Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の1006907千米ドルから、2024年には1624422千米ドルへと、約62%増加しています。増加率は、2020年から2021年にかけて特に顕著であり、その期間で約15.7%の増加を示しています。

資本コストは、2019年の18.97%から2024年の20.3%へと、緩やかに上昇しています。この上昇は、金利環境の変化や、資本調達コストの増加を反映している可能性があります。上昇幅は限定的ですが、NOPATの増加を考慮すると、全体的な収益性への影響は限定的であると考えられます。

投下資本は、2019年の6499367千米ドルから2024年の7220061千米ドルへと増加しています。増加率は約11.1%であり、事業規模の拡大や、新たな投資の実行を示唆しています。2021年から2022年にかけては一時的に減少が見られますが、その後は再び増加に転じています。

経済的利益は、2019年と2020年にはマイナスの値を示していましたが、2021年以降はプラスに転換しています。2021年の-197597千米ドルから、2024年には158778千米ドルへと、大きく改善しています。この改善は、NOPATの増加と、資本コストの上昇が相まって、投下資本に対する収益性が向上したことを示しています。経済的利益の増加は、企業価値の向上に寄与すると考えられます。

NOPATの傾向

一貫した増加傾向を示しており、収益性の改善が確認できます。

資本コストの傾向

緩やかな上昇傾向にあり、資本調達コストの増加が示唆されます。

投下資本の傾向

全体的には増加傾向にありますが、一時的な減少も見られます。事業規模の拡大や投資活動が示唆されます。

経済的利益の傾向

マイナスからプラスへと転換し、投下資本に対する収益性が向上しています。企業価値の向上に寄与すると考えられます。

総手取り金額の推移

2019年から2024年までの期間において、総手取り金額は一貫して増加傾向にある。特に、2022年以降においては年間ごとに顕著な成長が見られ、2023年と2024年においても持続的な増加ペースを維持している。この傾向は、事業規模の拡大や収益性の改善を示唆している可能性がある。

税引後営業利益（NOPAT）の推移

税引後営業利益もまた、長期的に増加している。2019年の約1.01百万米ドルから、2024年には約1.62百万米ドルに達し、年々着実に上昇している。特に、2020年から2021年にかけての増加は顕著であり、その後も安定的に利益が伸び続けていることから、収益性の向上やコスト管理の改善が図られていると考えられる。

傾向の総合評価

両指標ともに、過去数年間を通じて安定した成長を示していることから、会社の財務状況は堅調に推移していると判断される。特に、税引後営業利益の増加は企業の本業の収益性の向上を反映しており、今後も継続的な成長が期待できると考えられる。

所得税費用の推移については、2019年から2024年にかけて顕著な増加が見られる。特に、2022年以降の増加幅が大きく、2023年と2024年にはそれぞれ約34万千米ドル、40万千米ドルに達していることから、法人税負担の増加や税率の変更、税務上の調整等要因による可能性が示唆される。

現金営業税については、2019年から2021年までは比較的安定した推移を示しているが、2022年以降に大幅な増加が見られる。特に、2023年と2024年にかけて約34万3千米ドルから45万3千米ドルへと増加しており、企業の営業活動の拡大や税負担の増加が反映されている可能性がある。

両項目に共通して見られる増加傾向は、法人税関連費用の全体的な増加を示しており、これは企業の収益性や税務調整の変動に伴うものと推察される。これにより、経済環境や税制度の変更が財務負担に影響を及ぼしていることが考えられる。

総じて、同期間において両税金項目の増加は、企業の税負担の増加傾向を反映しており、今後も税務状況や経営戦略の変動に注視する必要があると考えられる。

負債とリースの合計

2019年から2024年にかけて、負債とリースの合計金額は全体的に減少傾向を示している。特に2020年に大きく減少し、その後は横ばいまたはわずかな変動を見せていることから、企業は負債負担を軽減する方向で財務の安定化を図っている可能性が示唆される。とくに2023年と2024年においては、ほぼ一定水準に留まっている。

株主資本

株主資本は2019年から2024年にかけて継続的に増加しており、2024年には前期に比べて約1,095,000千米ドルの増加を示している。この増加は、企業の自己資本の拡大を反映しており、持続的な収益向上または資本の再構築により財務の健全性が向上していることを示唆している。

投下資本

投下資本は2019年から2024年にかけて約700,000千米ドル増加しており、これは資本の運用規模拡大を示している。増加幅は比較的安定しており、企業の事業拡大や投資活動が継続的に行われていることを示している。ただし、2020年にやや減少している点は、当該年度に何らかの投資抑制または資金流出があった可能性を示唆している。

分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2019年度と2020年度はそれぞれマイナスの値を示し、それぞれ-226,020千米ドル、-282,138千米ドルとなりました。2021年度にはマイナスの値が縮小し、-197,597千米ドルとなりました。2022年度には正の利益に転換し、63,516千米ドルを記録し、2023年度には94,605千米ドルへと増加しました。2024年度には、158,778千米ドルと、分析期間を通じて最も高い経済的利益を計上しました。

投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2019年度の6,499,367千米ドルから、2024年度には7,220,061千米ドルへと増加しました。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

経済スプレッド比率は、経済的利益と投下資本の関係を示す指標です。2019年度には-3.48%であり、2020年度には-4.35%と、最も低い値を示しました。2021年度には-2.93%に改善し、2022年度には0.96%と正の値に転換しました。2023年度には1.38%に上昇し、2024年度には2.2%と、分析期間を通じて最も高い値となりました。経済スプレッド比率の改善は、投下資本に対する利益の効率的な創出を示唆しています。

経済的利益の傾向

マイナスからプラスへの転換、およびその後の継続的な増加。

投下資本の傾向

一貫した増加。

経済スプレッド比率の傾向

マイナスからプラスへの転換、およびその後の継続的な改善。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

経済的利益

2019年から2020年にかけて、経済的利益は減少傾向にあり、それぞれ-226,020千米ドルから-282,138千米ドルへと低下しました。2021年には、この傾向が反転し、-197,597千米ドルと改善が見られました。2022年には大幅な増加が見られ、63,516千米ドルとなり、利益がプラスに転換しました。このプラスの傾向は継続し、2023年には94,605千米ドル、2024年には158,778千米ドルへと増加しました。全体として、経済的利益は、初期の損失から着実に増加し、最終的には大幅な利益を計上するまでに回復しました。

収入

収入は、2019年の6,892,303千米ドルから2020年の7,085,120千米ドルへと緩やかに増加しました。2021年には7,116,340千米ドルとわずかな増加に留まりましたが、2022年には7,854,459千米ドルと大幅な増加を見せました。この成長は2023年にはさらに加速し、8,815,769千米ドルに達し、2024年には9,596,615千米ドルへと増加しました。収入は全体的に一貫して増加しており、特に2022年以降の成長が顕著です。

経済利益率率

経済利益率率は、2019年の-3.28%から2020年の-3.98%へと低下しました。2021年には-2.78%と改善が見られ、2022年には0.81%とプラスに転換しました。このプラスの傾向は、2023年には1.07%、2024年には1.65%へと継続的に上昇しました。経済利益率率は、経済的利益の改善と一致して上昇しており、収益性の向上が示唆されます。

全体として、データは、経済的利益と収入の両方が着実に増加していることを示しています。特に、経済利益率率の改善は、収益性の向上が確認できる重要な指標です。収入の増加と経済利益率率の改善が組み合わさることで、財務パフォーマンスが全体的に強化されていることが示唆されます。