Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向を示し、30.11%から14.85%まで減少しました。この傾向は2023年も続き、13.91%から11.95%へと低下しました。2024年は比較的安定しており、11.22%から12.43%の間で推移しています。2025年には、11.11%から11.67%と、わずかな変動が見られますが、全体として低い水準で安定していると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて1.32から1.29へとわずかに低下しました。2023年は1.28で安定し、2024年も1.27から1.28の間で推移しています。2025年には1.3に上昇し、その後1.3へと推移しており、全体的に安定した水準を維持しています。

自己資本利益率（ROE）も、ROAと同様に、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向を示し、39.84%から19.14%まで減少しました。2023年もこの傾向が続き、17.8%から15.22%へと低下しました。2024年は14.29%から15.87%の間で変動し、2025年には14.41%から14.89%へと推移しています。ROEもROAと同様に、全体として低い水準で安定していると考えられます。

ROAとROEの同時減少は、資産効率の低下または自己資本の効率的な活用が難しくなっている可能性を示唆しています。財務レバレッジ比率の安定性は、負債水準が比較的安定していることを示しています。これらの指標を総合的に見ると、収益性の低下傾向が示唆されますが、負債水準は安定していると考えられます。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。48.06%から35.64%へと減少した後、2023年の第1四半期から第4四半期にかけて、33.81%から30.14%へと緩やかな低下が続きます。2024年の第1四半期には32.04%に若干上昇しますが、その後は31.07%から31.94%へと変動し、2025年の第1四半期には31.37%と推移しています。全体として、純利益率は低下傾向にありますが、2024年以降は安定化の兆候が見られます。

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.63から0.42へと大幅に低下しています。2023年および2024年の各四半期では、0.41から0.37の間で横ばいの傾向を示し、2025年には0.35へと若干の低下が見られます。この指標は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、全体的に低下傾向にあることから、資産の利用効率が低下している可能性が示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、1.32から1.29へとわずかに低下しています。2023年および2024年の各四半期では、1.28から1.27の間でほぼ一定を保ち、2025年には1.30へと若干の上昇が見られます。この比率は、負債が自己資本に対してどの程度活用されているかを示しており、比較的安定していることから、財務構造に大きな変化はないと考えられます。

自己資本利益率（ROE）は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、39.84%から19.14%へと大幅に低下しています。2023年および2024年の各四半期では、17.8%から14.29%の間で低下傾向が続き、2025年には14.41%へと推移しています。ROEの低下は、純利益率の低下と資産回転率の低下が複合的に影響していると考えられます。全体的にROEは低下傾向にあり、自己資本に対する収益性が低下していることを示唆しています。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて87%から89%へと小幅に変動した後、2023年には90%前後で推移した。2024年第1四半期には95%に上昇し、その後は92%から94%の間で安定している。2025年には、90%から86%へと緩やかな低下傾向が見られる。

利息負担率

利息負担率は、2022年を通して99%で安定していた。2023年も同様に99%を維持し、2024年、2025年においても98%から99%の間でほぼ変動がない。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の55.67%から、2022年末までに40.4%まで低下した。2023年には32.57%から38.24%の間で推移し、2024年には31.4%まで低下した後、34.5%から36.34%へと回復した。2025年には、34.55%から36.77%へと緩やかな上昇傾向が示されている。

資産回転率

資産回転率は、2022年第1四半期の0.63から、2024年第2四半期まで一貫して低下し、0.37に達した。2024年第3四半期と第4四半期には0.38に若干の上昇が見られたが、2025年には0.35から0.37の間で推移し、低い水準で安定している。

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の1.32から、2023年第3四半期にかけて1.27まで低下した。その後、2024年第1四半期から2025年第2四半期にかけて1.28から1.3の間で変動している。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2022年第1四半期の39.84%から、2022年末までに19.14%まで大幅に低下した。2023年には15.22%から17.9%の間で推移し、2024年には14.29%まで低下した後、15.32%から15.87%へと回復した。2025年には、14.41%から14.89%へと小幅な変動が見られる。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。48.06%から35.64%へと減少しており、収益性の低下を示唆しています。2023年には、33.81%から30.14%と、同様の減少傾向が継続しました。2024年の第1四半期には32.04%に若干回復しましたが、その後31.07%から31.94%へと変動し、安定した水準を維持しているとは言えません。2025年の予測では、31.37%から31.41%と、小幅な変動が見込まれています。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.63から0.42へと大幅に低下しました。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しています。2023年も0.41から0.40と低い水準で推移し、改善は見られませんでした。2024年には0.38から0.37へとさらに低下し、2025年には0.37から0.35へと予測されています。この継続的な低下は、資産の利用効率の悪化を示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しています。30.11%から14.85%へと減少しており、資産を活用して利益を生み出す能力が低下していることを示しています。2023年も13.91%から11.95%と減少傾向が続き、2024年には11.22%から11.98%へと小幅な変動が見られます。2025年の予測では、11.67%から11.11%と、引き続き低い水準で推移すると予想されます。ROAの低下は、資産効率と収益性の両方の悪化を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、収益性と資産効率の両面で、継続的な課題が存在することを示唆しています。純利益率とROAの低下は、収益性の悪化を示しており、資産回転率の低下は、資産の効率的な活用ができていないことを示しています。これらの傾向は、将来の業績に影響を与える可能性があります。

税負担率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて87%から89%へと小幅な上昇を示し、その後2023年第1四半期から第4四半期にかけて90%から94%へと上昇しました。2024年の税負担率は95%に達し、その後2024年第2四半期から第4四半期にかけて94%から92%へとわずかに低下しました。2025年の税負担率は90%から86%へと減少傾向にあります。

利息負担率は、2022年第1四半期から2023年第3四半期まで99%で安定していました。2023年第4四半期と2024年の利息負担率は98%に低下し、その後2024年第2四半期から2025年第4四半期まで99%で安定しています。

EBITマージン率は、2022年第1四半期の55.67%から2022年第4四半期の40.4%まで一貫して低下しました。この傾向は2023年に続き、38.15%から32.57%まで低下しました。2024年には、31.4%から34.5%へと小幅な回復が見られ、2025年には34.55%から36.77%へと上昇しています。

資産回転率は、2022年第1四半期の0.63から2022年第4四半期の0.42まで一貫して低下しました。2023年には0.41で安定し、2024年には0.38から0.37へとわずかな低下が見られました。2025年には0.38から0.35へとさらに低下しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期の30.11%から2022年第4四半期の14.85%まで一貫して低下しました。2023年には13.91%から11.95%まで低下し続け、2024年には11.22%から11.98%へと小幅な回復が見られました。2025年には11.67%から11.11%へと再び低下しています。

税負担率

全体的に上昇傾向にあり、2024年にピークを迎え、その後わずかに低下し、2025年にはさらに低下しています。

利息負担率

ほぼ一定で、わずかな変動が見られます。

EBITマージン率

2022年と2023年にかけて大幅に低下しましたが、2024年以降は回復傾向にあります。

資産回転率

一貫して低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

総資産利益率 (ROA)

全体的に低下傾向にあり、資産の収益性が低下していることを示唆しています。2024年にわずかに回復しましたが、2025年には再び低下しています。

税負担率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて87%から89%へと緩やかに変動し、その後2023年の第1四半期から第4四半期にかけて90%から94%へと上昇しました。2024年の第1四半期には95%に達し、その後は92%から94%の間で推移し、2025年の第1四半期には90%に、第2四半期には91%に、第3四半期には89%に、第4四半期には86%へと低下しています。

利息負担率は、2022年の第1四半期から2023年の第3四半期まで99%で安定していましたが、2023年の第4四半期と2024年の第1四半期には98%に低下しました。その後、2024年の第2四半期から2025年の第4四半期まで、再び99%で安定しています。

EBITマージン率は、2022年の第1四半期の55.67%から、2022年の第4四半期には40.4%まで低下しました。2023年には38.15%から32.57%へとさらに低下し、2024年には31.4%まで減少しました。2024年の第2四半期には34.5%に上昇し、その後は36.34%から34.05%へと変動し、2025年には35.72%から36.77%へと緩やかに上昇しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しており、2022年の第1四半期の48.06%から、2022年の第4四半期には35.64%まで低下しました。2023年には33.81%から30.14%へとさらに低下し、2024年には29.45%まで減少しました。2024年の第2四半期には32.04%に上昇し、その後は33.61%から31.07%へと変動し、2025年には31.37%から31.41%へと緩やかに上昇しています。

税負担率

全体的に見て、税負担率は上昇傾向にあり、2024年の第1四半期にピークを迎え、その後は緩やかに低下しています。

利息負担率

利息負担率はほぼ一定で、わずかな変動が見られます。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2022年から2024年にかけて一貫して低下しましたが、2024年以降は緩やかな回復傾向にあります。

純利益率

純利益率はEBITマージン率と同様の傾向を示しており、2022年から2024年にかけて一貫して低下しましたが、2024年以降は緩やかな回復傾向にあります。