Stock Analysis on Net

Target Corp. (NYSE:TGT)

$19.99


会社概要

ターゲット株式会社の基本情報


財務諸表

損益計算書

損益計算書(損益計算書)は、 Target Corp.の業績、その営業活動の結果について報告します。

包括利益計算書

包括利益は、非所有者源からの取引およびその他の出来事および状況による期間中の Target Corp. の資本(純資産)の変化です。これには、所有者による投資および所有者への分配に起因するものを除く、期間中の資本のすべての変更が含まれます。

貸借対照表: 資産

資産は、ターゲットコーポレーションが所有または管理する主要なクラスとリソースの量を報告します。

貸借対照表:負債と株主資本 

負債および株主資本は、資産および所有者の資本拠出、およびその他の内部で生成された資本源に関する外部請求の主要なクラスと金額を報告します。

キャッシュフロー計算書 

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の Target Corp. の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を Target Corp.の貸借対照表に表示される期首残高にリンクする方法を示します。


財務諸表の構造

損益計算書の構造

損益計算書の構成要素 (収益と費用) は、総売上高に対する割合として表示されます。

貸借対照表の構造:資産 

総資産に対する割合として表示される資産コンポーネント。

貸借対照表の構造:負債と株主資本

負債および株主資本の構成要素は、総負債および株主資本に対する割合として示されています。


財務比率の分析

流動性比率の分析

短期的な現金債務を果たすための Target Corp. の現金資源の妥当性を測定します。

長期活動比率の分析

ターゲットコーポレーションが固定資産または総資産への投資から収益をどれだけ効率的に生み出すかを測定します。


相対評価

普通株式評価比率

相対評価手法は、株価を収益、簿価、売上高などの株価に影響を与える関連変数と比較するいくつかの相対比率に基づいて、類似のエンティティ(業界やセクターなど)と比較することにより、 Target Corp. の価値を決定します。

企業価値 (EV)

企業価値は、合計企業価値(普通株式、負債、優先株式の市場価値)から現金および短期投資の価値を引いたものです。

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

EBITDAを計算するために、アナリストは純利益から始めます。その収益番号に、利息、税金、減価償却費、および償却費が追加されます。事前利息数値としてのEBITDAは、すべての資本提供者へのフローです。

企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)

会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後に、 Target Corp. 資本の供給者が利用できるキャッシュフローです。

価格と FCFE の比率 (P/FCFE)

自己資本に対するフリーキャッシュフローは、すべての営業費用、利息、および元本の支払いが支払われ、運転資本および固定資本に必要な投資が行われた後に、 Target Corp. の株主が利用できるキャッシュフローです。


割引キャッシュフロー評価 (DCF)

資本資産価格モデル (CAPM)

CAPMは、資産の体系的なリスクレベルに基づいて、リスク資産の期待収益率を導き出すことに焦点を当てた理論です。システマティックリスクとは、すべてのリスク資産に影響を与えるマクロ経済的要因によるリターンの変動性です。多様化によって排除することはできません。

配当割引モデル (DDM)

配当割引モデル(DDM)は、 Target Corp. の普通株式発行の株式の価値を将来のすべての配当の現在価値として推定するための手法です。

株式へのフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFE)

FCFEの評価アプローチは、必要な自己資本利益率で割引された将来のFCFEの現在価値として、株式の価値を推定します。


長期的な傾向

営業利益率
2005年以来

Target Corp.の利益率は、営業利益÷売上高で算出。

負債対株主資本比率
2005年以来

ソルベンシー比率は Target Corp. 総負債を総株主資本で割って算出しています。

純利益に対する価格の比率 (P/E)
2005年以来

純利益に対する価格の比率は、 Target Corp. の普通株の投資家が現在の収益のドルあたりに支払う金額をアナリストに伝えます。

営業利益率 (P/OP)
2005年以来 

株価純利益比率は純利益を使用して計算されるため、この比率は非経常利益と資本構成に敏感になる可能性があり、アナリストは株価対営業利益比率を使用できます。

価格簿価比 (P/BV)
2005年以来

株価簿価比率は、 Target Corp. の必要収益率とその実際の収益率との関係に関する市場判断の指標として解釈されます。

収益に対する価格の比率 (P/S)
2005年以来

株価収益率の理論的根拠は、損益計算書のトップラインとしての売上高は、一般に、EPSや簿価などの他のファンダメンタルズよりも歪みや操作の影響を受けにくいためです。売上高も収益よりも安定しており、マイナスになることはありません。


財務諸表の構成要素の分析


財務報告の品質

見越計上総額

財務報告の質は、Target Corp.が報告した財務諸表が業績を反映する正確性と、将来のキャッシュフローを予測するための有用性に関連しています。
Target Corp.収益の見越/繰延コンポーネントのメジャーを導出する見越計上。