Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

在庫回転率

2019年から2024年にかけて、在庫回転率は全体的に増加傾向にあり、特に2024年には11.97と最も高い値を示した。これにより、在庫管理の効率性が改善し、在庫の回転速度が上昇している可能性が示唆される。

売掛金回転率

この期間中、売掛金回転率は一定範囲内（7.57から8.14）で推移しており、大きな変動は見られないが、わずかに上昇傾向にある。これにより、売掛金の回収効率の改善が示唆される。

買掛金回転率

買掛金回転率はほぼ一定で推移し、2019年から2024年にかけては16.65から14.48へと若干の低下が見られる。これにより、支払いサイクルがやや長期化している可能性が示される。

運転資本回転率

この比率は変動が見られ、2019年には6.22であったのが、2020年には4.97に低下し、その後は5.16から7.83へと上昇している。特に2021年以降、運転資本の効率性が改善されていることが伺える。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、2019年の32日から2021年には46日と増加したが、その後2024年には30日にまで短縮されている。これは在庫管理の効率化と最適化が進んだことを示唆している。

売掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数は48日から2024年には47日にほぼ横ばいで推移している。支払いの遅延や回収効率の改善は限定的であるが、一定の安定性を維持している。

運転サイクル

運転サイクルは2019年の80日から2024年には77日と短縮傾向にあり、全体的には若干の短縮が見られる。全体の資金回収と支払いの効率化に寄与していると考えられる。

買掛金のローテーション日数

買掛金のローテーション日数は22日で概ね安定していたが、2023年と2024年には24日、25日に増加した。支払い遅延の可能性や支払い条件の見直しの兆候と解釈できる。

キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクルは2019年の58日から2024年には52日に短縮し、全体的な資金回収期間の改善を示している。これは、現金化までの時間が短縮され、資金効率の向上に寄与している可能性がある。

収益コストの動向

収益コストは、2019年から2024年までの期間において着実に増加している。特に2022年以降は大幅な増加傾向が見られ、2023年と2024年にはそれぞれ約4,600,000千米ドルおよび約4,910,000千米ドルに達している。これにより、売上高の拡大に伴い総コストも増加していることが示されている。

棚卸資産の推移

棚卸資産は、2019年の334,589千米ドルから2023年には約506,604千米ドルまで増加しているのに対し、2024年には約410,201千米ドルへとやや減少している。増加・減少ともに一定の変動を見せているが、総じて棚卸資産は増加傾向にあったことが窺える。

在庫回転率の変動

在庫回転率は、2019年の11.25から2020年の9.42、2021年の7.89と減少し、2022年に若干回復して8.94となった後、2023年に9.16に上昇し、2024年には11.97と大きく回復している。特に2024年においては、在庫の効率的な運用を示す回転率の改善がみられる。

総合的な評価

収益コストは持続的に増加しており、売上規模の拡大を反映している。一方、棚卸資産の動きは増減を繰り返しつつも、2024年には大幅に回復した在庫回転率とともに、在庫管理の効率化が進展していると推測される。この点は、在庫の最適化やキャッシュフローの改善に寄与している可能性があると考えられる。総じて、収益の拡大と在庫管理の改善が同時に進行していることから、企業の運営効率の向上が示唆される。

収入の推移について

観察期間において、2019年から2024年までの売上高は一貫して増加しており、特に2022年以降の伸びが顕著である。2019年の指標は約6,892,303千米ドルから、2024年には約9,596,615千米ドルまで拡大しており、総じて堅実な成長傾向を示している。

売掛金の変動とその規模

売掛金は2020年を除き、継続的に増加している。2019年の910,120千米ドルから2024年には1,244,182千米ドルへと拡大し、売上高の増加に伴い売掛金も規模を拡大している。売掛金の増加割合は一定の範囲内で推移しており、特に2023年から2024年にかけての増加はやや加速している傾向が見られる。

売掛金回転率の動向

売掛金回転率は2019年の7.57から2024年には7.71へ若干上昇しているが、全体としては横ばいか、わずかな増減の範囲内に留まっている。この指標は売掛金の回収効率が比較的安定しており、売上に対する売掛金の比率が一定範囲内で推移していることを示している。

総合的な見解

全体として、売上高の継続的な増加と、それに伴う売掛金の増加が観察される。一方で、売掛金回転率の安定性からは、売掛金の回収効率に大きな変動はなく、一定の効率性が維持されていると推測される。これらのデータは、収益性と資金回収管理の両面で堅実な運営が行われていることを示唆している。

収益コストの推移

2019年度から2024年度までの期間において、収益コストは継続的に増加している。特に、2022年度以降の増加幅が顕著であり、2023年度と2024年度にはそれぞれ約4,642,401千米ドルと4,910,199千米ドルに上昇している。これにより、売上高の増加に伴うコストの拡大傾向が示されている。

買掛金の変動

買掛金は年々増加しており、2024年度には3,391,66千米ドルに達している。これは、仕入れや支払債務の規模が拡大していることを示唆しているが、その増加は収益拡大に伴うものと考えられる。

買掛金回転率の動向

買掛金回転率は、2019年度の16.65から2024年度には14.48へと低下している。これは、買掛金の規模拡大に対して支払いのスピードがやや遅くなっていることを示している可能性があり、資金繰りや支払条件の変化を反映していると考えられる。

総合的な分析

総じて、収益の増加に伴いコストも増大していること、買掛金も増加傾向にあることから、事業拡大や販売増加が伺える。一方、買掛金回転率の低下は、支払い速度のやや遅れや流動性の変化を示している可能性も考慮される。これらのデータは、収益拡大を支える一方で、支払条件や資金管理の調整を検討すべき必要性を示唆している。

運転資本の推移

2019年から2021年にかけて運転資本は減少傾向を示したものの、2022年には再び増加し、2023年と2024年にかけてはさらに増加していることが観察される。ただし、2024年の運転資本は2020年のピーク時に比べて低い水準にある。

収入の推移

収入は2019年から2024年まで継続的に増加しており、特に2020年以降は顕著な成長を示している。2023年と2024年には、それまでの増加ペースを維持しながら、史上最高値を更新している。

運転資本回転率の推移

運転資本回転率は2019年に6.22を記録し、その後2020年に一時的に低下したものの、2021年には7.83とピークに達している。2022年と2023年には再び下降する傾向が見られるが、2024年には7.07と高水準に回復している。これにより、運転資本の効率的な活用が一部回復してきていると考えられる。

総合的な見解

収入の持続的な増加に伴い、運転資本も変動しつつも全体的に増加しているため、企業の規模拡大とともに運転資本管理の課題も変化していると推察される。運転資本回転率の変動は、運転資本の効率性に一時的な影響を与えたが、その後の回復傾向により、資本の循環効率は改善基調にあると見られる。

在庫回転率

2019年から2024年にかけて、在庫回転率は変動しつつも、全体として安定した範囲内で推移している。具体的には、2019年の11.25から2020年にかけてやや低下し、その後2021年に最も低い7.89に達しているが、その後2022年および2023年には回復基調に転じている。2024年には11.97と最高値を示し、再び高い回転率を維持していることから、在庫管理の効率性が向上している可能性が示唆される。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、2019年から2021年にかけて増加傾向を示し、2021年には最長の46日を記録している。一方、2022年から2023年にかけては若干短縮し、2024年には30日にまで減少している。これにより、在庫回転の効率化が進み、在庫の管理期間が短縮されていることがうかがえる。特に2024年には在庫の回転効率が非常に良い状態にあると解釈できる。

売掛金回転率の推移

売掛金回転率は、2019年から2024年にかけて概ね安定した範囲内で変動しており、各年度の値はおおむね7.5から8.1の間に収まっている。特に、2020年にわずかに上昇した後、2021年から2023年にかけては横ばいの傾向が見られる。これにより、売掛金の回収効率は比較的維持されており、急激な変動は確認できない。

売掛金のローテーション日数の動向

売掛金のローテーション日数は、2019年の約48日をピークに、その後は45日から48日の範囲内で推移しており、長期的にはほぼ横ばいである。2020年に若干短縮されたものの、その後はほぼ一定の期間を保ち、売掛金の回収期間に大きな変化は見られない。このことから、売掛金の回収に関わる期間は安定していることが示唆される。

総合的な分析

両指標はともに、比較的安定した状態を維持しており、売掛金回収の効率性と回収期間に大きな変動は見られない。これは、財務管理の一定の効果を示している可能性が高い。ただし、売掛金回転率がやや低めに推移していることから、回収サイクルの改善余地も考えられる。今後はこれらの指標の継続的なモニタリングが望まれる。

在庫のローテーション日数

2019年から2023年にかけて在庫のローテーション日数は増加傾向にあり、2019年の32日から2023年の40日にかけて一定の上昇を示している。一方、2024年には30日に減少しており、在庫回転効率が改善された可能性が考えられる。

売掛金のローテーション日数

売掛金の回転期間は、2019年の48日から2023年の48日にほぼ横ばいで推移しており、安定した回収期間を保っていると考えられる。2024年も同様の数値で、回収の効率性に大きな変化は見られない。

運転サイクル

運転サイクルは、2019年の80日から2021年に92日と長期化しているが、その後2022年と2023年は88日とやや短縮されている。2024年には77日に短縮されており、全体的に運転資本の回転が改善されたことを示唆している。

全体として、在庫の回転期間は2024年に改善されており、流動性の向上を示唆している。売掛金の回収期間は一貫して安定している一方で、運転サイクルの短縮により、資金効率の改善傾向が見られることから、企業の運転資本管理能力が向上している可能性が考えられる。

買掛金回転率の傾向

2019年から2024年までの期間において、買掛金回転率は概ね横ばいまたはわずかに低下傾向を示している。具体的には、2019年の16.65から2024年には14.48へ減少しており、これは平均的な支払期間が延長された可能性を示唆している。

買掛金のローテーション日数の動向

買掛金のローテーション日数は2019年と2020年に各22日で安定していたが、その後2021年以降は2日ずつ増加し、2024年には25日に達している。この変化は、支払条件の緩和や支払にかかる時間の増加を反映している可能性がある。

総合的な分析

これらのデータから、買掛金の支払管理において若干の遅延や支払期間の延長が進行している傾向が見られる。これは、キャッシュフローの最適化や信用期間の変更に伴うものと推測される。しかしながら、全体としての回転率は依然として比較的高い水準にあり、資金繰りの効率性は維持されていると評価できる。

在庫のローテーション日数の傾向

2019年から2024年までの期間において、在庫のローテーション日数は全体的に増加傾向にあるものの、2024年には大きく減少し、約30日にまで短縮している。これは、在庫管理の効率化や販売促進による在庫回転の迅速化を示唆している。特に2023年の40日を経て、最終年度は30日に改善されている点は顕著である。

売掛金のローテーション日数の傾向

売掛金の回転期間は、おおむね横ばいで推移している。2019年の48日に対し、2024年も47日とほぼ変化していないことから、回収サイクルは安定していると考えられる。わずかに増減しつつも、積極的な回収効率化は観察されていない。

買掛金のローテーション日数の傾向

買掛金の支払い期限は、概ね22日から25日の間で推移しており、2024年にわずかに増加しているものの、全体的には安定している。特に大きな変動は見られず、サプライヤーとの支払条件は一定の範囲内に収まっていると推察される。

キャッシュコンバージョンサイクルの変遷

キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の58日から2024年には52日に短縮されている。これは、在庫回転と売掛金回収の効率化に伴う資金回収までの期間が短縮されたことを示す。特に2021年の70日から2024年の52日への改善は、運転資金管理の成果と評価できる。全体として、資金の循環速度が向上し、財務運営の効率化が図られていることが示唆される。