Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Sherwin-Williams Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 66.19% = 11.35% × 5.83
2023/12/31 64.29% = 10.41% × 6.18
2022/12/31 65.12% = 8.94% × 7.28
2021/12/31 76.50% = 9.02% × 8.48
2020/12/31 56.23% = 9.95% × 5.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Sherwin-Williams Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 66.19% = 11.61% × 0.98 × 5.83
2023/12/31 64.29% = 10.36% × 1.00 × 6.18
2022/12/31 65.12% = 9.12% × 0.98 × 7.28
2021/12/31 76.50% = 9.35% × 0.97 × 8.48
2020/12/31 56.23% = 11.06% × 0.90 × 5.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Sherwin-Williams Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 66.19% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98 × 5.83
2023/12/31 64.29% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00 × 6.18
2022/12/31 65.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98 × 7.28
2021/12/31 76.50% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97 × 8.48
2020/12/31 56.23% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90 × 5.65

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Sherwin-Williams Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 11.35% = 11.61% × 0.98
2023/12/31 10.41% = 10.36% × 1.00
2022/12/31 8.94% = 9.12% × 0.98
2021/12/31 9.02% = 9.35% × 0.97
2020/12/31 9.95% = 11.06% × 0.90

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Sherwin-Williams Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 11.35% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98
2023/12/31 10.41% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00
2022/12/31 8.94% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98
2021/12/31 9.02% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97
2020/12/31 9.95% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Sherwin-Williams Co.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 11.61% = 0.78 × 0.89 × 16.74%
2023/12/31 10.36% = 0.77 × 0.88 × 15.30%
2022/12/31 9.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38%
2021/12/31 9.35% = 0.83 × 0.87 × 12.95%
2020/12/31 11.06% = 0.81 × 0.88 × 15.57%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。