財務諸表分析と普通株式評価

長期活動比の分析
四半期データ

Thermo Fisher Scientific Inc. が固定資産または総資産への投資から収益を生み出している効率を測定します。

• 長期活動比(サマリー)
• 固定資産回転率
• 総資産回転率
• 自己資本回転率

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Thermo Fisher Scientific Inc. の現金受領と現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Thermo Fisher Scientific Inc.貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

地理的領域の分析

Thermo Fisher Scientific Inc. は、米国とその他の 2 つの地域で事業を展開しています。

• 地理的領域資産回転率
• 収益
• 長期資産

企業価値 (EV)

企業価値は、企業価値の合計(普通株式、負債、優先株式の市場価値)から現金および短期投資の価値を差し引いたものです。

• 現在のEV
• ヒストリカルEV

自己資本に対するフリーキャッシュフローの現在価値(FCFE)

FCFE評価アプローチは、将来のFCFEの現在価値を必要な自己資本利益率で割り引いたものとして、自己資本の価値を推定します。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• FCFE成長率 (g)

短期的な活動比率の分析
四半期データ

Thermo Fisher Scientific Inc.の資産によって生み出された収益と生産量を評価します。営業成績比率は、Thermo Fisher Scientific Inc.の事業レベルと事業活動を維持するために必要な資産との関係を表します。

• 短期活動比率(サマリー)
• 在庫回転率
• 売掛金回転率
• 買掛金回転率
• 運転資本回転率
• 在庫のローテーション日数
• 売掛金のローテーション日数
• 運転サイクル
• 買掛金のローテーション日数
• キャッシュコンバージョンサイクル

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

エクイティに対するフリーキャッシュフローは、すべての営業費用、利息、元本の支払いが完了し、運転資本と固定資本への必要な投資が行われた後、 Thermo Fisher Scientific Inc. の株主が利用できるキャッシュフローです。

• 資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
• 価格対 FCFE 比率、現在
• 株価対 FCFE 比率、履歴

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 Thermo Fisher Scientific Inc. の資本のサプライヤーが利用できるキャッシュフローです。

• 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
• 支払利息(税引き後)
• EV 対 FCFF 比、電流
• EV 対 FCFF の比率、履歴

包括利益計算書

包括利益とは、非所有者からの取引やその他のイベントや状況による期間中の Thermo Fisher Scientific Inc. の資本(純資産)の変化です。これには、所有者による投資および所有者への分配に起因するものを除き、期間中の資本のすべての変更が含まれます。

損益計算書

損益計算書(損益計算書)は、 Thermo Fisher Scientific Inc.の業績、その営業活動の結果を報告します。

収益の分析

• 報告された収益

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Thermo Fisher Scientific Inc. の普通株式発行の株式の価値を、将来のすべての配当の現在価値として見積もる手法です。

• 本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)
• 必要な収益率 (r)
• 配当成長率 (g)