貸借対照表の構造:負債と株主資本
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レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-Q (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-Q (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-Q (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2017-03-31), 10-Q (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30).
- 負債構成の推移
- 買掛金及び未払費用は、全体として比較的安定した割合を維持しているものの、買掛金は一時的に増加傾向が見られる一方、未払費用はやや減少または横ばいの動きを示している。これに対し、流動負債は2016年後半にかけて増加し、その後は減少傾向にあり、2019年以降は低水準を維持していることから、短期負債の管理と負債負担の軽減に努めていると推察される。
- 長期負債と資本性負債の動向
- 長期負債は、2016年からわずかに増加傾向を示し、その後は安定またはやや減少している。キャピタルリース債務やその他の長期負債も同様の動きを示すが、特に長期負債の増加が著しい期間(2016年〜2017年)では、負債比率の上昇に影響を与えている可能性がある。総負債比率は2016年から2017年にかけて上昇し、その後は横ばいまたはやや低下し、負債負担の適正化に努めていると解釈できる。
- 株主資本と利益剰余金の変動
- 株主資本は全期間を通じて高い割合を維持し、からの利益剰余金(累積赤字)も2016年に比べて2019年以降は大幅に改善している。特に、利益剰余金は赤字から黒字へと転じ、2020年以降は継続的に増加していることから、収益性の改善と株主価値の増加傾向が確認できる。資本金の額も段階的に減少傾向にあり、株主持分の構成変更が進行していることがうかがえる。
- 負債比率の安定性と財務の強化
- 負債比率(総負債/負債及び株主資本)は2016年から2019年にかけてやや上昇し、その後は緩やかに低下している。これにより、財務の安定化とリスク管理の向上が図られたと考えられる。とくに、負債比率が一段と低下した2020年以降は、財務基盤の健全化が進行していることを示唆している。
- その他の指標と資本構成
- 「コストで財務省の在庫」や「その他包括損失累計額」が比較的マイナス側の値を示しつつも、総じて一定範囲内に収まっていることから、オペレーションや連結財務の安定性が維持されている可能性がある。特に、資本の構成においては、普通株式の比率が高く、資本金は段階的に縮小しているものの、株主資本の割合はほぼ一定であり、総資本構成の安定性が伺える。
- 全体としての財務健全性
- 総負債比率は全期間を通じて比較的安定し、株主資本の比率も高水準を保つことで、財務の堅牢性を示している。利益剰余金の黒字化と負債の管理によって、長期的な財務の安定性と成長を志向していると評価できる。負債の最適化と資本効率の向上により、持続可能な経営を展開していると解釈される。