Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

財務データに基づき、過去6年間の流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2019年から2020年にかけて、流動資産は72,889千米ドル増加しました。

2020年から2021年にかけては、533,607千米ドルの大幅な増加が見られました。

2021年から2022年にかけては、211,326千米ドルの減少傾向に転じました。

2022年から2023年にかけては、306,476千米ドルの増加に回復しました。

2023年から2024年にかけては、246,748千米ドルの増加が確認されました。

全体として、2019年から2024年にかけて、流動資産は949,000千米ドル増加しました。

調整流動資産

調整流動資産は、2019年から2020年にかけて、97,777千米ドル増加しました。

2020年から2021年にかけては、483,540千米ドルの大幅な増加を示しました。

2021年から2022年にかけては、20,505千米ドルの小幅な減少が見られました。

2022年から2023年にかけては、28,484千米ドルの増加に転じました。

2023年から2024年にかけては、249,914千米ドルの増加が確認されました。

全体として、2019年から2024年にかけて、調整流動資産は967,000千米ドル増加しました。

流動資産と調整流動資産は、全体的に増加傾向にあります。特に2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、その後は増加ペースが鈍化しています。調整流動資産の増加は、流動資産の増加とほぼ同様のパターンを示しています。

総資産および調整後総資産は、分析期間を通じて一貫した増加傾向を示しています。

総資産

2019年の7,436,662千米ドルから2024年には9,168,817千米ドルへと増加しました。この期間中、2021年を除き、毎年増加しています。2021年には8,236,823千米ドルと、前年度の7,669,885千米ドルから増加しましたが、2022年には8,147,256千米ドルと減少しました。その後、2023年には8,546,356千米ドル、2024年には9,168,817千米ドルと再び増加しています。

調整後総資産

調整後総資産も同様に、2019年の7,673,335千米ドルから2024年には9,186,731千米ドルへと増加しています。総資産と同様に、2021年には8,248,920千米ドルと増加し、2022年には8,160,174千米ドルと減少しています。その後、2023年には8,561,282千米ドル、2024年には9,186,731千米ドルと増加しています。調整後総資産は、総資産よりも常に高い値を示しており、その差は期間を通じて一貫しています。

総資産と調整後総資産の推移は概ね一致していますが、2022年の減少は両者で確認されます。調整後総資産は、総資産に何らかの調整を加えた結果として算出されており、その調整が総資産の変動に影響を与えている可能性があります。全体として、両指標は長期的な成長を示唆しています。

総負債は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2019年の4433941千米ドルから、2024年には4852445千米ドルへと、5年間で約9.4%増加しました。2022年には特に大きな増加が見られ、その後の2023年には一時的に減少しましたが、2024年には再び増加に転じています。

総負債の推移

2019年: 4433941千米ドル

2020年: 4434683千米ドル

2021年: 4548976千米ドル

2022年: 4839060千米ドル

2023年: 4682370千米ドル

2024年: 4852445千米ドル

調整後総負債も、総負債と同様に、2019年から2024年にかけて増加傾向にあります。2019年の4194626千米ドルから、2024年には4376933千米ドルへと、約4.6%増加しました。総負債と比較すると、調整後総負債の増加率は緩やかです。2020年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。2023年には総負債と同様に一時的な減少が見られますが、2024年には再び増加しています。

調整後総負債の推移

2019年: 4194626千米ドル

2020年: 4046104千米ドル

2021年: 4162329千米ドル

2022年: 4365283千米ドル

2023年: 4184014千米ドル

2024年: 4376933千米ドル

総負債と調整後総負債の推移を比較すると、調整後総負債は総負債よりも低い水準で推移しており、その差は期間を通じて一貫しています。このことは、調整によって一部の負債が除外されていることを示唆しています。両方の負債項目において、2023年に一時的な減少が見られるものの、2024年には再び増加に転じている点は注目に値します。

株主資本は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2019年の3002721千米ドルから、2024年には4316372千米ドルへと、約43.8%の増加となりました。ただし、2021年から2022年には一時的に減少が見られます。これは、株主資本の構成要素の変化や、自社株買いなどの要因が考えられます。

株主資本の推移

2019年：3002721千米ドル

2020年：3235202千米ドル (2019年比 +7.7%)

2021年：3687847千米ドル (2020年比 +14.0%)

2022年：3308196千米ドル (2021年比 -10.0%)

2023年：3863986千米ドル (2022年比 +17.1%)

2024年：4316372千米ドル (2023年比 +11.7%)

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2019年から2024年にかけて増加傾向にあります。2019年の3478709千米ドルから、2024年には4809798千米ドルへと、約38.4%の増加となりました。調整後株主資本は、株主資本に比べて数値が大きく、評価損益などの時価評価差額が反映されていると考えられます。調整後株主資本も2021年から2022年にかけて減少していますが、その減少幅は株主資本よりも小さくなっています。

調整後株主資本の推移

2019年：3478709千米ドル

2020年：3685948千米ドル (2019年比 +6.0%)

2021年：4086591千米ドル (2020年比 +10.9%)

2022年：3794891千米ドル (2021年比 -7.4%)

2023年：4377268千米ドル (2022年比 +15.3%)

2024年：4809798千米ドル (2023年比 +9.8%)

株主資本と調整後株主資本の推移を比較すると、調整後株主資本の増加率の方が高い傾向にあります。これは、事業活動の結果として、評価損益などがプラスに寄与している可能性を示唆しています。2021年から2022年にかけての減少は、両者ともに見られますが、その後の回復傾向も共通しています。全体として、両指標ともに財務基盤の強化を示唆しています。

総負債は、2019年から2020年にかけて減少した後、2022年まで緩やかに増加しました。2023年と2024年には、それぞれ減少傾向を示しています。株主資本は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しましたが、2022年には減少に転じ、2023年と2024年には再び増加しています。総資本金は、2019年から2021年にかけて増加し、2022年にわずかに減少した後、2023年と2024年に増加しています。

負債の推移

調整後総負債は、2019年から2020年にかけて減少した後、2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。この傾向は、総負債の推移と一致しています。

調整後株主資本は、2019年から2021年にかけて増加し、2022年に減少した後、2023年と2024年に大幅に増加しています。調整後総資本は、調整後総負債と同様に、2019年から2021年にかけて増加し、2022年にわずかに減少した後、2023年と2024年に増加しています。調整後株主資本の増加は、調整後総資本の増加に大きく貢献しています。

資本構成の変化

株主資本と調整後株主資本の増加は、負債の減少と相まって、資本構成が改善していることを示唆しています。特に2023年と2024年の株主資本の増加は顕著であり、財務の健全性が向上している可能性があります。

全体として、負債は2022年をピークに減少傾向にあり、株主資本は2022年以降増加傾向にあります。この結果、資本構成は改善しており、財務の安定性が高まっていると考えられます。調整後の数値も同様の傾向を示しており、これらの傾向は一貫性があると言えます。

過去6年間の財務データに基づき、収益と調整後当期純利益の推移を分析します。

収益

収益は、2019年から2020年にかけて小幅な減少（約1.0%減）を示しました。しかし、2021年には大幅な増加（約26.8%増）が見られ、その後も2022年（約13.2%増）および2023年（約9.2%増）と継続的に増加しました。2024年には、さらに顕著な増加（約17.2%増）が確認されています。全体として、収益は一貫して上昇傾向にあり、特に2021年以降の成長が著しいと言えます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2019年から2020年にかけて減少（約10.9%減）しました。2021年には大幅な増加（約59.4%増）を記録し、2022年にも増加（約10.9%増）しました。2023年には若干の減少（約1.4%減）が見られましたが、2024年には再び増加（約14.8%増）に転じています。調整後当期純利益は、収益の増加と概ね連動しており、収益の成長に伴い、利益も増加する傾向が見られます。2023年の減少は一時的なものであり、2024年には回復していることが示唆されます。

収益と調整後当期純利益の双方において、2021年以降、堅調な成長が確認されています。この成長は、事業戦略の有効性や市場環境の変化などが要因として考えられます。2023年の調整後当期純利益の減少は、一時的な要因によるものと見られ、2024年の回復により、長期的な成長軌道が維持されていると判断できます。