財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Abiomed Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 1,673,393) | 1,494,359) | 1,216,462) | 1,054,346) | 786,375) | 550,414) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 132,818) | 232,710) | 192,341) | 121,021) | 42,975) | 39,040) | |
| レス： 短期有価証券 | 625,789) | 350,985) | 250,775) | 370,677) | 319,274) | 190,908) | |
| 営業資産 | 914,786) | 910,664) | 773,346) | 562,648) | 424,126) | 320,466) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 170,067) | 164,684) | 150,996) | 117,456) | 96,851) | 98,343) | |
| レス： キャピタルリース債務の現在の部分 | —) | —) | —) | —) | —) | 799) | |
| レス： キャピタル・リース債務(当期純額) | —) | —) | —) | —) | —) | 15,539) | |
| 営業負債 | 170,067) | 164,684) | 150,996) | 117,456) | 96,851) | 82,005) | |
| 純営業資産1 | 744,719) | 745,980) | 622,350) | 445,192) | 327,275) | 238,461) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,261) | 123,630) | 177,158) | 117,917) | 88,814) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -0.17% | 18.07% | 33.19% | 30.53% | 31.40% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Abbott Laboratories | -0.73% | -1.76% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.32% | 14.93% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -10.21% | 50.02% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | -1.37% | 3.72% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.32% | 4.32% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.46% | 5.32% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 医療 | 5.29% | 5.94% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 914,786 – 170,067 = 744,719
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 744,719 – 745,980 = -1,261
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,261 ÷ [(744,719 + 745,980) ÷ 2] = -0.17%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の327,275千米ドルから、2021年には745,980千米ドルまで増加しました。しかし、2022年には744,719千米ドルと、わずかな減少が見られます。この減少は、全体的な成長の鈍化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年の88,814千米ドルから2019年の117,917千米ドル、2020年の177,158千米ドルと増加しました。しかし、2021年には123,630千米ドルに減少し、2022年には-1,261千米ドルとマイナスに転落しました。この大幅な減少とマイナスへの転落は、計上額の減少または損失の発生を示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年の31.4%から2019年の30.53%とわずかに減少しました。その後、2020年には33.19%に増加しましたが、2021年には18.07%に大幅に減少しました。2022年には-0.17%とマイナスに転落しており、これは発生率が低下しているか、損失が発生していることを示唆しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と相関関係があると考えられます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2022年には成長が鈍化しています。一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、2021年以降、大幅な減少とマイナスへの転落を示しており、財務状況の変化に注意が必要です。これらの指標の変動は、事業戦略、市場環境、または会計処理方法の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Abiomed Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 285,390) | 274,578) | 314,920) | 252,197) | 192,546) | 115,116) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (380,990) | (223,344) | (125,455) | (116,455) | (180,762) | (126,333) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 232,105) | 174,291) | 13,544) | 123,274) | 100,386) | 63,333) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 31.14% | 25.47% | 2.54% | 31.92% | 35.49% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | -2.08% | -3.29% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.35% | 30.34% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -20.88% | 33.51% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | -0.97% | 0.35% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.73% | 5.77% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.70% | 5.82% | 6.22% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 医療 | 4.25% | 7.53% | 17.33% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 232,105 ÷ [(744,719 + 745,980) ÷ 2] = 31.14%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年度の327,275千米ドルから、2022年度には744,719千米ドルへと、約2.27倍に増加しました。ただし、2021年度から2022年度にかけては、増加幅が縮小し、ほぼ横ばいとなっています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年度の100,386千米ドルから2019年度の123,274千米ドルへと増加しましたが、2020年度には13,544千米ドルと大幅に減少しました。その後、2021年度には174,291千米ドル、2022年度には232,105千米ドルと回復し、増加傾向に転じました。2020年度の減少は、他の財務指標との関連性を考慮する必要があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年度の35.49%から2019年度の31.92%へと低下しました。2020年度には2.54%と大幅に低下しましたが、2021年度には25.47%に上昇し、2022年度には31.14%となりました。発生率は変動が大きく、集計見越計上の変動と相関関係があると考えられます。特に2020年度の発生率の低下は、集計見越計上の大幅な減少と一致しています。
全体として、純営業資産は堅調に成長している一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、より変動が大きく、特に2020年度には顕著な変化が見られます。これらの変動要因を詳細に分析することで、より深い洞察を得ることが可能です。