活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。

長期活動比(サマリー)
固定資産回転率
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
総資産回転率
自己資本回転率

Cintas Corp.、長期活動比

	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31	2019/05/31
固定資産回転率	6.26	6.31	5.93	5.40	5.05	4.82
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)	5.57	5.60	5.26	4.79	4.53	4.82
総資産回転率	1.05	1.03	0.96	0.86	0.92	0.93
自己資本回転率	2.22	2.28	2.37	1.93	2.19	2.30

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

固定資産回転率の推移

2019年から2024年にかけて、固定資産回転率は全体的に上昇傾向を示している。特に、2020年から2023年にかけては、4.82から6.31へと安定的に増加しており、資産の効率的な利用が改善していることを示唆している。ただし、2024年にはわずかに減少し、6.26となったが、依然として高水準を維持している。

また、オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も、2020年に一時的に低下した後、2021年以降は着実に回復し、2024年においても5.57に達していることから、資産運用の効率性は全体的に改善傾向にあると考えられる。

総資産回転率の動向

総資産回転率は、2019年から2024年までの期間で徐々に増加している。2019年の0.93から2024年の1.05へと増加し、資産をより効率的に活用して売上を生み出している状況を表している。特に、2021年に0.86に一時的に下落したものの、その後の回復により前年比較では良好な改善を示している。

自己資本回転率の動き

自己資本回転率は全体的にやや低めで推移しており、2019年の2.3から2024年の2.22へとわずかに減少している。このことは、自己資本を用いた資産運用の効率性がやや停滞していることや、資本構造の変化または投資活動の影響が反映されている可能性を示唆している。特に、2021年に1.93と低下している点は注意が必要であるが、その後回復の兆しは見られない。

Cintas Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較

	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31	2019/05/31
選択した財務データ (千米ドル)
収入	9,596,615)	8,815,769)	7,854,459)	7,116,340)	7,085,120)	6,892,303)
有形固定資産、ネット	1,534,168)	1,396,476)	1,323,673)	1,318,438)	1,403,065)	1,430,685)
長期活動率
固定資産回転率¹	6.26	6.31	5.93	5.40	5.05	4.82
ベンチマーク
固定資産回転率産業
工業	2.76	2.86	2.94	2.72	2.17	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

¹ 2024 計算
固定資産回転率 = 収入 ÷ 有形固定資産、ネット
= 9,596,615 ÷ 1,534,168 = 6.26

収入の推移と成長傾向: 2019年から2024年までの期間において、収入は一貫して増加しており、特に2022年から2023年にかけての伸びが顕著である。2023年には約8,815,769千米ドルとなり、前年に比べて約960,210千米ドルの増加を示している。これは、同期間中における売上高の持続的な拡大と事業規模の拡充を反映していると考えられる。
有形固定資産の推移と資産管理: 有形固定資産の純額は、2019年の1,430,685千米ドルから2024年には1,534,168千米ドルへと増加している。2019年から2021年まではわずかに減少傾向を示した後、2022年以降は再び増加に転じており、資産の拡充や維持管理の改善を示唆している。
固定資産回転率の改善: 固定資産回転率は2019年の4.82から2024年の6.26までの期間で概ね向上しており、これは資産の効率的な使用が進んでいることを示している。特に、2019年から2022年にかけて持続的に増加しており、資産の有効活用により収益性の向上や資産効率の改善が進んでいると考えられる。

Cintas Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較

	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31	2019/05/31
選択した財務データ (千米ドル)
収入	9,596,615)	8,815,769)	7,854,459)	7,116,340)	7,085,120)	6,892,303)

有形固定資産、ネット	1,534,168)	1,396,476)	1,323,673)	1,318,438)	1,403,065)	1,430,685)
オペレーティング・リース使用権資産、純額	187,953)	178,464)	170,003)	168,532)	159,967)	—)
有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)	1,722,121)	1,574,940)	1,493,676)	1,486,970)	1,563,032)	1,430,685)
長期活動率
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)¹	5.57	5.60	5.26	4.79	4.53	4.82
ベンチマーク
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業
工業	2.41	2.49	2.54	2.34	1.92	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

¹ 2024 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収入 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 9,596,615 ÷ 1,722,121 = 5.57

収入の推移について: 2019年から2024年までの期間において、収入は着実に増加していることが観察される。特に、2022年以降で顕著な伸びが見られ、2023年と2024年の年次でそれぞれ約880万ドルから960万ドルに増加している。これにより、継続的な売上拡大傾向が示されていると評価できる。
有形固定資産の推移について: 有形固定資産は、2019年から2024年にかけて総じて増加している。特に、2024年には1722百万ドルと、2019年の1430百万ドルと比較して大きく増加している。この増加は、企業の資産規模拡大や設備投資の増加を示唆している可能性がある。なお、一部では2020年に一時的に減少したが、その後回復している傾向も見られる。
固定資産回転率の変化について: 固定資産回転率は、2019年の4.82から2024年には5.57まで上昇している。これは、同期間において有形固定資産の効率的な運用や資産の効果的な活用を示していると推測される。特に、2022年以降の回転率の上昇は、資産の収益性や運用効率の改善を反映している可能性がある。
総合的な見解: 総じて、収入の継続的な増加とともに、資産規模の拡大および運用効率の向上が特徴的である。これにより、企業は売上の拡大と資産の効率的運用を両立させており、財務の健全性や成長性が高まっていることが示唆される。ただし、詳細な利益率やキャッシュフローの分析は追加のデータが必要であるため、総合的な財務状況把握には他の指標も考慮する必要がある。

Cintas Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較

	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31	2019/05/31
選択した財務データ (千米ドル)
収入	9,596,615)	8,815,769)	7,854,459)	7,116,340)	7,085,120)	6,892,303)
総資産	9,168,817)	8,546,356)	8,147,256)	8,236,823)	7,669,885)	7,436,662)
長期活動率
総資産回転率¹	1.05	1.03	0.96	0.86	0.92	0.93
ベンチマーク
総資産回転率産業
工業	0.65	0.67	0.66	0.58	0.50	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

¹ 2024 計算
総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 9,596,615 ÷ 9,168,817 = 1.05

収入の推移: 2019年から2024年にかけて、Cintas Corp.の収入は一貫して増加しており、特に2022年以降には加速度的な伸びを示している。2023年には前年比で約10.7%の増加、2024年にはさらに約8.8％の増加が見られる。
総資産の推移: 総資産についても、同期間で着実な増加がみられるが、その増加幅は収入と比べると比較的穏やかである。2023年までの総資産は比較的安定して推移した後、2024年に再び増加傾向にある。
総資産回転率の動向: 総資産回転率は、2019年から2021年にかけてやや低下し、2021年には0.86と最も低い値を示した。その後、2022年以降は持ち直し、2024年には1.05と財務効率が改善していることが示唆される。
総合的な分析: これらのデータから、Cintas Corp.は収入と総資産の両面で堅調な成長を維持していることがわかる。特に2022年以降の収入成長は顕著であり、この期間に戦略的な改善や事業拡大が進んだ可能性がある。また、総資産回転率の改善は、資産の効率的な運用や収益性の向上を示し、経営効率が向上していることを示唆していると考えられる。

Cintas Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較

	2024/05/31	2023/05/31	2022/05/31	2021/05/31	2020/05/31	2019/05/31
選択した財務データ (千米ドル)
収入	9,596,615)	8,815,769)	7,854,459)	7,116,340)	7,085,120)	6,892,303)
株主資本	4,316,372)	3,863,986)	3,308,196)	3,687,847)	3,235,202)	3,002,721)
長期活動率
自己資本回転率¹	2.22	2.28	2.37	1.93	2.19	2.30
ベンチマーク
自己資本回転率産業
工業	2.92	3.33	3.06	2.63	2.75	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-K (報告日: 2019-05-31).

¹ 2024 計算
自己資本回転率 = 収入 ÷ 株主資本
= 9,596,615 ÷ 4,316,372 = 2.22

収入の推移: 2019年から2024年にかけて、収入は継続的に増加傾向を示しており、特に2022年以降で明確な増加が見られる。2019年の6,892,303千米ドルから2024年の9,596,615千米ドルへと、約39%の増加を記録している。これは、事業規模や市場シェアの拡大を示唆している可能性がある。
株主資本の変動: 株主資本も一貫して増加しており、2019年の3,002,721千米ドルから2024年の4,316,372千米ドルまで拡大している。特に2021年以降で資本の増加ペースが加速しており、資本の増強や留保利益の積み増しを通じて財務体質の強化が図られていると考えられる。
自己資本回転率の動向: 自己資本回転率は2019年の2.3から2024年には2.22へと少し低下しているものの、全体的には安定した範囲内で推移している。2021年に一時的に1.93まで低下したが、その後再び2.37や2.28と調整されている。これは、企業の資本効率は概ね良好であることを示唆しているが、やや効率性の低下も観察される。
総合的な見解: これらの財務データから、当該企業は過去数年間にわたり、収入と株主資本の持続的な増加を実現していることがわかる。収入の増加は事業成長の兆候であり、株主資本の積み増しは資本調達や利益留保の積極性を反映している。一方、自己資本回転率の変動は、資本を用いた運営効率にやや変動が見られるものの、全体として堅調に推移している。本分析から、企業は安定と成長の両面で良好な財務状況を維持していると判断できる。

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

長期活動比の分析

長期活動比(サマリー)

固定資産回転率

固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)

総資産回転率

自己資本回転率