Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

無形固定資産の構成に注目すべき変化が見られます。2017年から2019年にかけて、その他の無形固定資産、純額は14,482千米ドルから15,208千米ドルへと緩やかに増加しました。しかし、2021年には42,150千米ドルへと大幅に増加し、2022年には39,518千米ドルに減少しました。

好意

好意は、2017年の31,045千米ドルから2018年には35,808千米ドルに増加しましたが、2019年には32,601千米ドルに減少しました。その後、2020年には31,969千米ドルとほぼ横ばいでしたが、2021年には78,568千米ドルへと大幅に増加し、2022年には76,786千米ドルに若干減少しました。

2021年に初めて表示された開発した技術、有限生命体無形資産、コスト、償却累計額、有限生命無形固定資産、ネット帳簿価額は、2021年と2022年の両方で27,000千米ドル、-750千米ドル、-2,550千米ドル、26,250千米ドル、24,450千米ドルと一貫した値を維持しています。

インプロセス研究開発

インプロセス研究開発は、2017年の14,482千米ドルから2018年の16,705千米ドルへと増加し、2019年には15,208千米ドルに減少しました。その後、2020年には14,913千米ドルとほぼ横ばいでしたが、2021年には15,900千米ドル、2022年には15,068千米ドルとなりました。

無期限の無形固定資産は、インプロセス研究開発と同様の傾向を示しており、2017年から2022年まで一貫して14,482千米ドルから15,068千米ドルの範囲で推移しています。

のれんおよびその他の無形固定資産、純額

のれんおよびその他の無形固定資産、純額は、2017年の45,527千米ドルから2018年には52,513千米ドルに増加し、2019年には47,809千米ドルに減少しました。その後、2020年には46,882千米ドルとほぼ横ばいでしたが、2021年には120,718千米ドルへと大幅に増加し、2022年には116,304千米ドルに若干減少しました。

全体として、好意と、のれんおよびその他の無形固定資産、純額の増加が目立ちます。特に2021年には大幅な増加が見られ、その後の2022年には若干の減少が見られます。その他の無形固定資産、純額は変動が大きく、2021年に大幅な増加を見せましたが、2022年には減少しています。開発した技術、有限生命体無形資産、コスト、償却累計額、有限生命無形固定資産、ネット帳簿価額は、2021年と2022年の両方で一貫した値を維持しています。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の550,414千米ドルから2022年には1,673,393千米ドルへと、約3倍に増加しています。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2017年の519,369千米ドルから2022年の1,596,607千米ドルへと増加しています。

株主資本も、総資産と同様に、2017年から2022年にかけて一貫して増加しています。2017年の452,071千米ドルから2022年には1,503,326千米ドルへと、約3.3倍に増加しています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2017年の421,026千米ドルから2022年の1,426,540千米ドルへと増加しています。

増加率の比較

総資産と調整後総資産の増加率はほぼ同等であり、株主資本と調整後自己資本の増加率もほぼ同等です。これは、資産と資本の構成に大きな変化がないことを示唆しています。

2018年から2019年にかけて、総資産、調整後総資産、株主資本、調整後自己資本の増加幅が特に大きくなっています。これは、事業拡大や買収などの要因が考えられます。2021年から2022年にかけての増加幅は、以前の期間と比較してやや鈍化していますが、依然としてプラスの成長を示しています。

調整項目の影響

調整後総資産と調整後自己資本は、それぞれ総資産と株主資本よりも低い値を示しています。これは、調整項目が資産と資本の価値を減少させていることを意味します。調整項目の具体的な内容については、追加情報が必要です。

全体として、財務データは、2017年から2022年にかけて、資産と資本が着実に増加していることを示しています。この成長は、事業の健全性を示す可能性がありますが、詳細な分析には、収益性、キャッシュフロー、負債などの他の財務指標も考慮する必要があります。

総資産回転率は、2017年度から2021年度にかけて一貫して低下傾向にあります。0.81から0.57へと減少しましたが、2022年度には若干回復し0.62となりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.86から0.60まで低下した後、2022年度には0.65に上昇しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年度の1.22から2022年度の1.11まで、緩やかに減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、1.23から1.12へと低下しています。この減少は、財務リスクの軽減を示唆している可能性がありますが、同時に、成長機会への投資が抑制されている可能性も考えられます。

自己資本利益率（ROE）は、2017年度の11.53%から2019年度には27.65%まで大幅に増加しました。しかし、その後は2021年度の16.96%を経て、2022年度には9.08%まで低下しています。調整後のROEも同様のパターンを示しており、2019年度の28.64%から2022年度の9.57%へと減少しています。この変動は、収益性における不安定性を示唆しています。

総資産利益率（ROA）も、ROEと同様に、2017年度から2019年度にかけて増加し、2019年度には24.57%に達しました。その後は、2021年度の15.09%を経て、2022年度には8.16%まで低下しています。調整後のROAも同様の傾向を示しており、2019年度の25.35%から2022年度の8.55%へと減少しています。ROAの低下は、資産全体の収益性が低下していることを示唆しています。

総資産回転率の傾向

2017年度から2021年度にかけて低下し、2022年度に若干回復。

財務レバレッジ比率の傾向

2017年度から2022年度にかけて緩やかに減少。

自己資本利益率の傾向

2019年度にピークを迎え、その後低下。

総資産利益率の傾向

2019年度にピークを迎え、その後低下。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の550,414千米ドルから2022年には1,673,393千米ドルへと、約3倍に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の519,369千米ドルから2022年には1,596,607千米ドルへと増加している。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.81から2020年には0.69まで低下した後、2022年には0.62に若干回復した。この低下は、総資産の増加が売上高の増加を上回っていることを示唆している可能性がある。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2017年の0.86から2020年には0.71まで低下し、2022年には0.65に若干回復した。調整後の回転率は、調整されていない回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整が回転率の計算に影響を与えていることがわかる。

総資産回転率と調整後総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。資産の増加が売上高の増加に追いついていない場合、資本効率の低下につながる可能性がある。2022年の若干の回復は、資産効率の改善に向けた取り組みが奏功し始めている可能性を示唆しているが、継続的な監視が必要である。

調整後総資産回転率が調整前よりも高いことは、特定の資産または負債の調整が、資産効率の評価に影響を与えていることを示している。調整の内容を詳細に分析することで、回転率の差異をより深く理解することができる。

総資産は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にある。2017年の550,414千米ドルから2022年には1,673,393千米ドルへと、この期間で約3倍に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の519,369千米ドルから2022年には1,596,607千米ドルへと増加している。

株主資本も、総資産と同様に、2017年から2022年まで一貫して増加している。2017年の452,071千米ドルから2022年には1,503,326千米ドルへと、この期間で約3.3倍に増加した。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2017年の421,026千米ドルから2022年には1,426,540千米ドルへと増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の1.22から2022年には1.11へと、わずかに減少している。この減少は、総資産の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆している可能性がある。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2017年の1.23から2022年には1.12へと減少している。

調整後の財務指標と調整前の財務指標を比較すると、調整後の数値は調整前の数値よりも一貫して低い。これは、調整が資産および自己資本の評価額を減少させていることを示唆している。調整の具体的な内容は不明であるが、無形資産やその他の非現金資産の評価に影響を与えている可能性がある。

全体として、この期間において、資産、株主資本ともに着実に増加しており、財務レバレッジ比率はわずかに低下している。これは、財務基盤が強化されていることを示唆している可能性がある。ただし、財務レバレッジ比率の低下幅は小さく、依然として一定水準のレバレッジが存在することに留意する必要がある。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。

株主資本

株主資本は、2017年の452,071千米ドルから2022年には1,503,326千米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2017年から2021年まで加速し、2021年から2022年にかけては増加幅が鈍化しています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2017年の421,026千米ドルから2022年には1,426,540千米ドルへと一貫して増加しています。株主資本と同様に、2017年から2021年まで増加が加速し、2021年から2022年にかけては増加幅が鈍化しています。調整後自己資本は、株主資本よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年の11.53%から2019年には27.65%へと大幅に上昇しました。その後、2020年には19.05%に低下し、2021年には16.96%となりました。2022年には9.08%まで低下しており、全体的に低下傾向にあります。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2017年の12.38%から2019年には28.64%へと大幅に上昇し、その後2020年には19.64%、2021年には18.03%と低下しました。2022年には9.57%まで低下しており、全体的に低下傾向にあります。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同水準で推移しています。

全体として、資本は増加傾向にありますが、利益率は低下傾向にあります。資本の増加は財務の健全性を示唆する一方で、利益率の低下は収益性の悪化を示唆する可能性があります。利益率の低下は、売上高の伸びが資本の増加に追いついていない、またはコストが増加していることが原因として考えられます。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の550,414千米ドルから2022年には1,673,393千米ドルへと、約3倍に増加しています。この増加は、2018年から2019年にかけて特に顕著であり、その期間で総資産は大幅に増加しました。

調整後総資産も同様に、2017年から2022年にかけて増加しています。2017年の519,369千米ドルから2022年には1,596,607千米ドルへと増加しており、総資産の増加傾向と一致しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度です。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の9.47%から2019年には24.57%へと大幅に上昇しました。その後、2020年には16.69%、2021年には15.09%と低下し、2022年には8.16%まで減少しました。この変動は、収益性に対する資産効率の変化を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2017年の10.03%から2019年には25.35%へと上昇し、その後2020年には17.14%、2021年には15.93%と低下、2022年には8.55%まで減少しました。調整後総資産利益率の変動は、調整後の資産ベースにおける収益性の変化を反映しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、両指標は類似したパターンを示しており、全体的な収益性と資産効率の傾向を裏付けています。2019年をピークとし、その後2022年までに両指標とも低下していることから、収益性の低下または資産効率の低下、あるいはその両方が考えられます。