財務諸表分析と普通株式評価

負債の分析

• 総負債(帳簿価額)
• 総負債(公正価値)
• 債務の加重平均金利

貸借対照表:資産
四半期データ

資産は、ロッキード・マーティン社が所有または管理するリソースの主要なクラスと量を報告しています。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳

Lockheed Martin Corp.の自己資本利益率、総資産利益率、純利益率を他の財務比率の積として分解するアプローチ。

• ROEを2つのコンポーネントに分解
• ROEを3つの要素に分解
• ROEを5つの要素に分解
• ROAを2つのコンポーネントに分解
• ROAを4つの要素に分解
• 当期純利益率の分解

累計額

財務報告の質は、ロッキード・マーティン社が報告した財務諸表が業績を反映している正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Lockheed Martin Corp.収益の見越計上コンポーネントのメジャーを導出する見越計上を集計します。

• 貸借対照表ベースの発生率
• キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率

貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に対する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。

収益率の分析
四半期データ

収益と投下資本に対する Lockheed Martin Corp. の収入を測定します。

• 収益率(サマリー)
• 売上総利益率
• 営業利益率
• 純利益率
• 自己資本利益率 (ROE)
• 総資産利益率 (ROA)

貸借対照表の構造:負債と株主資本
四半期データ

負債および株主資本構成要素は、総負債および株主資本の割合として示されています。

収益の分析

• 報告された収益

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

エクイティに対するフリーキャッシュフローは、すべての営業費用、利息、元本の支払いが完了し、運転資本と固定資本への必要な投資が行われた後、 Lockheed Martin Corp. の株主が利用できるキャッシュフローです。

• 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
• 価格対 FCFE 比率、現在
• 株価対 FCFE 比率、履歴

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

EBITDAを計算するには、アナリストは純利益から始めます。その収益数に、利息、税金、減価償却費、および償却費が加算されます。EBITDAは、プレインタレストの数値として、すべての資本提供者への流れです。

• 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
• EV 対 EBITDA 比、電流
• EV 対 EBITDA の比率、履歴

資本資産価格設定モデル (CAPM)

CAPMは、リスク資産のシステマティックリスクレベルに基づいてリスク資産の期待収益率を導き出すことに集中した理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。分散投資によって排除することはできません。

• 収益率
• 分散と共分散
• システマティックなリスク推定 (β)
• 期待収益率

レポート可能なセグメントの分析

Lockheed Martin Corp. は4つのセグメントで事業を展開しています。ミサイルおよび射撃管制(MFC);ロータリーおよびミッションシステム(RMS);とスペース。

• 報告対象セグメントの利益率
• 報告対象セグメントの総資産利益率
• 報告対象セグメント資産回転率
• 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
• セールス
• 営業利益
• 設備投資
• PP&E 減価償却とソフトウェア償却
• 財産