財務諸表分析と普通株式評価

収益の分析

• 報告された収益

レポート可能なセグメントの分析

Exxon Mobil Corp. は4つのセグメントで運営されています。エネルギー製品;化学製品;そして特産品。

• 報告対象セグメントの利益率
• 報告対象セグメントの総資産利益率
• 報告対象セグメント資産回転率
• 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
• 売上高およびその他の営業収益
• セグメント純利益(損失)
• 減価償却および減価償却(減損を含む)
• 有形固定資産への追加
• 総資産

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

Exxon Mobil Corp.の資本構成を、資金調達源の組み合わせと、長期の債務と投資債務を履行する企業の能力の観点から調べます。

• ソルベンシー比率(サマリー)
• 負債資本比率
• 総資本に対する負債比率
• 負債総資産比率
• 財務レバレッジ比率
• インタレスト・カバレッジ・レシオ

包括利益計算書

包括利益とは、非所有者からの取引やその他のイベントや状況による期間中の Exxon Mobil Corp. の資本(純資産)の変化です。これには、所有者による投資および所有者への分配に起因するものを除き、期間中の資本のすべての変更が含まれます。

損益計算書
四半期データ

損益計算書(損益計算書)は、 Exxon Mobil Corp.の業績、その営業活動の結果を報告します。

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

短期的な活動比率の分析

Exxon Mobil Corp.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Exxon Mobil Corp.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 在庫回転率
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 在庫のローテーション日数
• 売掛金のローテーション日数
• 運転サイクル
• 買掛金のローテーション日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

貸借対照表:資産

資産は、エクソンモービル社が所有または管理するリソースの主要なクラスと量を報告しています。

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 Exxon Mobil Corp. の資本のサプライヤーが利用できるキャッシュフローです。

• 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
• 支払利息(税引き後)
• EV 対 FCFF 比、電流
• EV 対 FCFF の比率、履歴

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ

Exxon Mobil Corp.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

累計額

財務報告の質は、エクソンモービル社が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Exxon Mobil Corp.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。