.74%
2020/06/30 18.36% = 0.83 × 0.97 × 22.87%
2019/06/30 5.76% = 0.65 × 0.92 × 9.62%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年度の当期純利益率が低下した主な要因は、利息負担率で測定した支払利息の影響が減少したことです。