Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

分析期間において、製造およびエンジニアリング機器の価値は一貫して増加傾向にあります。2020年の1154668千米ドルから2025年には2219207千米ドルへと、着実な成長を示しています。

建物と改善の価値も同様に増加しており、2020年の660865千米ドルから2025年には1914570千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業拡大や施設の改善投資を示唆している可能性があります。

コンピュータおよびコンピュータ関連機器の価値は、分析期間を通じて比較的安定しています。わずかな変動はありますが、2020年の178193千米ドルから2025年には182439千米ドルと、大きな変化は見られません。

土地の価値は、2020年の58805千米ドルから2025年には166207千米ドルへと増加しています。この増加は、土地の取得や評価額の上昇によるものと考えられます。

事務機器・家具・備品の価値は、2020年の83386千米ドルから2025年には92740千米ドルへと緩やかに増加しています。この増加は、事業規模の拡大に伴うオフィス環境の整備を示唆している可能性があります。

有形固定資産の総額は、2020年の2135917千米ドルから2025年には4575163千米ドルへと大幅に増加しています。これは、製造およびエンジニアリング機器、建物と改善、土地などの各項目の増加が複合的に影響した結果です。

減価償却累計額および償却累計額は、2020年の-1082827千米ドルから2025年には-2169641千米ドルへと増加しています。これは、有形固定資産の利用に伴う減価償却の進行を示しています。

有形固定資産（純額）は、2020年の1053090千米ドルから2025年には2405522千米ドルへと増加しています。これは、有形固定資産の総額の増加と、減価償却累計額の増加が相殺された結果です。純額の増加は、企業の資産価値の向上を示唆しています。

全体的な傾向

有形固定資産の総額および純額は、分析期間を通じて一貫して増加しています。これは、企業の成長と投資活動を反映していると考えられます。

注目すべき変化

建物と改善の価値の増加幅が大きく、事業拡大や施設の改善投資が活発に行われている可能性があります。

分析期間において、平均年齢比は概ね50%前後で推移している。2020年度の52.13%から2021年度の51.97%とわずかに低下した後、2022年度には48.64%まで低下した。2023年度は49.08%と小幅に上昇し、2024年度は48.62%と再び低下、2025年度には49.21%と若干の上昇が見られる。

推定総耐用期間

推定総耐用期間は、2020年度の10年から2021年度の11年、2022年度の12年と一貫して増加傾向にある。2022年度以降は12年で安定していたが、2024年度と2025年度には13年と更に増加している。これは、資産の長期的な利用が見込まれることを示唆している可能性がある。

推定年齢、購入からの経過時間

購入からの経過時間は、2020年度の5年から2021年度の6年と増加し、その後2022年度から2024年度まで6年で安定している。2025年度には7年と更に増加しており、資産の陳腐化が進んでいる可能性を示唆している。

推定余寿命

推定余寿命は、2020年度と2021年度は5年で安定していたが、2022年度から2024年度にかけて6年と増加した。2025年度には7年と更に増加しており、購入からの経過時間の増加と相まって、資産の更新時期が近づいている可能性を示唆している。推定総耐用期間の増加と、推定余寿命の増加は、資産の価値維持に貢献していると考えられる。

減価償却累計額および償却累計額(金融使用権資産を除く)は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。増加幅は、2020年から2021年にかけて188,529千米ドル、2021年から2022年にかけて169,000千米ドル、2022年から2023年にかけて202,131千米ドル、2023年から2024年にかけて218,208千米ドル、そして2024年から2025年にかけて309,000千米ドルと、年々拡大する傾向にあります。この傾向は、資産の継続的な使用と、それに伴う価値の減少を示唆しています。

有形固定資産、総額、金融使用権資産を除くも、同様に2020年から2025年まで増加しています。増加幅は、2020年から2021年にかけて394,864千米ドル、2021年から2022年にかけて514,978千米ドル、2022年から2023年にかけて400,000千米ドル超、2023年から2024年にかけて545,239千米ドル、そして2024年から2025年にかけて584,517千米ドルと、増加幅は拡大傾向にあります。これは、設備投資の継続的な実施を示唆しています。

土地の価値は、2020年から2022年まで緩やかな増加を示しましたが、2023年以降は増加幅が大きくなっています。2020年から2021年にかけて25,876千米ドル、2021年から2022年にかけてわずか3千米ドル増加した後、2022年から2023年にかけて63,999千米ドル、2023年から2024年にかけて64,999千米ドル、そして2024年から2025年にかけて2,411千米ドル増加しています。土地の価値増加は、事業拡大や戦略的な不動産取得を示唆している可能性があります。

平均年齢比は、2020年の52.13%から2022年の48.64%まで低下しましたが、その後は2023年の49.08%、2024年の48.62%と、ほぼ横ばいの傾向を示し、2025年には49.21%に若干上昇しています。この指標は、資産の平均的な耐用年数を示しており、全体的に安定していると考えられます。

減価償却累計額および償却累計額(金融使用権資産を除く)

継続的な増加傾向は、既存資産の利用と価値の減少を示唆します。

有形固定資産、総額、金融使用権資産を除く

増加傾向は、設備投資の継続的な実施を示唆します。

土地

2023年以降、増加幅が大きくなっており、事業拡大や戦略的な不動産取得の可能性を示唆します。

平均年齢比

概ね安定しており、資産の平均的な耐用年数が維持されていると考えられます。

分析期間において、有形固定資産、総額、金融使用権資産を除くは一貫して増加傾向を示しています。2020年の2135917千米ドルから2025年には4575163千米ドルへと、着実に資産規模を拡大しています。

有形固定資産の増加

この増加は、設備投資の継続的な実施を示唆しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大への積極的な姿勢が窺えます。

土地の価値も増加傾向にありますが、その増加率は有形固定資産全体の増加率と比較すると緩やかです。2020年の58805千米ドルから2025年には166207千米ドルへと増加していますが、他の資産と比較して相対的に低い伸び率です。

土地の価値

土地の価値増加は、将来的な事業展開を見据えた戦略的な投資である可能性があります。しかし、有形固定資産全体の増加に占める割合は小さいため、事業活動への直接的な影響は限定的と考えられます。

減価償却費は、2020年の198800千米ドルから2025年には329500千米ドルへと増加しています。この増加は、有形固定資産の増加と相関関係にあり、資産の陳腐化に伴う会計上の処理と解釈できます。

減価償却費の増加

減価償却費の増加は、収益性の低下を招く可能性がありますが、同時に将来的な設備更新の必要性を示唆しています。継続的な投資と減価償却費の管理が、長期的な収益性を維持するために重要となります。

推定総耐用期間は、2020年の10年から2025年には13年へと延長されています。これは、導入される資産の技術的な陳腐化の遅延、または会計上の判断の変化による可能性があります。

推定総耐用期間の延長

耐用期間の延長は、減価償却費の計上額を抑制し、短期的な収益性を改善する効果があります。しかし、長期的な視点では、資産の価値が適切に反映されない可能性も考慮する必要があります。

過去6年間の財務データに基づき、特定の財務項目の動向を分析します。減価償却累計額および償却累計額（金融使用権資産を除く）は、2020年の108万2827千米ドルから2025年には216万9641千米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、資産の継続的な利用と、それに伴う価値の減少を示唆しています。

減価償却費（ファイナンスリース使用権資産の償却を除く）も同様に、2020年の19万8800千米ドルから2025年には32万9500千米ドルへと増加しています。この増加は、減価償却累計額の増加と整合しており、資産の減価償却が継続的に行われていることを示しています。

減価償却累計額および償却累計額の増加率

2020年から2025年にかけて、約100%増加しています。これは、資産の規模が拡大しているか、または既存資産の耐用年数が長くなっている可能性を示唆します。

減価償却費の増加率

2020年から2025年にかけて、約66%増加しています。この増加率は、減価償却累計額の増加率よりも緩やかであり、新規資産の取得ペースが鈍化しているか、または減価償却方法が変更された可能性を示唆します。

推定年齢、購入からの経過時間は、2020年から2024年まで6年と一定でしたが、2025年には7年となっています。これは、資産の平均的な使用期間が長くなっていることを示しており、将来的な資産更新の必要性を示唆する可能性があります。

全体として、これらの財務指標は、資産の継続的な利用と減価償却、および資産の経年劣化を示しています。減価償却費の増加は、収益性の低下につながる可能性がありますが、同時に、将来の資産更新のための資金調達の必要性も示唆しています。

有形固定資産（金融使用権資産を除く）は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1053090千米ドルから2025年には2405522千米ドルへと、約2.28倍に増加しています。この増加は、事業拡大や設備投資の活発化を示唆していると考えられます。

土地の価値も2020年から2024年まで増加傾向にあり、58805千米ドルから163796千米ドルへと増加しました。しかし、2025年には166207千米ドルと、2024年からの増加幅は縮小しています。

減価償却費は、2020年の198800千米ドルから2025年の329500千米ドルへと、継続的に増加しています。この増加は、有形固定資産の増加と相まって、資産の陳腐化に対応するための費用が増加していることを示しています。減価償却費の増加率は、有形固定資産の増加率と概ね一致しています。

推定余寿命

2020年から2022年までは5年でしたが、2022年から2025年までは6年、そして2025年からは7年へと、徐々に延長されています。これは、投資した資産の耐久性が向上しているか、または会計上の見積もりが変更されたことを示唆しています。推定余寿命の延長は、将来の減価償却費の増加を抑制する可能性があります。

全体として、有形固定資産への投資が継続的に行われており、それに伴い減価償却費も増加している状況です。また、資産の推定余寿命が延長されていることは、長期的な資産価値の維持に貢献する可能性があります。