Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

有形固定資産の総額は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に、2021年から2023年にかけての増加幅が大きくなっています。

土地と建物

土地と建物の価値は、2019年から2024年にかけて着実に増加しています。2023年から2024年にかけての増加が最も顕著です。

機械設備

機械設備の価値も、2019年から2024年にかけて増加傾向にあります。増加率は比較的安定しています。

事務機器

事務機器の価値は、2019年から2020年にかけてほぼ横ばいでしたが、2021年以降は大幅に増加しています。2023年から2024年にかけての増加幅が特に大きくなっています。

借地権の改善

借地権の改善の価値は、2019年から2022年にかけて変動していましたが、2023年と2024年には増加しています。

減価償却累計額は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、有形固定資産の利用に伴う自然な現象です。

ネット有形固定資産は、2019年から2024年にかけて増加傾向にあります。これは、有形固定資産の増加が減価償却累計額の増加を上回っていることを示しています。2021年以降、ネット有形固定資産の増加幅は大きくなっています。

全体として、有形固定資産への投資が継続的に行われていることが示唆されます。特に、事務機器への投資が近年増加していることが注目されます。また、ネット有形固定資産の増加は、企業の資産基盤が強化されていることを示唆しています。

分析期間において、平均年齢比は変動を示しています。2019年から2020年にかけて上昇傾向にあり、71.16%に達しましたが、その後は一貫して低下し、2023年には51.55%まで減少しました。2024年には若干上昇し、52.48%となりました。この変動は、資産構成の変化や、新規資産の導入、あるいは既存資産の除却などが影響している可能性があります。

推定総耐用期間

推定総耐用期間は、2019年の16年から2020年の17年にかけて増加しましたが、その後は2021年に21年とピークに達し、2022年と2023年は20年で安定しました。2024年も20年と維持されています。この傾向は、長期的な資産への投資戦略、あるいは減価償却方法の変更を示唆している可能性があります。

推定年齢、購入からの経過時間は、2019年の11年から2021年の13年まで一貫して増加しました。しかし、2022年には11年に減少し、2023年と2024年は10年で安定しています。この変化は、資産の更新サイクル、あるいは特定の資産グループの購入時期の偏りを示している可能性があります。

推定余寿命

推定余寿命は、2019年の5年から2021年の9年まで増加傾向にありましたが、2022年には8年に減少しました。その後、2023年には10年と再び増加し、2024年も9年で維持されています。この変動は、資産のメンテナンス状況、技術革新による陳腐化、あるいは将来のキャッシュフロー予測の変更などが影響している可能性があります。

全体として、これらの指標は、資産のライフサイクル管理において、継続的な監視と調整が行われていることを示唆しています。特に、平均年齢比の低下と推定余寿命の増加は、資産の効率的な更新とメンテナンスが実施されている可能性を示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

減価償却累計額

減価償却累計額は、2019年の2591268千米ドルから2024年の3772438千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、資産の経年劣化に伴う減価償却の継続的な認識を示唆しています。増加率は、期間によって変動していますが、全体として着実な上昇傾向が見られます。

有形固定資産、プラント、設備、コスト

有形固定資産、プラント、設備、コストも、2019年の3811257千米ドルから2024年の7187988千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業拡大、新規投資、または既存資産の更新を示唆している可能性があります。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後の増加率はやや鈍化しています。

平均年齢比

平均年齢比は、2019年の67.99%から2020年の71.16%へと一時的に増加した後、2021年には59.9%に低下しました。その後、2022年には56.73%、2023年には51.55%と低下傾向が続いており、2024年には52.48%とわずかに上昇しています。この変動は、資産の更新サイクル、新規投資、および減価償却の影響を受けていると考えられます。全体的に、平均年齢比は低下傾向にあり、比較的新しい資産構成を示唆しています。

これらの指標を総合的に見ると、同社は有形固定資産への投資を積極的に行っていることが示唆されます。減価償却累計額の増加と有形固定資産の増加は、資産の利用と価値の減少を反映しています。平均年齢比の低下は、比較的新しい資産への投資が継続されていることを示唆しています。

有形固定資産、プラント、設備（PP&E）のコストは、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の3811257千米ドルから2024年には7187988千米ドルへと、約88.3%の増加を示しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後の増加率は鈍化しています。

PP&Eコストの増加要因

PP&Eコストの継続的な増加は、事業拡大、設備投資、または買収活動を示唆している可能性があります。増加率の鈍化は、投資サイクルの成熟、またはより効率的な資本配分戦略の変化を示唆しているかもしれません。

減価償却費は、2019年の240677千米ドルから2024年の362771千米ドルへと増加しています。この増加率は約50.8%です。減価償却費の増加は、PP&Eの増加と相関関係にあると考えられます。しかし、増加率はPP&Eコストの増加率よりも低いことから、新しい資産の導入ペースが鈍化している、または資産の耐用年数が長くなっている可能性が考えられます。

減価償却費の変動

減価償却費の増加は、収益の減少要因となる可能性がありますが、同時にPP&Eへの投資回収を示しています。減価償却費の増加率がPP&Eコストの増加率を下回っていることは、資産効率の改善、または会計上の変更による影響を考慮する必要があります。

推定総耐用期間は、2019年の16年から2020年の17年に増加した後、2021年以降は20年に安定しています。耐用期間の延長は、資産の品質向上、メンテナンスの強化、または会計方針の変更による可能性があります。

耐用期間の安定化

耐用期間の安定化は、将来の減価償却費の増加を抑制する可能性があります。また、長期的な資産価値の維持を示唆しているとも解釈できます。耐用期間の延長が、技術革新のペースや業界の動向と整合しているかを確認することが重要です。

過去6年間の財務データから、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

減価償却累計額

減価償却累計額は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しています。増加率は、2019年から2020年が約6.7%、2020年から2021年が約6.8%、2021年から2022年が約6.4%と比較的安定しています。2022年から2023年は約8.8%と増加率が上昇し、2023年から2024年は約10.4%と更に加速しています。この傾向は、固定資産への投資が継続的に行われているか、または既存資産の減価償却が進んでいることを示唆します。

減価償却費

減価償却費は、2019年から2021年までほぼ横ばいを維持していました。2022年には283,338千米ドルと大幅に増加し、2023年には334,704千米ドル、2024年には362,771千米ドルと更に増加しています。この増加は、減価償却累計額の増加と一致しており、固定資産の利用に関連する費用が増加していることを示唆します。2022年以降の増加率は、2022年から2023年が約18.1%、2023年から2024年が約8.4%です。

推定年齢、購入からの経過時間

推定年齢は、2019年の11年から2021年の13年まで増加した後、2022年と2023年、2024年と一貫して10年または11年で安定しています。2022年の11年から2023年の10年への減少は、新しい資産の導入を示唆している可能性があります。2023年以降の10年という安定した値は、資産の更新サイクルが確立されているか、または特定の資産グループの平均的な使用年数が10年程度であることを示唆します。

全体として、これらの財務指標は、固定資産への投資と、それに関連する減価償却費の増加を示しています。資産の年齢に関するデータは、資産の更新または導入が行われている可能性を示唆しています。

過去6年間の財務データに基づき、有形固定資産に関する分析を提示する。

ネット有形固定資産

ネット有形固定資産は、2019年から2020年にかけて減少した後、2021年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年には1,120,561千米ドルまで減少したが、2024年には3,415,550千米ドルまで増加し、全体として大幅な成長を示している。この増加傾向は、事業拡大や投資活動を反映している可能性がある。

減価償却費

減価償却費は、2019年から2021年までほぼ横ばいだったが、2022年以降は増加傾向にある。2021年の231,275千米ドルから、2024年には362,771千米ドルへと増加している。この増加は、ネット有形固定資産の増加と相関関係にある可能性があり、より多くの資産が減価償却の対象となっていることを示唆する。

推定余寿命

推定余寿命は、期間を通じて変動している。2019年から2020年は5年、2021年には9年と大幅に増加し、2022年には8年、2023年には10年、2024年には9年となっている。余寿命の変動は、資産の更新サイクルや減価償却方法の変更、あるいは資産評価の見直しを反映している可能性がある。特に2021年の大幅な増加は、新規に取得した資産の特性による影響が考えられる。

全体として、ネット有形固定資産の増加と減価償却費の増加は、事業の成長とそれに伴う資産の利用を示唆している。推定余寿命の変動は、資産管理戦略の変化や、資産の特性に起因する可能性があり、継続的なモニタリングが必要である。