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経済的利益
eBay Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
eBay Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金および授権クレジットの増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 リストラ準備金の増加(減少)の追加について.
5 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
6 2018 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2018 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
9 2018 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 当期純利益（損失）の推移
-
2014年度から2016年度にかけて、当期純利益は大幅に増加し、2016年度には7,266百万米ドルに達しています。この期間は企業の収益性が向上したことを示しています。
しかしながら、2017年度には大きな赤字（-1,016百万米ドル）が計上され、純利益の大きな変動を示しています。これは一時的な事業損失または一過性のコスト増加の可能性を示唆しています。
2018年度には純利益が再び増加し、2,530百万米ドルとなったことから、損失から回復傾向にあることが読み取れます。全体としては、純利益は2014〜2016年度にかけて上昇した後、2017年度に減少し、その後2018年度に回復していることが分かる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
-
税引後営業利益は2014年度から2018年度まで、比較的安定した水準を維持しています。
2014年度の2,846百万米ドルから2016年度には1,955百万米ドルにやや減少していますが、その後2017年度に大きく減少し、821百万米ドルに落ち込みました。しかし、2018年度には2,553百万米ドルと回復しています。
この動きは、税引後営業利益が純利益と比較してより安定的な傾向を示している一方、2017年度には一定の困難に直面したが、翌年度には改善していることを示しています。
- 全体的な評価
-
全体として、当期純利益は2014〜2016年度の堅調な成長の後、2017年度に一時的な赤字を経験し、その後2018年度には回復基調にあります。一方、税引後営業利益は比較的安定して推移しており、企業の収益基盤は概ね健全であると考えられるが、時期により波動が見られる。
こうした動きは、外部・内部要因による一時的な業績変動の影響を反映している可能性が高いと推察される。今後の財務状況の動向については、より詳細な分析が必要である。
現金営業税
eBay Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 所得税の引当金(給付)
- この項目は、2014年から2018年にかけて変動が見られる。2014年には3,485百万米ドルの引当金が計上されており、その後2015年に4,590百万米ドルに増加したことが示される。2016年には大きく減少し、マイナスの-3,634百万米ドルとなったが、その後2017年に再び3,288百万米ドルの引当金を計上し、2018年には再び190百万米ドルに縮小している。この変動は、税務戦略や会計方針の変更、または税務リスクの評価の変化を反映している可能性がある。特に2016年の大きな負の値は、一時的な税務調整や評価の見直しを示唆している。全体としては、引当金額は一定の変動を示しつつも、最終年度には比較的小さな水準に落ち着いている。これにより、税務リスクや関連負債の見積もりについて一定の安定性が見られると考えられる。
- 現金営業税
- この項目は、比較的安定した推移を示している。2014年の659百万 米ドルから2015年に509百万米ドルに減少した後、2016年には505百万米ドルにほぼ横ばいとなり、2017年には大きく増加し1,600百万米ドルに達している。2018年には再び減少し378百万米ドルとなった。
この変動は、営業活動に伴う現金の税金負担の変化を反映していると考えられる。2017年の大幅な増加は、当該年度の営業成績や税務負債の増加に起因する可能性がある。一方、2018年の減少は、税額の見直しや税務戦略の調整によるものと推測される。
全体として、現金営業税は一定範囲内で変動しており、短期的な経営や税務の調整が影響していることが示唆される。長期的にみると、先行きの税務負債や現金流動性に関する一定の安定性が期待できるが、年度ごとの変動には注意が必要である。
投下資本
eBay Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 リストラ準備金の追加.
6 株主資本への株式同等物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- この項目は、2014年から2018年までの期間において、総負債とリース負債の変動を示している。2014年には8,046百万米ドルであったが、その後2015年には大きく減少し、6,985百万米ドルとなった。続く2016年には再び増加し、9,172百万米ドルに達した。2017年にはさらに増加し、10,296百万米ドルのピークを記録した。2018年にかけては一部減少し、9,746百万米ドルとなっている。この推移から、負債とリースの合計額は短期的に変動しているものの、増加傾向と減少の波を繰り返していることが示唆される。特に2017年の増加は注目される。
- 株主資本
- 株主資本は、2014年には約19,906百万米ドルであったが、2015年に約6,576百万米ドルと大幅に減少している。この減少は、財務構造の変化や純資産の圧縮を反映していると考えられる。その後、2016年には一部回復し、10,539百万米ドルとなったが、2017年および2018年には再び減少し、それぞれ8,063百万米ドルと6,281百万米ドルに落ち着いた。全体として、株主資本は変動を見せつつも、長期的には減少傾向にある。
- 投下資本
- 投下資本は、2014年に20,937百万米ドルの高水準を示した後、2015年には3,328百万米ドルにまで大きく減少している。2016年には若干増加し、7,687百万米ドルとなったものの、その後2017年には6,903百万米ドルへ縮小し、2018年には7,597百万米ドルに回復している。全体として、投下資本は一時的な大きな変動を見せながらも、2014年の水準を下回ったまま推移しており、資本投入の規模や配分に変動が見られる。特に2015年の減少は、資本投入の縮小や資産の再評価、または売却によるものと考えられる。
資本コスト
eBay Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31).
経済スプレッド比率
eBay Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
経済利益率率
eBay Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 純売上高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後純売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).