財務諸表分析と普通株式評価

自己資本に対するフリーキャッシュフローの現在価値(FCFE)

FCFE評価アプローチは、将来のFCFEの現在価値を必要な自己資本利益率で割り引いたものとして、自己資本の価値を推定します。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• FCFE成長率 (g)

累計額

財務報告の質は、コカ・コーラ社が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Coca-Cola Co.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

短期的な活動比率の分析

Coca-Cola Co.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Coca-Cola Co.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 在庫回転率
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 在庫のローテーション日数
• 売掛金のローテーション日数
• 運転サイクル
• 買掛金のローテーション日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

損益計算書

損益計算書(損益計算書)は、 Coca-Cola Co.の業績、その営業活動の結果を報告します。

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

貸借対照表の構造:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本構成要素は、総負債および株主資本の割合として示されています。

企業価値 (EV)

企業価値は、企業価値の合計(普通株式、負債、優先株式の市場価値)から現金および短期投資の価値を差し引いたものです。

• 現在のEV
• ヒストリカルEV

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

EBITDAを計算するには、アナリストは純利益から始めます。その収益数に、利息、税金、減価償却費、および償却費が加算されます。EBITDAは、プレインタレストの数値として、すべての資本提供者への流れです。

• 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
• EV 対 EBITDA 比、電流
• EV 対 EBITDA の比率、履歴

損益計算書
四半期データ

損益計算書(損益計算書)は、 Coca-Cola Co.の業績、その営業活動の結果を報告します。

包括利益計算書

包括利益とは、非所有者からの取引やその他のイベントや状況による期間中の Coca-Cola Co. の資本(純資産)の変化です。これには、所有者による投資および所有者への分配に起因するものを除き、期間中の資本のすべての変更が含まれます。

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Coca-Cola Co. の現金受領と現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Coca-Cola Co.貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

貸借対照表の構造:資産
四半期データ

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。