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経済的利益
Lam Research Corp.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2022年にかけて、税引後営業利益は着実に増加しており、特に2021年の4553万ドルから2022年の5632万ドルにかけて大きく伸長していることが示されている。2023年には一旦減少に転じたものの、その後2024年と2025年には再び回復基調にあり、最終的には2025年に6105万ドルに達している。この傾向は、事業の収益性が比較的良好に推移していることを示唆している。
- 資本コスト
- 資本コストは年々やや上昇しており、2020年の18.02%から2025年には19.49%に上昇している。この上昇傾向は、資金調達や投資のコスト増加を反映している可能性があり、投資者や資金提供者にとって重要な指標となる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の117億米ドルから2025年には約164億米ドルと増加し続けている。増加に伴い、事業規模の拡大や設備投資の増加が示唆されるが、同時に資本効率性についても注目する必要がある。特に、2024年から2025年にかけて投下資本の増加がやや鈍化している点も注視される。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年には2.77百万米ドルと低水準であったが、その後2021年に大幅に増加し3.23千万米ドルに達した。2022年以降も高水準を維持しつつ、2024年には一時的に減少したものの、2025年には約2.92千万米ドルに回復している。これは、投下資本の増加とともに、事業の価値創出が着実に進行していることを示す 。
税引後営業利益 (NOPAT)
Lam Research Corp., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 手当の増額(減額)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 製品保証準備金の増額(減少)の追加.
5 リストラクチャリング責任の増加(減少)の追加について.
6 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
7 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
8 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 当期純利益への税引後支払利息の追加.
10 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
11 税引き後の投資収益の排除。
- 総資産と純利益の推移
- 手取り金額は、2020年から2023年にかけて全体的に増加の傾向を示しており、2024年に一時的に減少した後、2025年には大きく回復しています。特に、2025年の予測値は、過去最高値を上回る見込みで、その回復力が顕著である。これにより、企業の総資産の規模や収益力が年々拡大していると考えられる。
- 営業利益と純利益の関係性
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2022年にかけて着実に増加しており、2023年には減少しているものの、依然として高水準を維持している。2024年にはやや落ち込むものの、2025年には前年度比で大きく回復し、過去の最高水準に迫る見込みである。この動きは、営業活動の効率化や収益性の改善を示唆している。
- 傾向と今後の見通し
- 全体として、企業の財務指標は安定した成長を示しており、特に2022年から2023年にかけての減少は一時的なものと考えられる。2025年の予測値は、過去の最高値を超える可能性を示しており、今後も堅調な拡大が見込まれる。これらのデータは、企業の財務状況が引き続き良好であり、収益性や規模の拡大に向けたポテンシャルが高いことを示している。
現金営業税
Lam Research Corp.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
- 法人税引当金の推移に関する分析
- 法人税引当金は2020年から2022年にかけて着実に増加しており、2022年には587,828千米ドルに達している。これは、企業の税負担増加や将来的な法人税支払いに備えるための引当金が積み増されている可能性を示唆している。2023年には若干増加し、598,279千米ドルとなった後、2024年にやや減少しているが、その後2025年には再び増加傾向となり、599,912千米ドルに達している。総じて見れば、法人税引当金は長期的に増減を繰り返しながらも、全体として高い水準を維持していることから、税負担に対する備えが重要視されていると推察できる。
- 現金営業税の推移に関する分析
- 現金営業税は2020年から2022年にかけて顕著な増加傾向を示し、2022年には882,564千米ドルに達している。2023年には一時的に減少し782,173千米ドルとなったものの、その後、2024年と2025年には再び上昇し、2025年には954,147千米ドルに到達している。この動きは、企業の営業活動や現金流動性の増加に伴う税負担の増加を反映していると考えられる。また、2023年の一時的な減少は、一時的な税制の変更や特定の費用計上の影響である可能性も示唆される。総じて、現金営業税の増減は、事業活動の規模や税務戦略の変化に敏感に反応していることがうかがえる。
投下資本
Lam Research Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 製品保証予約の追加.
6 リストラクチャリング責任の追加.
7 株主資本への株式同等物の追加.
8 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債とリース負債の動向
- 2020年から2023年にかけて、報告された負債とリースの合計は一貫して増加しており、2020年の約5,984,094千米ドルから2023年の約5,249,109千米ドルへと拡大している。この間、2021年に一時的な縮小を示す年もあったが、2022年と2023年には回復し、上昇傾向を維持した。ただし、2024年以降は再び減少傾向にあり、2025年には約4,756,555千米ドルに減少している。
- 株主資本の変化
- 株主資本は2020年の約5,172,494千米ドルから、2025年には約9,861,619千米ドルへと大きく増加しており、全期間を通じて堅調な成長を示している。特に2021年以降は株主資本の増加が顕著であり、2023年には約8,210,172千米ドルに達している。これにより、企業の資産価値と自己資本の拡大が示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年の約11,789,502千米ドルから2025年には約16,358,579千米ドルへと増加しており、規模拡大の一途を辿っている。2021年から2024年にかけては緩やかに増加し続けており、2024年には約14,840,667千米ドルとなっていることから、企業の設備投資や資本投資の積極的な推進がうかがえる。ただし、若干の調整もみられ、2024年には投下資本の伸びが鈍化している点も留意すべきである。
- 総合的な評価
- これらのデータから、同期間を通じて企業の財務基盤は堅牢に推移しており、株主資本の拡大とともに総資本も増加していることが伺える。一方で、負債とリース負債は一定期間増加した後、2024年以降に減少に転じており、財務戦略の見直しや負債管理の改善が示唆される。総じて、積極的な投資と資本増強を背景に、企業の成長余地が高まっていると評価できる。
資本コスト
Lam Research Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-25).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-06-26).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-06-27).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-06-28).
経済スプレッド比率
Lam Research Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 過去から2022年にかけて経済的利益は著しい増加を示しており、2020年の約2,767千米ドルから2022年には約3,089,547千米ドルへと大幅に拡大している。一方、2023年以降は利益が減少し、2023年には約1,192,279千米ドルまで落ち込んでいるが、2024年には再び増加傾向を示し、2025年には約2,917,388千米ドルに戻っている。これらの変動は、市場環境や事業戦略の変化に影響されている可能性がある。
- 投下資本の推移
- 投下資本は一貫して増加傾向にあり、2020年の約11,789,502千米ドルから2025年には約16,358,579千米ドルへと拡大している。特に2021年から2022年にかけては、約1,345万千米ドルに増加しており、その後も継続的に拡大している。これは、企業が事業拡大や資本投資に積極的に取り組んでいることを示唆している。
- 経済スプレッド比率の変動
- この比率は2020年に2.35%と低い水準から始まり、2021年には18.23%、2022年には22.86%と高まった後、2023年には再度7.96%に低下していることが観察される。その後は2024年に2.65%、2025年に17.83%と、変動を繰り返している。高いスプレッド比率は、経済的利益に対して投下資本が相対的に効率的に運用されていることを示すことが多く、2022年の高水準は収益性の改善を裏付けている。一方、2023年の比率低下は何らかの効率低下やコスト増加を反映している可能性がある。
経済利益率率
Lam Research Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
- 経済的利益の推移
- 2020年から2022年にかけて経済的利益は著しく増加し、2022年には3,089,547千米ドルに達している。2023年に減少傾向を示し、約1,192,279千米ドルに落ち込んだものの、その後2024年に再び増加し、翌2025年には2,917,388千米ドルに回復している。この動きは、同期間において当期利益の変動と連動していることを示唆している。
- 調整後収益の変動
- 調整後収益は全期間を通じて大きく増加しており、2020年の10,132,858千米ドルから2025年には約19,565,054千米ドルにまで拡大している。この間、2023年に若干の縮小が見られるものの、2024年及び2025年には再び増加基調を示している。全体としては、堅調な売上高の拡大を反映していると考えられる。
- 経済利益率率の分析
- 経済利益率率は2020年には2.73%と低水準であったが、2021年と2022年には14.7%、16.88%と上昇し、収益性が改善していることを示している。2023年には6.99%に一旦低下したものの、その後2024年には再び2.69%へと下落し、2025年には14.91%まで回復している。この変動は、収益性の年度間の波動を反映しており、特に2022年と2025年の好調な収益性を示していると分析できる。