収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Abiomed Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
- 売上総利益率の推移に関する分析
- 売上総利益率は、2017年度から2019年度にかけてほぼ安定しており、約83%台で推移している。一方で、2020年度にはやや低下し、2021年度には底堅さを見せているものの、2022年度に再び上昇して81.76%に回復している。この傾向は、売上総利益率の変動が比較的小さく、総じて高い利益率を維持していることを示唆している。
- 営業利益率の変動について
- 営業利益率は、2017年度から2019年度にかけて増加し、2019年度には29.22%に達した。その後、2020年度にやや横ばいで推移した後、2021年度にはやや低下して27.09%を記録している。2022年度には約13.64%へ大きく低下しており、営業利益の圧縮またはコスト増加が影響している可能性がある。この動きは、営業効率の変化を反映していると考えられる。
- 純利益率の傾向と変動
- 純利益率は、2017年度の11.7%から年々上昇し、2019年度には33.66%に達している。2020年度はやや縮小して24.14%となるも、2021年度には再び26.61%に持ち直している。ただし、2022年度には13.23%に大きく低下しており、純利益の減少や一時的なコスト増加、またはその他の一過性要因が影響している可能性がある割合を示す。全体としては、高い収益性を一貫して維持してきたが、最近の急激な低下が注意点となる。
- 自己資本利益率（ROE）の動向と示唆
- ROEは、2017年度の11.53%から2019年度の27.65%に上昇し、非常に好調な年間収益性を示した。その後の2020年度と2021年度はやや低下し、2022年度には9.08%と更に落ち込んでいる。この傾向は、株主資本に対するリターンの変動を示しており、2022年度の低下は、純利益の縮小や資本効率性の低下を反映している可能性がある。
- 総資産利益率（ROA）の展開と解釈
- ROAは、2017年度に9.47%と始まり、2019年度には24.57%と大幅に上昇している。2020年度には16.69%、2021年度には15.09%とやや低下し、2022年度には8.16%にまで落ち込んでいる。この動きは、総資産に対する収益性の変化を示し、特に2022年度の著しい低下は、資産運用や収益性の面での厳しい状況を示唆している可能性がある。
- 総合的な評価とまとめ
- 全体として、2017年度から2019年度にかけては、売上総利益率および収益性指標（ROE、ROA）が安定し、成長を示していた。一方で、2020年度以降は、営業利益率や純利益率、ROE、ROAにかけて高水準を維持していたものの、2022年度にはこれらの指標が大きく低下し、収益性の悪化を示している。これらの変動は、市場環境や内部コスト構造の変化、または一時的な要因によるものと考えられる。今後は、収益性の維持と改善に向けた財務戦略が重要となると推察される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Abiomed Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 843,595) | 685,615) | 689,578) | 639,865) | 495,168) | 374,677) | |
| 収入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 81.76% | 80.90% | 82.01% | 83.16% | 83.40% | 84.14% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 51.54% | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.44% | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 67.98% | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 843,595 ÷ 1,031,753 = 81.76%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年度から2022年度にかけて、売上高は一貫して増加傾向にある。特に、2020年度以降の増加幅が顕著であり、2022年度には1,031,753千米ドルに達している。この傾向は、企業の事業規模拡大や市場シェアの拡大を示唆している。
- 売上総利益の推移
- 売上総利益も同様に横ばいから増加へと移行し、2017年度の374,677千米ドルから2022年度には843,595千米ドルに増加している。一定の売上高増加に伴い利益も増加傾向にあり、収益の拡大が売上総利益の増加を支えていると考えられる。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2017年度の84.14%から2022年度の81.76%まで、わずかに低下している。これは、売上高に対する売上総利益の比率が多少圧縮されていることを示し、コスト構造や価格競争の圧力などが影響している可能性がある。ただし、全体としては高水準を維持している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同社は売上高と売上総利益の長期的な成長を実現しており、収益基盤を拡大させていることが明らかとなる。一方で、売上総利益率の微減は、コスト構造の変化や市場環境の変動を示唆しており、今後の収益性改善に向けての管理が引き続き課題となる可能性がある。
営業利益率
Abiomed Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 140,720) | 229,557) | 249,219) | 224,812) | 157,137) | 90,138) | |
| 収入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 13.64% | 27.09% | 29.64% | 29.22% | 26.47% | 20.24% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 19.16% | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.35% | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 18.15% | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.83% | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 9.26% | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 医療 | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 140,720 ÷ 1,031,753 = 13.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2022年にかけて着実に増加しており、特に2018年から2022年にかけて高い成長率を示している。2022年には1,031,753千米ドルに達し、前年に比べ大きく増加していることから、企業の市場拡大または販売活動の強化が進んでいると推察される。
- 営業利益の動向
- 営業利益も同様に増加傾向にあり、2017年の90,138千米ドルから2020年まで順調に拡大している。しかしながら、2021年には一時的に減少し、その後2022年には更なる減少が見られる。特に2022年の営業利益は140,720千米ドルと、前年よりも大きく落ち込んでいる。これにより、収益性の維持に課題が生じている可能性が示唆される。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2017年の20.24％から2019年の29.22％まで上昇し、収益性の向上を示していた。しかし、その後2020年には29.64％までピークに達した後、2021年には約2ポイント低下し27.09％となった。2022年には大きく低下し13.64％となっている。この急激な低下は、売上高の増加に比して営業利益の伸びが鈍化した結果と考えられ、収益性の維持に困難が生じている可能性を示している。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高は継続的に拡大している一方で、営業利益の伸びは鈍化し、特に2022年の利益率低下により収益性の課題が浮き彫りとなっている。今後は売上増加の持続とともに、利益率の改善やコスト効率化が重要な戦略課題となると考えられる。
純利益率
Abiomed Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 収入 | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 13.23% | 26.61% | 24.14% | 33.66% | 18.89% | 11.70% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.88% | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.87% | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 21.25% | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 15.90% | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.25% | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.05% | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 医療 | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収入
= 100 × 136,505 ÷ 1,031,753 = 13.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
自己資本利益率 (ROE)
Abiomed Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 株主資本 | 1,503,326) | 1,329,675) | 1,065,466) | 936,890) | 689,524) | 452,071) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 9.08% | 16.96% | 19.05% | 27.65% | 16.27% | 11.53% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 18.90% | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.59% | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.98% | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.59% | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.87% | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 18.40% | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 医療 | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 136,505 ÷ 1,503,326 = 9.08%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 手取りは2017年度から2019年度にかけて大きく増加し、2019年度には最大値の259,016千米ドルに達した。その後は一旦減少し、2020年度以降は再び増加する動きが見られたが、2022年度には136,505千米ドルに減少している。この動きは収益の変動を示しており、市場環境や事業展開の影響を受けている可能性がある。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年度の452,071千米ドルから2022年度の1,503,326千米ドルまで一貫して増加している。特に2018年度から2019年度にかけて大きく増加し、その後も堅調に伸び続けていることから、資本の積み増しが効率的に行われていることが示唆される。
- 収益性指標（ROE）の動向
- 自己資本利益率（ROE）は2017年度の11.53％から2019年度の27.65％まで上昇し、資本に対する収益性が高まったことを示している。その後は2020年度の19.05％、2021年度の16.96％と低下し、2022年度には9.08％まで下落している。この傾向は、純利益の一時的な減少や資本増加の影響により、ROEが縮小したことを反映していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Abiomed Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | 2019/03/31 | 2018/03/31 | 2017/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 136,505) | 225,525) | 203,009) | 259,016) | 112,170) | 52,116) | |
| 総資産 | 1,673,393) | 1,494,359) | 1,216,462) | 1,054,346) | 786,375) | 550,414) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 8.16% | 15.09% | 16.69% | 24.57% | 14.26% | 9.47% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 9.31% | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.86% | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 10.19% | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.54% | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.19% | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.49% | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 医療 | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-03-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 136,505 ÷ 1,673,393 = 8.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2017年から2022年にかけて、総資産は一貫して増加傾向にあり、約3倍以上の成長を示している。特に、2018年から2019年にかけて大きな伸びを見せ、その後も毎年度増加を続けている。
- 純利益（手取り）の動向
- 2017年の純利益は約52百万ドルであったが、2018年に急増し、112百万ドルを超えた。その後も2019年には約259百万ドルまで拡大したが、2020年以降は減少傾向に転じ、2022年には約137百万ドルとなっている。この推移は、短期的な利益の変動を示唆しているが、長期的には高い利益水準を維持していると見ることもできる。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2017年には9.47%であったが、2018年には14.26%へ増加し、2019年には24.57%に達し、ピークを迎えた。以降は縮小傾向となり、2020年には16.69%、2021年も15.09%、2022年には8.16%にまで低下している。この変動は、純利益の増減と総資産の増加ペースの相関により、利益効率の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、総資産の継続的な増加とともに、短期的に利益も大きく増加していた時期があった。一方、ROAのピークとその後の低下は、資産の増加に比して利益の成長が鈍化したことを示している可能性がある。利益の変動やROAの低下は、市場や経営環境の変化、コスト構造の調整、または投資活動の影響といった要因を反映している可能性がある。総じて、収益性の維持と資産効率の向上が今後の重要な課題となることが示唆される。