Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。現在の資産は、2019年の185,005千米ドルから2024年には432,543千米ドルへと一貫して増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

一方、遅延資産は変動が大きくなっています。2019年には34,759千米ドルでしたが、2020年には-13,292千米ドルとマイナスに転じ、2021年には-42,080千米ドルとさらに減少しました。2022年には51,635千米ドルと大幅に回復しましたが、2024年には-30,500千米ドルと再びマイナスに転じています。この変動は、資産の回収状況や減損処理に影響を受けている可能性があります。

所得税費用は、2019年の219,764千米ドルから2020年の181,931千米ドルへと減少した後、2021年の176,781千米ドルで底打ちし、2022年には263,011千米ドル、2023年には345,138千米ドル、そして2024年には402,043千米ドルへと増加しています。所得税費用の増加は、税引前利益の増加と相関していると考えられます。また、2023年以降の増加率は鈍化していることから、税率の変化や税制上の優遇措置の減少などが影響している可能性も考えられます。

現在の資産

一貫して増加傾向にあり、特に2023年から2024年にかけての増加が顕著です。

遅延資産

大きな変動を示しており、回収状況や減損処理の影響を受けている可能性があります。

所得税費用

2021年まで減少傾向でしたが、その後増加に転じています。増加率は徐々に鈍化しています。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効所得税率

2019年度は19.94%でした。その後、2020年度には17.19%に低下し、2021年度には13.73%まで減少しました。2022年度には17.55%に上昇し、2023年度は20.38%、2024年度は20.37%と、上昇傾向が継続しています。

実効所得税率は、法定税率と比較して変動しており、税務上の優遇措置や税額控除、一時的な税務調整の影響を受けていると考えられます。2021年度における大幅な低下は、一時的な要因による可能性があり、その後の上昇は、これらの要因の解消や事業構造の変化、あるいは税制改正の影響を示唆している可能性があります。2023年度と2024年度の実効税率はほぼ同等であり、安定化の兆候が見られます。

売掛金に関する引当金は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の9495千米ドルから2024年には13478千米ドルへと、約42.3%の増加を示しています。

在庫準備金は、2019年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じています。2021年の30617千米ドルをピークに、2024年には18913千米ドルと、約38.2%の減少が見られます。

保険準備金は、2019年から2024年にかけて概ね安定しており、45153千米ドルから45154千米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。

株式報酬は、2019年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2024年の71146千米ドルは、2019年の77697千米ドルと比較して、約8.4%の増加です。

純営業損失および外国関連の繰越は、2019年の9109千米ドルから2020年の7657千米ドルへと減少しましたが、その後はデータが欠損しています。2023年には2169千米ドルと再び減少しています。

繰延報酬等は、2019年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は安定傾向にあります。2024年には114786千米ドルと、2019年の48922千米ドルと比較して、約134.6%の増加です。

繰延税金資産は、2019年から2024年にかけて一貫して高い水準を維持しており、2024年には314610千米ドルとなっています。2019年の205625千米ドルと比較すると、約53.0%の増加です。

評価引当金は、2019年から2022年までマイナスの値を維持していましたが、2024年には-2129千米ドルと、マイナスの値が継続しています。

就航中の制服・その他レンタル用品は、2019年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を大きくしており、2024年には-251394千米ドルと、そのマイナス幅が拡大しています。

有形固定資産、無形資産およびその他の償却可能資産は、いずれもマイナスの値を維持しており、2019年から2024年にかけて、そのマイナス幅は緩やかに拡大しています。

繰延税金負債は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しており、2024年には-787993千米ドルと、そのマイナス幅が拡大しています。

正味繰延税金資産 (負債) は、2019年から2024年にかけてマイナスの値を維持しており、2024年には-475512千米ドルと、そのマイナス幅が拡大しています。

繰延税金負債は、2019年から2024年までの期間において、変動する傾向を示しています。

2019年

2019年5月31日時点での繰延税金負債は438,179千米ドルでした。

2020年

2020年5月31日には、繰延税金負債が388,579千米ドルに減少しました。これは、前年度と比較して約50,000千米ドルの減少です。

2021年

2021年5月31日には、386,647千米ドルとなり、減少傾向が継続しました。減少幅は2020年よりも縮小しています。

2022年

2022年5月31日には、473,777千米ドルに増加し、2019年以降で最も高い水準に達しました。これは、前年度と比較して大幅な増加を示しています。

2023年

2023年5月31日には、498,356千米ドルに増加し、2022年の水準を上回りました。増加傾向が継続しています。

2024年

2024年5月31日には、475,512千米ドルに減少しました。2023年と比較して減少しており、直近の増加傾向から転換しています。

全体として、繰延税金負債は、2019年から2021年まで減少した後、2022年と2023年に増加し、2024年に再び減少するという、波のようなパターンを示しています。この変動は、税法変更、一時差異の認識、または税務戦略の変更など、複数の要因によって引き起こされている可能性があります。

総負債は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の4433941千米ドルから2024年には4852445千米ドルへと増加した。ただし、2022年には一時的に減少が見られたものの、その後再び増加に転じている。

調整後総負債も同様に、2019年から2024年にかけて増加傾向を示している。2019年の3995762千米ドルから2024年には4376933千米ドルへと増加した。総負債と同様に、2022年に減少が見られる。

株主資本は、2019年から2021年にかけて増加したが、2022年には減少した。その後、2023年と2024年には再び増加し、2024年には4316372千米ドルに達した。全体的な傾向としては、緩やかな増加が見られる。

調整後株主資本も株主資本と同様の傾向を示している。2019年の3440900千米ドルから2021年には4074494千米ドルへと増加し、2022年に減少した後、2024年には4791884千米ドルへと増加した。

手取りは、2019年から2024年にかけて一貫して増加している。2019年の884981千米ドルから2024年には1571592千米ドルへと大幅に増加した。この増加傾向は、他の財務指標と比較して際立っている。

調整後当期純利益も、手取りと同様に、2019年から2024年にかけて一貫して増加している。2019年の919740千米ドルから2024年には1541092千米ドルへと増加した。手取りの増加と並行して、調整後当期純利益も着実に増加している。

総負債

2019年から2024年にかけて増加傾向。2022年に一時的な減少。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。2022年に一時的な減少。

株主資本

2019年から2021年にかけて増加、2022年に減少、その後増加。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向。2022年に減少、その後増加。

手取り

2019年から2024年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

2019年から2024年にかけて一貫して増加。

純利益率は、2019年から2024年にかけて概ね上昇傾向にある。2019年の12.84%から2024年には16.38%に増加している。調整後の純利益率も同様の傾向を示し、2019年の13.34%から2024年には16.06%に上昇している。両指標とも、2021年から2023年にかけての成長が顕著である。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の2.48から2024年には2.12に低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2019年の2.16から2024年には1.91に減少している。これらの指標は、負債に対する自己資本の割合が改善していることを示唆している。

自己資本利益率は、2019年から2024年にかけて変動しているが、全体的には上昇傾向にある。2019年の29.47%から2022年には37.35%まで上昇し、その後は若干の調整を経て、2024年には36.41%となっている。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2019年の26.73%から2024年には32.16%に増加している。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の11.9%から2024年には17.14%に増加している。調整後の総資産利益率も同様に、2019年の12.37%から2024年には16.81%に上昇している。これらの指標は、資産の効率的な活用により収益性が向上していることを示唆している。

全体として、これらの財務指標は、収益性の改善と財務レバレッジの低下を示している。特に、純利益率と総資産利益率の上昇は、事業運営の効率化と収益性の向上を示唆している。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している。

過去6年間の財務データから、収益と利益の着実な成長傾向が認められます。手取り額は、2019年の884,981千米ドルから2024年の1,571,592千米ドルへと、年平均成長率約15.3%で増加しています。

調整後当期純利益も同様に増加しており、2019年の862,745千米ドルから2024年の1,541,092千米ドルへと、年平均成長率約14.7%を示しています。手取り額の成長と調整後当期純利益の成長は概ね一致しており、収益の増加が利益に反映されていると考えられます。

純利益率

純利益率は、2019年の12.84%から2021年の15.61%まで上昇した後、2022年の15.73%を経て、2023年には15.29%に低下しました。しかし、2024年には16.38%と再び上昇し、過去最高を更新しています。この変動は、収益の成長とコスト構造の変化に起因する可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2019年の12.18%から2021年の15.02%まで上昇し、2022年には16.39%とピークに達しました。2023年には15.6%に低下しましたが、2024年には16.06%と再び上昇しています。調整後の利益率は、特定の会計上の調整を考慮しているため、純利益率とは異なる水準で推移することがあります。

全体として、収益と利益は一貫して成長しており、純利益率および調整後当期純利益率も概ね上昇傾向にあります。2023年に一時的に利益率が低下したものの、2024年には回復しており、財務パフォーマンスは堅調であると評価できます。

株主資本は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2019年の3002721千米ドルから、2024年には4316372千米ドルへと増加しました。ただし、2021年から2022年の間には一時的に減少が見られますが、その後再び増加に転じています。

調整後株主資本も、株主資本と同様に、2019年から2024年にかけて増加傾向にあります。2019年の3440900千米ドルから、2024年には4791884千米ドルへと増加しています。調整後株主資本の増加率は、株主資本の増加率と概ね一致しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.48から2021年には2.23まで低下しましたが、2022年には2.46に上昇しました。その後、2023年には2.21、2024年には2.12と、再び低下傾向にあります。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2019年の2.16から2021年には2.02まで低下し、2022年には2.15に上昇しました。その後、2023年には1.96、2024年には1.91と、継続的に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも低い水準で推移しており、財務リスクが相対的に低いことを示唆しています。

株主資本の傾向

2019年から2024年にかけて一貫して増加。2021年から2022年に一時的な減少が見られる。

調整後株主資本の傾向

株主資本と同様に増加。増加率は株主資本と概ね一致。

財務レバレッジ比率の傾向

2019年から2021年にかけて低下、2022年に上昇、その後再び低下。比較的安定した水準を維持。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

財務レバレッジ比率と同様の傾向。調整前よりも低い水準で推移し、財務リスクが相対的に低いことを示唆。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2019年から2020年にかけてわずかに減少しましたが、その後一貫して増加しています。2023年には13億4800万米ドルに達し、2024年には15億7159万2000米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、事業運営の効率化や市場シェアの拡大を示唆している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様の傾向を示しています。2020年に減少した後、2021年以降は増加し、2024年には15億4109万2000米ドルに達しました。利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

株主資本

株主資本は、2019年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。その後、2023年と2024年にかけて再び増加し、43億1637万2000米ドルに達しました。株主資本の変動は、株式の発行、自社株買い、利益の留保などの要因によって影響を受ける可能性があります。

調整後株主資本

調整後株主資本は、株主資本と同様のパターンを示しています。2024年には47億9188万4000米ドルに達し、株主資本よりも高い水準を維持しています。調整項目の影響が、この差を生み出していると考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年の29.47%から2020年には27.08%に低下しましたが、その後上昇し、2022年には37.35%に達しました。2023年には34.89%に低下しましたが、2024年には36.41%に回復しました。この指標は、株主資本を活用して利益を生み出す効率性を示しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、通常の自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2022年には34.04%に達し、2024年には32.16%となりました。調整後の自己資本利益率は、調整項目を考慮した、より正確な収益性評価を提供します。

全体として、データは、収益性と株主資本の増加傾向を示しています。自己資本利益率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整を反映している可能性があります。調整後の指標は、より詳細な財務分析を可能にします。

過去6年間の財務データから、収益と調整後当期純利益は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2019年の手取りは8億8498万1千ドルでしたが、2024年には15億7159万2千ドルに増加しました。同様に、調整後当期純利益は2019年の9億1974万ドルから2024年には15億4109万2千ドルへと増加しています。

手取り

2020年にはわずかな減少が見られましたが、その後は継続的に増加しています。2023年から2024年の増加率は特に顕著です。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2020年に減少が見られますが、その後は増加傾向にあります。調整後当期純利益の増加は、手取りの増加とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2019年の11.9%から2024年には17.14%へと着実に上昇しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2019年の12.37%から2024年には16.81%に増加しています。

総資産利益率

2019年から2024年にかけて、毎年着実に上昇しており、資産効率の改善を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の値も同様に上昇傾向にあり、調整前の利益率とほぼ同程度の水準を維持しています。調整後の利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。

全体として、データは収益性および資産効率の継続的な改善を示しています。2020年に見られた一時的な減少の後、収益と利益は回復し、その後も成長を続けています。総資産利益率の上昇は、資産を効果的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。