ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
eBay Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 負債資本比率
- 2014年から2018年にかけて、負債資本比率は全体として増加傾向にある。特に2015年に大きく上昇しており、その後も高水準を維持しながら漸進的に増加していることから、財務レバレッジの拡大が見られる。この動きは、企業が資本構造の最適化や資金調達戦略の変化を示している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も2014年から2018年にかけて増加している。特に2015年に大きく上昇し、その後も緩やかに推移していることから、企業の負債依存度が高まっていることが示唆される。これにより、財務リスクの変化や負債を活用した事業拡大の可能性が考えられる。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2014年の約17%から2018年には40%に近づくまで上昇している。長期的に借入や負債の比重が増加しており、資産構成のリスクが高まっている可能性がある。これにより、負債の増加に伴うリスク管理の重要性が浮き彫りとなる。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率も全期間を通じて上昇傾向にあり、特に2015年以降に顕著となっている。2014年の2.27から2018年には3.63に達し、借入を活用した積極的な資本運用を示唆している。この傾向は、財務戦略の積極性やリスク許容度の増大を示している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2014年の29.71から段階的に低下しており、2018年には9.34となっている。これは、利息支払能力が相対的に低下していることを示しており、借入金の増加に伴う財務負担が増していることを反映している。財務の安全性や支払い能力に対する懸念が生じている可能性もある。
- 固定料金カバー率
- この比率も2014年から2018年にかけて低下傾向にあり、2018年には7.12となっている。これは、固定費の負担が相対的に増加していることを意味し、収益の変動に対する耐性の低下を示す可能性がある。持続可能な財務運営のための見直しが必要と考えられる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
eBay Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 1,546) | 781) | 1,451) | —) | 850) | |
| 長期借入金 | 7,685) | 9,234) | 7,509) | 6,779) | 6,777) | |
| 総負債 | 9,231) | 10,015) | 8,960) | 6,779) | 7,627) | |
| 株主資本 | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.47 | 1.24 | 0.85 | 1.03 | 0.38 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 9,231 ÷ 6,281 = 1.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2014年から2018年にかけて、総負債は一時的に減少した2015年を除いて、全体的に増加傾向が見られる。特に2017年には負債が10015百万米ドルに達し、その後2018年には若干減少しているが、依然として高水準にある。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2014年の19906百万米ドルから大きく減少し、2015年には6576百万米ドルとなった。その後、2016年には10539百万米ドルへと回復し、一時的に増加している。ただし、2017年と2018年にはそれぞれ8063百万米ドル、6281百万米ドルに減少しており、株主資本の安定性は乏しい傾向にある。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は、2014年の0.38から2015年に大きく跳ね上がり、1.03に達した。その後、2016年には0.85へとやや低下したが、2017年には1.24、2018年には1.47と、継続的に増加している。この比率の上昇は、負債比率が株主資本に対して相対的に高まっていることを示し、財務レバレッジの増加を示唆している。
総資本に対する負債比率
eBay Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 1,546) | 781) | 1,451) | —) | 850) | |
| 長期借入金 | 7,685) | 9,234) | 7,509) | 6,779) | 6,777) | |
| 総負債 | 9,231) | 10,015) | 8,960) | 6,779) | 7,627) | |
| 株主資本 | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| 総資本金 | 15,512) | 18,078) | 19,499) | 13,355) | 27,533) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.60 | 0.55 | 0.46 | 0.51 | 0.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 9,231 ÷ 15,512 = 0.60
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- 総負債の推移
- 総負債は2014年から2017年まで一定の増加傾向を示し、2016年の8960百万米ドルから2017年に10015百万米ドルへ増加しています。ただし、2018年には9231百万米ドルへやや減少しています。この動きは、一定期間にわたり負債が積み増され、その後一部返済や資産の見直しにより縮小された可能性を示唆します。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2014年の27533百万米ドルから2015年に大幅に減少し、その後2016年に回復傾向を示しましたが、2017年と2018年には再び減少しています。これらの変動は、株式の発行や自己資本の変動、配当や株主還元策による影響を反映している可能性があります。
- 総資本に対する負債比率の推移
- 負債比率は2014年の0.28から2015年に0.51へと大幅に上昇し、その後は0.46と0.55の間を推移しています。2018年には0.6に達しており、これは負債割合が増加したことを示しています。負債比率の上昇は、資本構成の変化、資金調達戦略の変更、もしくは経営上のリスク許容度の増加を示唆しています。
- 総合的な見解
- これらのデータから、会社は2014年以降に負債を積極的に増やしつつ、資本構成の変動を経験していることが分かる。特に、負債比率の上昇は財務レバレッジの拡大を示しており、今後の資金調達や返済計画に注目が必要となる。総資本金の減少は株主資本の希薄化や株式の買い戻しの可能性を示唆しており、財務戦略の変化を反映していると考えられる。
負債総資産比率
eBay Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 1,546) | 781) | 1,451) | —) | 850) | |
| 長期借入金 | 7,685) | 9,234) | 7,509) | 6,779) | 6,777) | |
| 総負債 | 9,231) | 10,015) | 8,960) | 6,779) | 7,627) | |
| 総資産 | 22,819) | 25,981) | 23,847) | 17,785) | 45,132) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 9,231 ÷ 22,819 = 0.40
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- 総負債と総資産の推移
- 総負債は、2014年から2018年にかけて増加傾向を示しており、2014年の7,627百万米ドルから2018年の9,231百万米ドルへと増加しています。一方、総資産は、2014年の45,132百万米ドルから2015年に一時的に大きく減少し、その後2016年から2018年まで再び増加した後、最終的には22,819百万米ドルとなっています。これらの傾向から、総資産の変動は年によって大きな差異がありつつも、資産の規模は全体的に大きく維持されていることが示唆される。
- 負債比率の動向
- 負債総資産比率は、2014年の0.17から2018年には0.40にまで上昇しており、企業の財務レバレッジが高まっていることを示している。これは、負債水準が総資産に占める割合として増加していることを意味し、資本構成の変化や財務戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総負債の増加と資産規模の関係性
- 総負債の増加は、総資産の変動と比較して顕著であり、特に2015年から2016年にかけて負債の増加に伴い、総資産の減少または横ばいが見られ、その後再び資産が増加に転じた経緯がある。こうした動きは、資産と負債のバランスや財務構造の戦略的な調整を示していると考えられる。
- 総合的な評価
- 2014年以降、負債の増加傾向とともに負債比率も上昇していることから、企業はレバレッジを高める方向へ進んでいると推測される。ただし、総資産は依然として比較的大きな規模を維持しており、流動性や財務の健全性については今後の詳細な分析が必要である。長期的な財務戦略や資本構成の継続的な変動に注視すべきである。
財務レバレッジ比率
eBay Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 22,819) | 25,981) | 23,847) | 17,785) | 45,132) | |
| 株主資本 | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.63 | 3.22 | 2.26 | 2.70 | 2.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 22,819 ÷ 6,281 = 3.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2014年から2018年にかけて、総資産は一時的に減少し、2015年には大幅に縮小した後、その後は再び増加傾向を示したが、2018年には再度減少している。特に2015年の減少は顕著であり、その後の回復も安定していないことから、資産規模は波動的な動きを見せていると判断される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2014年に比べて大きく減少しており、2015年には半減以下の水準に落ち込んでいる。その後、2016年には若干の回復が見られるものの、2017年と2018年には再び縮小を続けている。これにより、株主資本の規模は全体として減少基調にあることが明らかとなる。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 財務レバレッジ比率は、2014年の2.27から2018年には3.63と上昇している。この傾向は、資産に対する負債の比率が高まっていることを示唆しており、資本構造がより負債依存的になっていることを反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 総資産と株主資本の両方が全期間を通じて減少している一方で、財務レバレッジ比率は上昇していることから、資産の縮小とともに負債比率が増加していると推測される。これは、資本の縮小を補うために負債の比率を高め、財務構造のリスクが高まっている可能性を示唆している。また、資産と株主資本の減少が継続していることから、収益性や成長性に対して懸念が生じる状況にあると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
eBay Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 2,530) | (1,016) | 7,266) | 1,725) | 46) | |
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(法人税等控除後) | 2) | (4) | (19) | (222) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 190) | 3,288) | (3,634) | 459) | 3,485) | |
| もっとその： 利息 | 326) | 292) | 225) | 144) | 123) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,044) | 2,568) | 3,876) | 2,550) | 3,654) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 9.34 | 8.79 | 17.23 | 17.71 | 29.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 3,044 ÷ 326 = 9.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）
- 2014年から2018年にかけて、EBITは一時的に減少した後に増加し、最終的には2018年にかつてのピークに近い水準に回復している。2014年の3,654百万米ドルから2015年に2,550百万米ドルに減少、その後2016年に3,876百万米ドルと上昇し、2017年には2,568百万米ドルに下落したが、2018年には再び3,044百万米ドルに上昇している。この動きは、収益性が一定の変動を示したことを反映している可能性がある。
- 利息
- 2014年から2018年にかけて利息支払額は徐々に増加しており、特に2016年以降の増加傾向が顕著である。2014年の123百万米ドルから2018年には326百万米ドルに達している。これは、負債の増加や借入コストの上昇を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この財務比率は、支払利息に対するEBITの比率を示すものであり、2014年には29.71と高い水準を示していたが、その後減少傾向にある。2015年には17.71に低下し、その後も一時的に回復することなく、2017年と2018年には8.79および9.34と著しく低くなっている。これにより、利息支払い能力が相対的に低下していることや、収益の変動により支払能力に一時的に圧力がかかっている可能性が示唆される。
固定料金カバー率
eBay Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 2,530) | (1,016) | 7,266) | 1,725) | 46) | |
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(法人税等控除後) | 2) | (4) | (19) | (222) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 190) | 3,288) | (3,634) | 459) | 3,485) | |
| もっとその： 利息 | 326) | 292) | 225) | 144) | 123) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,044) | 2,568) | 3,876) | 2,550) | 3,654) | |
| もっとその： 家賃費用 | 118) | 105) | 84) | 79) | 159) | |
| 固定費・税引前利益 | 3,162) | 2,673) | 3,960) | 2,629) | 3,813) | |
| 利息 | 326) | 292) | 225) | 144) | 123) | |
| 家賃費用 | 118) | 105) | 84) | 79) | 159) | |
| 定額料金 | 444) | 397) | 309) | 223) | 282) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 7.12 | 6.73 | 12.82 | 11.79 | 13.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 3,162 ÷ 444 = 7.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2014年から2018年にかけて、固定費・税引前利益は一定の変動を示しており、2014年には3813百万米ドルであったが、2015年には大きく減少し2629百万米ドルとなった。その後、2016年に3960百万米ドルと増加したものの、2017年には再度2673百万米ドルに減少し、2018年には3162百万米ドルまで回復している。この傾向から、利益の変動は一定しておらず、外部要因や経営環境の変化により影響を受けていることが示唆される。
- 定額料金の推移
- 定額料金は、2014年から2018年まで徐々に増加しており、2014年の282百万米ドルから2018年の444百万米ドルへと増加している。この増加は一定のラインで推移しており、収益源の安定化または拡大を示していると考えられる。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は、2014年の13.52%から2015年には11.79%に下落し、その後2016年に12.82%に回復した。2017年には6.73%まで大きく低下したものの、2018年には7.12%へやや回復している。この比率の変動は、固定費に対する料金収入の比率の変動を反映しており、2017年に大きく低下したことは、固定費の負担が増加した可能性や、料金収入の伸びが追いつかなかった可能性を示している。