財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Lam Research Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 21,345,260) | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,390,659) | 5,847,856) | 5,337,056) | 3,522,001) | 4,418,263) | 4,915,172) | |
| 営業資産 | 14,954,601) | 12,896,872) | 13,444,587) | 13,673,631) | 11,473,889) | 9,643,875) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 11,483,641) | 10,205,274) | 10,571,471) | 10,917,266) | 9,864,964) | 9,375,558) | |
| レス： 長期債務およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| レス： 長期債務およびファイナンスリース債務(当座預金分を除く) | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 営業負債 | 6,999,136) | 5,221,940) | 5,559,930) | 5,911,436) | 4,863,282) | 3,564,833) | |
| 純営業資産1 | 7,955,465) | 7,674,932) | 7,884,657) | 7,762,195) | 6,610,607) | 6,079,042) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 280,533) | (209,725) | 122,462) | 1,151,588) | 531,565) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.59% | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| Analog Devices Inc. | — | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | |
| Applied Materials Inc. | — | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | |
| Broadcom Inc. | — | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | |
| Intel Corp. | — | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | |
| KLA Corp. | 10.15% | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 14.72% | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 50.16% | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | — | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 14,954,601 – 6,999,136 = 7,955,465
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 7,955,465 – 7,674,932 = 280,533
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 280,533 ÷ [(7,955,465 + 7,674,932) ÷ 2] = 3.59%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の661万0607千米ドルから、2025年には795万5465千米ドルへと、全体として134万4858千米ドル増加している。ただし、2023年から2024年にかけては一時的に減少が見られる。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年には53万1565千米ドルであったが、2022年には115万1588千米ドルへと大幅に増加した。その後、2023年には12万2462千米ドルに減少し、2024年には-20万9725千米ドルとマイナスに転落した。2025年には28万0533千米ドルと再び増加している。この項目は、期間を通じて大きな変動を示している。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年の8.38%から2022年には16.02%へと増加したが、2023年には1.57%に大幅に低下した。2024年には-2.7%とマイナスとなり、2025年には3.59%に回復している。この発生率は、総計計上額の変動に連動しているように見受けられる。特に、総計計上額がマイナスになった2024年には、発生率もマイナスとなっている。
総じて、純営業資産は安定的に成長している一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、より変動が大きく、特に2023年から2024年にかけて顕著な変化が見られる。これらの変動は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計上の調整など、複数の要因によって引き起こされている可能性がある。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Lam Research Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 5,358,217) | 3,827,772) | 4,510,931) | 4,605,286) | 3,908,458) | 2,251,753) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 6,173,264) | 4,652,269) | 5,178,938) | 3,099,674) | 3,588,163) | 2,126,451) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用目的) | (708,092) | (370,614) | (534,562) | 612,275) | 73,271) | (244,084) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (106,955) | (453,883) | (133,445) | 893,337) | 247,024) | 369,386) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.37% | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| Analog Devices Inc. | — | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | |
| Applied Materials Inc. | — | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | |
| Broadcom Inc. | — | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | |
| Intel Corp. | — | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | |
| KLA Corp. | 3.15% | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Micron Technology Inc. | 9.37% | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 81.96% | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | — | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.00% | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -106,955 ÷ [(7,955,465 + 7,674,932) ÷ 2] = -1.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にある。2021年の661万0607千米ドルから、2025年には795万5465千米ドルへと増加している。ただし、2022年から2023年にかけての増加率は鈍化し、2023年から2024年にかけては一時的に減少している。その後、2024年から2025年にかけて再び増加に転じている。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の24万7024千米ドルから2022年には89万3337千米ドルへと大幅に増加した。しかし、2023年には-13万3445千米ドルとマイナスに転換し、2024年には-45万3883千米ドル、2025年には-10万6955千米ドルと、継続的にマイナスの状態が続いている。この傾向は、キャッシュフローの創出能力が低下している可能性を示唆する。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の3.89%から2022年には12.43%へと大幅に上昇した。しかし、2023年には-1.71%とマイナスに転換し、2024年には-5.83%、2025年には-1.37%と、継続的にマイナスの状態が続いている。この発生率の低下は、売上高に対するキャッシュフローの割合が減少していることを示している。集計見越計上のマイナス傾向と合わせて、キャッシュフローの質に懸念が生じる可能性がある。