Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Lam Research Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 44.82% = 20.42% × 2.20
2023/06/25 54.94% = 24.02% × 2.29
2022/06/26 73.35% = 26.78% × 2.74
2021/06/27 64.85% = 24.59% × 2.64
2020/06/28 43.53% = 15.47% × 2.81
2019/06/30 46.89% = 18.26% × 2.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Lam Research Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 44.82% = 25.68% × 0.80 × 2.20
2023/06/25 54.94% = 25.88% × 0.93 × 2.29
2022/06/26 73.35% = 26.73% × 1.00 × 2.74
2021/06/27 64.85% = 26.72% × 0.92 × 2.64
2020/06/28 43.53% = 22.42% × 0.69 × 2.81
2019/06/30 46.89% = 22.70% × 0.80 × 2.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Lam Research Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/06/30 44.82% = 0.88 × 0.96 × 30.50% × 0.80 × 2.20
2023/06/25 54.94% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93 × 2.29
2022/06/26 73.35% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00 × 2.74
2021/06/27 64.85% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92 × 2.64
2020/06/28 43.53% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69 × 2.81
2019/06/30 46.89% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80 × 2.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Lam Research Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/06/30 20.42% = 25.68% × 0.80
2023/06/25 24.02% = 25.88% × 0.93
2022/06/26 26.78% = 26.73% × 1.00
2021/06/27 24.59% = 26.72% × 0.92
2020/06/28 15.47% = 22.42% × 0.69
2019/06/30 18.26% = 22.70% × 0.80

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Lam Research Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/06/30 20.42% = 0.88 × 0.96 × 30.50% × 0.80
2023/06/25 24.02% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93
2022/06/26 26.78% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00
2021/06/27 24.59% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92
2020/06/28 15.47% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69
2019/06/30 18.26% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

Lam Research Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/06/30 25.68% = 0.88 × 0.96 × 30.50%
2023/06/25 25.88% = 0.88 × 0.96 × 30.39%
2022/06/26 26.73% = 0.89 × 0.97 × 31.22%
2021/06/27 26.72% = 0.89 × 0.95 × 31.31%
2020/06/28 22.42% = 0.87 × 0.94 × 27.40%
2019/06/30 22.70% = 0.90 × 0.95 × 26.56%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28), 10-K (報告日: 2019-06-30).

2024年度の当期純利益率が低下した主な要因は、利息負担率で測定した支払利息の影響が減少したことです。