Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。現在の資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にありましたが、2022年をピークに2023年には減少しました。しかし、2025年には大幅な増加が見込まれています。

現在の資産

2020年の341,003千米ドルから、2022年には845,266千米ドルまで増加しました。2023年には770,340千米ドルに減少し、2024年には729,782千米ドルとなりました。2025年には963,161千米ドルへと再び増加すると予測されています。

一方、遅延資産は一貫して負の値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、回収が遅れている資産の増加を示唆しています。

遅延資産

2020年の-17,778千米ドルから、2025年には-363,249千米ドルへと、負債が増加しています。この傾向は、資産の回収状況の悪化を示している可能性があります。

法人税引当金は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年も減少傾向が継続し、2025年には再び増加すると予測されています。

法人税引当金

2020年の323,225千米ドルから、2022年には587,828千米ドルまで増加しました。2023年には598,279千米ドル、2024年には532,450千米ドルと減少しました。2025年には599,912千米ドルへと増加すると予測されています。この変動は、税制変更や利益の変動に起因する可能性があります。

全体として、現在の資産は増加傾向にあるものの、遅延資産の増加は懸念材料です。法人税引当金の変動は、税務戦略や収益性に影響を与える可能性があります。これらの要素を総合的に考慮し、今後の財務戦略を策定する必要があります。

分析期間において、連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年度の12.55%から、2021年度には10.58%へと低下しました。その後、2022年度には11.32%に上昇し、2023年度には11.71%と更に上昇しました。2024年度には12.21%と最高値を記録しましたが、2025年度には10.07%に低下する見込みです。全体として、実効税率は変動しており、連邦法定税率を下回っています。この差は、税額控除、税制優遇措置、または税務上の損失の繰越によるものと考えられます。

実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があります。2025年度の低下は、将来の収益性や税務上の状況の変化を示唆している可能性があります。

繰越税は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。増加率は徐々に鈍化していますが、全体として着実な成長を示しています。

引当金と準備金は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は比較的安定しており、2025年には再び増加に転じています。この変動は、潜在的な負債やリスクに対する認識の変化を示唆している可能性があります。

株式報酬は、2020年から2025年まで着実に増加しています。この傾向は、従業員へのインセンティブとして株式報酬を積極的に活用していることを示唆しています。

棚卸資産評価差額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年から2025年にかけては増加幅が縮小しています。これは、在庫管理の効率化や、評価方法の変更による影響が考えられます。

海外子会社の外部基準の差異は、2020年から2025年まで大幅に増加しています。この増加は、海外事業の拡大や、為替レートの変動による影響が考えられます。

R&Dの資本化は、2022年から開始され、2025年まで増加傾向にあります。これは、研究開発への投資を積極的に行っていることを示唆しています。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。これは、リース契約の変更や、リース資産の償却による影響が考えられます。

無形固定資産は、2022年から増加傾向にあります。この増加は、企業買収や、自社開発による無形資産の増加が考えられます。

繰延税金資産総額は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。これは、将来の税制上のメリットを期待できる状況を示唆しています。

評価引当金は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。これは、資産の価値が減少している可能性を示唆しています。

繰延税金純資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。これは、税制上のメリットが拡大している状況を示唆しています。

資本資産は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。これは、設備投資の増加や、資産の価値上昇が考えられます。

のれんの償却は、2020年から2025年まで一貫して減少しています。これは、過去の企業買収によるのれんの償却が進んでいることを示唆しています。

使用権資産は、オペレーティング・リース負債と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には減少しています。

繰延税金負債総額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。これは、将来の税制上の負担が軽減される可能性を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。これは、全体として税制上のメリットが拡大している状況を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年度の14,559,047千米ドルから2024年度の18,744,728千米ドルへと増加し、その後2025年度には21,345,260千米ドルと大幅な増加を見せている。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年度の14,425,661千米ドルから2025年度の20,070,221千米ドルへと増加している。

自己資本

株主資本は、2020年度の5,172,494千米ドルから2024年度の8,539,454千米ドルへと増加している。2025年度には9,861,619千米ドルと、さらに増加している。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2020年度の5,039,108千米ドルから2025年度の8,586,580千米ドルへと増加している。

手取りは、2020年度の2,251,753千米ドルから2021年度の3,908,458千米ドルへと大幅に増加した。その後、2022年度には4,605,286千米ドル、2023年度には4,510,931千米ドルと推移し、2024年度には3,827,772千米ドルと減少した。しかし、2025年度には5,358,217千米ドルと再び増加している。

当期純利益

調整後当期純利益は、2020年度の2,233,975千米ドルから2021年度の3,756,981千米ドルへと増加し、2022年度には4,347,848千米ドル、2023年度には4,338,870千米ドルと安定した水準を維持した。2024年度には3,630,440千米ドルと減少したが、2025年度には4,994,968千米ドルと大幅に増加している。

全体として、総資産、調整後総資産、株主資本、調整後自己資本は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。手取りと調整後当期純利益は変動しているものの、2025年度にはそれぞれ増加しており、収益性の改善を示唆している。

純利益率は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年まで横ばいを維持しました。2023年にわずかに低下しましたが、2024年も同様に低下しました。しかし、2025年には再び上昇し、2021年の水準に近づきました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、全体的な収益性の改善が示唆されます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年にピークに達しました。2023年と2024年にはわずかに低下しましたが、2025年には若干回復しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の効率的な活用が全体的に維持されていることが示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて低下し、その後2022年に若干上昇しました。2023年以降は一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、資本構成の安定性が確認できます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年に低下しました。2024年も低下傾向が続きましたが、2025年には再び上昇し、2021年とほぼ同等の水準に達しました。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、株主資本に対する収益性の向上が確認できます。

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて増加し、その後2023年にわずかに低下しました。2024年にはさらに低下しましたが、2025年には再び上昇し、2021年の水準に近づきました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産を活用した収益性の改善が示唆されます。

全体として、これらの指標は、収益性、資産効率、財務レバレッジ、株主資本に対する収益性の面で、安定した成長と改善の傾向を示しています。特に、2025年のデータは、いくつかの主要な指標において改善が見られ、今後の成長の可能性を示唆しています。

過去6年間の財務データから、収益と調整後当期純利益は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。しかし、2023年には収益と調整後当期純利益がそれぞれ減少しています。2024年には収益は減少しましたが、2025年には大幅な増加が見込まれています。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、その後2022年まで緩やかな増加が続きました。2023年には減少に転じましたが、2025年には過去最高水準に達すると予測されています。この変動は、市場の状況や事業戦略の変化を反映している可能性があります。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、2022年まで増加傾向が継続しました。2023年には減少しましたが、2025年には増加に転じ、手取りの増加と連動した動きを示しています。調整後当期純利益の変動は、収益性に対する事業運営の効率性を反映していると考えられます。

純利益率

2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年までほぼ一定の水準を維持しました。2023年にはわずかに低下しましたが、2025年には上昇すると予測されています。純利益率は、収益に対する利益の割合を示す指標であり、収益性の変化を捉える上で重要です。

当期純利益率(調整後)

純利益率と同様の傾向を示し、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年までほぼ一定の水準を維持しました。2023年にはわずかに低下しましたが、2025年には上昇すると予測されています。調整後の当期純利益率は、特定の項目を除外した利益率であり、事業の持続的な収益性を評価する上で役立ちます。

全体として、収益と利益率は変動しながらも、長期的な成長傾向を示唆しています。2023年の減少は一時的なものであり、2025年には回復すると予測されています。これらの傾向は、市場の動向、競争環境、および事業戦略の有効性によって影響を受ける可能性があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の14,559,047千米ドルから2024年には18,744,728千米ドルへと増加している。しかし、2024年は2023年と比較してわずかな減少を示している。2025年には21,345,260千米ドルと、大幅な増加が予測されている。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年まで増加傾向にある。2020年の14,425,661千米ドルから2024年には17,836,093千米ドルへと増加している。総資産と同様に、2024年は2023年と比較して減少しているが、2025年には20,070,221千米ドルと予測されている。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.69から2021年には0.92へと大きく改善した。その後、2022年には1.0に達したが、2023年には0.93、2024年には0.8と低下している。2025年には0.86と、わずかな改善が見込まれている。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2020年の0.7から2021年には0.94へと改善し、2022年には1.04のピークに達した。その後、2023年には0.96、2024年には0.84と低下している。2025年には0.92と、改善の兆しが見られる。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は2022年をピークに低下傾向にある。これは、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆している。2025年の予測では、回転率がわずかに改善すると見込まれているが、2022年の水準には達しないと考えられる。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の1455万9047千米ドルから2024年には1874万4728千米ドルへと増加し、その後2025年には2134万5260千米ドルまでさらに増加している。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の1442万5661千米ドルから2025年には2007万221千米ドルへと増加している。

株主資本は、2020年から2024年まで増加を続けている。2020年の517万2494千米ドルから2024年には853万9454千米ドルへと増加し、2025年には986万1619千米ドルまで増加している。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2020年の503万9108千米ドルから2025年には858万6580千米ドルへと増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.81から2024年の2.2まで低下傾向にある。その後、2025年には2.16に若干上昇している。この低下は、総資産の増加に比べて自己資本の増加が大きいためと考えられる。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の2.86から2024年の2.34まで低下傾向にある。2025年には2.34で横ばいとなっている。調整後の比率も、調整後の総資産に対する調整後の自己資本の比率を示しており、全体的な財務リスクの低下を示唆している。

全体として、総資産と株主資本は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると考えられる。特に、調整後の財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに増加した。2023年には減少に転じ、2024年も減少傾向が続いたが、2025年には再び増加に転じている。

調整後当期純利益は、手取り額と同様のパターンを示している。2020年から2021年にかけて大きく増加し、2022年まで増加を続けた。2023年には減少したが、2024年も減少傾向が継続し、2025年には大幅な増加が見られる。

株主資本は、一貫して増加している。2020年から2024年まで着実に増加し、2025年にはさらに加速している。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2023年に大幅な増加が見られ、2025年にはさらに増加している。

自己資本利益率は、変動している。2020年から2022年にかけて上昇し、2023年には低下した。2024年も低下傾向が続いたが、2025年には再び上昇している。調整後自己資本利益率も同様のパターンを示しており、自己資本利益率とほぼ一致する傾向にある。

手取り

2021年に大幅な増加を示し、その後2023年まで増加傾向を維持。2023年と2024年に減少したが、2025年には大幅に増加。

調整後当期純利益

手取りと同様のパターンを示し、2025年に大幅な増加。

株主資本

一貫して増加しており、2025年に最も高い水準に達した。

調整後自己資本

株主資本と同様に増加しており、2023年に大きな増加が見られた。

自己資本利益率

2022年にピークに達した後、2023年と2024年に低下したが、2025年には再び上昇。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と類似のパターンを示し、2025年に上昇。

全体として、収益性と資本は増加傾向にあるが、自己資本利益率は変動している。2025年のデータは、収益性と利益率の回復を示唆している。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年まで緩やかに増加した。2023年には減少に転じ、2024年も減少傾向が続いたが、2025年には再び増加すると予測されている。

調整後当期純利益も、手取り額と同様のパターンを示している。2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、2022年まで増加傾向が続いた。2023年には減少したが、2024年も減少傾向が続いた後、2025年には大幅な増加が見込まれている。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加している。2022年から2023年にかけての増加率は鈍化しているが、2025年にはさらに増加すると予測されている。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産とほぼ一致している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の15.47%から2021年には24.59%に大幅に上昇し、2022年には26.78%のピークに達した。その後、2023年には24.02%に低下し、2024年には20.42%まで減少した。2025年には25.1%に回復すると予測されている。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率とほぼ同様のパターンを示している。2020年の15.49%から2021年には24.11%に上昇し、2022年には26.14%のピークに達した。その後、2023年には24.01%に低下し、2024年には20.35%まで減少した。2025年には24.89%に回復すると予測されている。

全体として、収益性と資産規模は増加傾向にあるが、収益性は2023年と2024年に一時的に低下している。2025年には、収益性と資産規模の両方が再び増加すると予測されている。調整後指標は、調整前指標とほぼ一致しており、調整による財務状況への影響は限定的であると考えられる。