財務諸表分析と普通株式評価

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

Intuit Inc.の資本構成を、資金調達源の組み合わせと、長期の債務と投資債務を履行する企業の能力の観点から調べます。

• ソルベンシー比率(サマリー)
• 負債資本比率
• 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 総資本に対する負債比率
• 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
• 負債総資産比率
• 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
• 財務レバレッジ比率
• インタレスト・カバレッジ・レシオ

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

短期的な活動比率の分析

Intuit Inc.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Intuit Inc.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 売掛金のローテーション日数
• 買掛金のローテーション日数

収益の分析

• 報告された収益

貸借対照表:負債と株主資本

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳

Intuit Inc.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

短期的な活動比率の分析
四半期データ

Intuit Inc.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Intuit Inc.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 売掛金のローテーション日数
• 買掛金のローテーション日数

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

エクイティに対するフリーキャッシュフローは、すべての営業費用、利息、元本の支払いが完了し、運転資本と固定資本への必要な投資が行われた後、 Intuit Inc. の株主が利用できるキャッシュフローです。

• 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
• 価格対 FCFE 比率、現在
• 株価対 FCFE 比率、履歴

累計額

財務報告の質は、Intuit Inc.が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Intuit Inc.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。

損益計算書の構造
四半期データ

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高の割合として表示されます。

流動性比率の分析

短期的な現金債務を履行するための Intuit Inc. の現金資源の妥当性を測定します。

• 流動性比率(サマリー)
• 流動流動性比率
• 迅速な流動性比率
• 現金流動性比率