財務諸表分析と普通株式評価

収益の分析

• 報告された収益

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Lockheed Martin Corp. の普通株式発行の株式の価値を、将来のすべての配当の現在価値として見積もる手法です。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• 配当成長率 (g)

レポート可能なセグメントの分析

Lockheed Martin Corp. は4つのセグメントで事業を展開しています。ミサイルおよび射撃管制(MFC);ロータリーおよびミッションシステム(RMS);とスペース。

• 報告対象セグメントの利益率
• 報告対象セグメントの総資産利益率
• 報告対象セグメント資産回転率
• 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
• セールス
• 営業利益
• 設備投資
• PP&E 減価償却とソフトウェア償却
• 財産

累計額

財務報告の質は、ロッキード・マーティン社が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Lockheed Martin Corp.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

長期活動比の分析

Lockheed Martin Corp. が固定資産または総資産への投資から収益を生み出している効率を測定します。

• 長期活動比(サマリー)
• 固定資産回転率
• 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
• 総資産回転率
• 自己資本の回転率

貸借対照表の構造:資産

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Lockheed Martin Corp.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

貸借対照表の構造:資産
四半期データ

合計資産の割合として表示される資産コンポーネント。

損益計算書

損益計算書(損益計算書)は、 Lockheed Martin Corp.の業績、その営業活動の結果を報告します。

収益率の分析

収益と投下資本に対する Lockheed Martin Corp. の収入を測定します。

• 収益率(サマリー)
• 売上総利益率
• 営業利益率
• 純利益率
• 自己資本利益率 (ROE)
• 総資産利益率 (ROA)

貸借対照表:資産

資産は、ロッキード・マーティン社が所有または管理するリソースの主要なクラスと量を報告しています。

貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。