自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Lam Research Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2023年にかけて、税引後営業利益は一時的に減少したものの、2024年に再び増加傾向を示している。特に2025年予測値では顕著な増加が見込まれ、全期間を通じて利益の変動を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は徐々に増加しており、2020年の約11.8億ドルから2025年には約16.4億ドルに達する見込みである。この増加は、資産規模の拡大や投資活動の拡大を示唆している。
- ROICの動向
- 投下資本利益率（ROIC）は2020年から2022年にかけて上昇傾向を示し、41.68％のピークを記録した。その後、2023年には26.8％に低下したものの、2024年には再び約21.94％へ下落し、2025年には37.32％に戻る見込みである。この変動は、資本効率や利益率の変動を反映しているが、長期的には高い効率性を維持していると評価できる。
ROICの分解
Lam Research Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/06/29 | = | × | × | ||||
| 2024/06/30 | = | × | × | ||||
| 2023/06/25 | = | × | × | ||||
| 2022/06/26 | = | × | × | ||||
| 2021/06/27 | = | × | × | ||||
| 2020/06/28 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
- 営業利益率（OPM）の推移について
- 2020年から2022年にかけて営業利益率は徐々に増加し、2022年度には35.59％に達している。2023年度には一時的に減少したものの、2024年度には27.18％とやや低下した。しかし、2025年度には36.08％と再び大きく回復し、安定した収益性の向上を示している。これにより、同期間において収益性が改善傾向にあることが示唆される。
- 資本回転率（TO）の変化と解釈
- 資本回転率は2020年度の0.86から2021年度に1.24へと着実に上昇し、その後2022年度には1.35まで高まった。2023年度には減少傾向に転じて1.14となったものの、2024年度には0.99、2025年度には1.2と再び上昇している。これにより、資本の効率的な利用が変動しているものの、最終的には効率性を取り戻したことが伺える。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効税率は2020年から2022年度にかけて約86％台で推移し、2023年度には一時的に83.85％まで下落した。その後、2024年度には81.93％とさらに低下し、2025年度には86.48％に回復している。税負担に関してはやや変動があったものの、2025年度には元の水準に回復していることから、税負担の一定性が維持されていると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- 2020年度の20.36％から2021年度に37.13％へと大きく向上し、その後2022年度には41.68％まで上昇した。2023年度には一時的に27.1％に低下したが、その後2024年度には21.94％へとやや下落し、2025年度には37.32％まで回復している。総じて、投下資本に対する収益性は高い水準で変動しているが、2025年度には顕著な改善が見られる。
営業利益率 (OPM)
Lam Research Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と調整後収益
- 調整後収益は、2020年から2025年にかけて総じて増加傾向にあることが示されている。2020年の約1,013億ドルから2025年には約1,956億ドルに増加しており、年間平均成長率は約17%前後と推定される。ただし、2023年に一時的に減少した後は再び増加に転じており、収益の変動が見られる。特に2024年と2025年では大きな規模での増加が確認され、堅調な売上成長を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2020年の約2,762百万ドルから2022年には約6,514百万ドルへ増加したが、その後2023年には約4,843百万ドルへと減少している。この一時的な落ち込みの後、2024年には約3,973百万ドルと一段と低下し、2025年には約7,060百万ドルと回復・増大している。この動向は、市場の変動や年度ごとの投資活動、コスト構造の変化に影響を受けている可能性がある。
- 営業利益率 (OPM) の変動
- 営業利益率は、2020年の27.26%から2022年に35.59%へと上昇し、最も高い水準を示している。一方、2023年には28.38%、2024年には27.18%へと低下しているが、2025年には36.08%に回復している。これらの変動は、収益構造の変化やコスト効率の向上・悪化の影響を反映していると考えられる。全体としては2020年から2025年までの期間において営業利益率は比較的堅調であり、収益性の向上傾向がうかがえる。
資本回転率(TO)
Lam Research Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
- 調整後収益
- 2020年から2022年にかけて収益が増加傾向を示しており、2022年には過去最高値に達している。特に、2021年には前年に比べ著しい増加を記録しているが、2023年にはやや減少に転じている。その後、2024年には再び減少したものの、2025年には大幅に回復し、最高値を更新していることから、短期的な変動はあるものの、長期的には収益の拡大傾向が継続していると判断できる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2023年にかけて増加し続けている。特に、2023年には大きく増加していることから、資本投入の拡大が進んだことがうかがえる。2024年には若干減少しているものの、2025年には再び増加し、投下資本は全体として拡大基調にあると見られる。これは、企業が積極的に資本投資を行っていることを示唆している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年に低く、2021年と2022年にかけて顕著に上昇している。特に、2022年には1.35と過去最高値に近づき、その後2023年には一時的にやや低下しているが、2024年には再び0.99まで低下し、その後2025年には1.2に回復している。この動きは、資本の効率的な活用が改善された時期と、やや効率が低下した時期が交互に現れていることを示している。総じて、資本回転率は高い水準で変動しており、企業の資本効率は一定の改善を示しつつも変動性が見られる。
実効現金税率 (CTR)
Lam Research Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/06/29 | 2024/06/30 | 2023/06/25 | 2022/06/26 | 2021/06/27 | 2020/06/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-06-29), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-K (報告日: 2023-06-25), 10-K (報告日: 2022-06-26), 10-K (報告日: 2021-06-27), 10-K (報告日: 2020-06-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の金額は増加傾向にある。ただし、2023年には一時的に減少しているものの、2024年には再び増加し、2025年には過去最高水準に達している。これは、企業のキャッシュポジションが堅調に推移していることを示している。特に、2025年の予測値が最高値となっている点は、資金流入または利益の積み増しが継続している可能性を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 2020年から2022年にかけて、税引前営業利益は著しい伸びを見せており、約2.37倍に増加している。特に2021年の利益拡大が顕著であり、その後も高水準を維持している。2023年には一時的に減少したものの、それでも2020年と比べて高い水準を維持しており、企業の収益性は良好に推移していることがわかる。今後の予測値も増加しており、収益拡大基調が続いていると考えられる。
- 実効現金税率の変動
- 2020年から2022年にかけて、実効現金税率は概ね横ばいで推移し、2021年にはやや低下している。2023年には一時的に上昇し、16.15％と最高値を示したが、その後の2024年には再び低下し、2025年には13.52％に戻っている。この変動は、企業の税負担構造や税制の変化を反映した可能性があるが、長期的には安定的な水準に回帰していると解釈できる。