Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

好意

好意の額は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の1484436千米ドルから2023年には1622489千米ドルへと増加しました。しかし、2024年と2025年にはそれぞれ1626528千米ドル、1626500千米ドルと、ほぼ横ばいとなっています。この傾向は、初期の成長が鈍化し、安定期に入っていることを示唆しています。

無形固定資産

無形固定資産は、2021年と2022年にかけて減少傾向にあります。2020年の168532千米ドルから2022年には101850千米ドルへと減少しました。しかし、2023年には168454千米ドルと大幅に増加し、2024年には138545千米ドルと再び減少、そして2025年には182200千米ドルと再び増加しています。この変動は、無形固定資産への投資戦略の変化、または減価償却の影響を示唆している可能性があります。

のれんと無形固定資産

のれんと無形固定資産の合計額は、全体的に増加傾向にあります。2020年の1652968千米ドルから2025年には1808700千米ドルへと増加しました。ただし、2021年から2022年にかけてはわずかな減少が見られます。この増加は、企業買収や無形固定資産への投資活動によるものと考えられます。好意の増加と合わせて、企業の成長戦略における買収の重要性を示唆しています。

全体として、好意は安定化し、無形固定資産は変動しながらも増加傾向にあり、のれんと無形固定資産の合計は着実に増加しています。これらの傾向は、企業の成長戦略と資産構成の変化を反映していると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の1455万9047千米ドルから2024年には1874万4728千米ドルへと増加し、その後2025年には2134万5260千米ドルまでさらに増加している。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の1307万4611千米ドルから2025年には1971万8760千米ドルへと増加しており、総資産の増加とほぼ同様の傾向を示している。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より純粋な資産規模を反映している可能性がある。

株主資本は、2020年から2024年にかけて着実に増加している。2020年の517万2494千米ドルから2024年には853万9454千米ドルへと増加し、2025年には986万1619千米ドルまで増加している。この増加は、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加活動によるものであると考えられる。

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2025年にかけて増加傾向にある。2020年の368万8058千米ドルから2025年には823万5119千米ドルへと増加している。調整後の自己資本は、特定の負債や評価項目を除外することで、より保守的な資本基盤を反映している可能性がある。

総資産の成長率

2020年から2025年にかけて、総資産は約46.7%増加した。

調整後総資産の成長率

2020年から2025年にかけて、調整後総資産は約51.1%増加した。

株主資本の成長率

2020年から2025年にかけて、株主資本は約90.9%増加した。

調整後自己資本の成長率

2020年から2025年にかけて、調整後自己資本は約123.5%増加した。

調整後自己資本の成長率は、株主資本の成長率を上回っており、資本効率の改善を示唆している可能性がある。総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示しているが、自己資本の増加は、財務の健全性を示していると考えられる。全体として、これらの財務指標は、安定した成長と健全な財務基盤を示唆している。

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあり、その後2023年にわずかに低下し、2024年にさらに低下しました。2025年には若干の上昇が見込まれています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示していますが、全体的に高い水準を維持しています。

総資産回転率

2020年の0.69から2022年の1.00まで増加し、2024年には0.80に低下。2025年には0.86に回復すると予測されています。

総資産回転率(調整後)

2020年の0.77から2022年の1.10まで増加し、2024年には0.87に低下。2025年には0.93に回復すると予測されています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて低下し、その後2022年にわずかに上昇しました。2023年以降は一貫して低下傾向にあり、2025年にはさらに低下すると予測されています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率

2020年の2.81から2024年の2.20まで低下し、2025年には2.16に低下すると予測されています。

財務レバレッジ比率(調整後)

2020年の3.55から2024年の2.48まで低下し、2025年には2.39に低下すると予測されています。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、2023年に低下し、2024年にはさらに低下しました。2025年には再び上昇すると予測されています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が高い水準を維持しています。

自己資本利益率

2020年の43.53%から2022年の73.35%まで増加し、2024年には44.82%に低下。2025年には54.33%に回復すると予測されています。

自己資本利益率(調整後)

2020年の61.06%から2022年の96.68%まで増加し、2024年には55.37%に低下。2025年には65.07%に回復すると予測されています。

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあり、その後2023年にわずかに低下し、2024年にさらに低下しました。2025年には再び上昇すると予測されています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が高い水準を維持しています。

総資産利益率

2020年の15.47%から2022年の26.78%まで増加し、2024年には20.42%に低下。2025年には25.1%に回復すると予測されています。

総資産利益率(調整後)

2020年の17.22%から2022年の29.37%まで増加し、2024年には22.36%に低下。2025年には27.17%に回復すると予測されています。

全体として、2022年をピークとして、収益性を示す指標（自己資本利益率、総資産利益率）は2023年と2024年にかけて低下傾向にあります。しかし、2025年にはこれらの指標が回復すると予測されています。財務レバレッジ比率は一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。総資産回転率は、2022年をピークとして変動しており、資産の効率的な活用状況に変化が見られます。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の14,559,047千米ドルから2024年には18,744,728千米ドルへと増加している。しかし、2024年は2023年と比較してわずかな減少を示している。2025年には21,345,260千米ドルと、さらに増加すると予測されている。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年まで増加傾向にある。2020年の13,074,611千米ドルから2024年には17,118,200千米ドルへと増加している。2025年には19,718,760千米ドルと予測されている。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.69から2021年には0.92へと大幅に改善した。その後、2022年には1.0に達し、ピークを迎えた。2023年には0.93に低下し、2024年には0.8に減少した。2025年には0.86に回復すると予測されている。この指標は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示しており、2022年のピーク以降、低下傾向にある。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年から2021年にかけて改善し、0.77から1.02へと上昇した。2022年には1.1に達し、ピークを迎えた。2023年には1.02に低下し、2024年には0.87に減少した。2025年には0.93に回復すると予測されている。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産効率がより高いことを示唆している。しかし、こちらも2022年のピーク以降、低下傾向にある。

総資産および調整後総資産は増加している一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率は2022年をピークに低下している。これは、資産の増加が収益の増加に比例していない可能性を示唆している。2025年の予測では、回転率が若干回復するとされているが、ピーク時の水準には達しない見込みである。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の1455万9047千米ドルから2024年には1874万4728千米ドルへと増加し、その後2025年には2134万5260千米ドルまでさらに増加している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の1307万4611千米ドルから2025年には1971万8760千米ドルへと増加している。

株主資本は、2020年から2024年まで増加を続けている。2020年の517万2494千米ドルから2024年には853万9454千米ドルへと増加し、2025年には986万1619千米ドルまで増加している。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年の368万8058千米ドルから2025年には823万5119千米ドルへと増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.81から2024年の2.2まで低下傾向にある。2025年には2.16までさらに低下している。これは、総資産に対する負債の割合が減少していることを示唆している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の3.55から2024年の2.48まで低下傾向にある。2025年には2.39までさらに低下している。調整後の比率も同様に、負債の割合が減少していることを示唆している。調整後の比率は、調整前よりも高い値を示しており、調整によって負債の割合がより正確に反映されている可能性がある。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にある。これは、資産の増加が負債の増加よりも大きいことを示唆しており、財務健全性の改善を示している可能性がある。調整後の財務指標は、調整前の指標と同様の傾向を示しているが、調整によってより詳細な財務状況が把握できる。

過去5年間の財務データに基づき、自己資本と収益性の動向を分析します。

株主資本

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の5172494千米ドルから2024年には8539454千米ドルへと、約65%増加しました。2025年には9861619千米ドルと予測されており、更なる増加が見込まれます。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加しています。2020年の3688058千米ドルから2024年には6912926千米ドルへと、約87%増加しました。2025年には8235119千米ドルと予測されています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の43.53%から2021年には64.85%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には73.35%とピークに達しましたが、2023年には54.94%に低下しました。2024年には44.82%と更に低下しましたが、2025年には54.33%と再び上昇すると予測されています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2021年と2022年に顕著な上昇を示しました。2020年の61.06%から2021年には86.15%へと上昇し、2022年には96.68%とピークに達しました。2023年には68.48%に低下し、2024年には55.37%と更に低下しましたが、2025年には65.07%と予測されています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、自己資本は着実に増加している一方、自己資本利益率は変動しています。調整後自己資本利益率の方が、より高い収益性を示しており、自己資本の構成要素が収益性に影響を与えている可能性が示唆されます。2023年と2024年の自己資本利益率の低下は、収益性の悪化を示唆する可能性がありますが、2025年の予測は回復傾向を示しています。

過去5年間の財務データに基づき、総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年の1455万9047千米ドルから2025年には2134万5260千米ドルへと増加しています。ただし、2023年から2024年にかけては、総資産の増加が鈍化し、わずかに減少しています。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の1307万4611千米ドルから2025年には1971万8760千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加も、2023年から2024年にかけて鈍化しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の15.47%から2021年には24.59%へと大幅に上昇し、2022年には26.78%でピークに達しました。その後、2023年には24.02%に低下し、2024年には20.42%まで減少しました。2025年には25.1%に回復する見込みです。この変動は、収益性に対する総資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇傾向にあり、2022年には29.37%でピークに達しました。2023年には26.29%に低下し、2024年には22.36%まで減少しました。2025年には27.17%に回復する見込みです。調整後総資産利益率の方が、総資産利益率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の高さを示唆しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の推移を比較すると、調整後総資産利益率の方が高い値を示しており、調整後の資産構成が収益性に大きく影響していることが示唆されます。両指標ともに2024年に低下しているものの、2025年には回復傾向にあると予測されています。