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経済的利益
TJX Cos. Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 間隔的に見て、2020年から2024年までの期間で一貫して増加傾向にある。2021年は著しい低下を示すものの、その後の年度では回復と拡大が続いている。特に2024年には、前年度と比較して大きく増加していることから、営業効率または市場環境の改善が伺える。
- 資本コスト
- 全期間を通じて徐々に上昇している。2020年の11.93%から2024年には12.78%、そして2025年もほぼ同水準の13%に到達している。資本コストの上昇は資本の調達コストまたはリスク認識の増加を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 年度ごとに変動はあるものの、全期間を通じて全体的に増加基調にある。特に2021年にかけて大きく増加し、その後も一貫して積み増しが図られている。これは、事業拡大や資本投資の継続を示唆している。
- 経済的利益
- 2020年には僅かなプラスであったが、2021年に大きなマイナスを記録し、次年度には回復を見せて再びプラスへと転じている。2022年以降は堅調な増加を示し、2024年には約2,142百万ドルの利益を計上している。経済的利益の増加は、資本効率や利益創出能力の改善を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
TJX Cos. Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 ギフトカード繰延収益の増減加算.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2025 計算
資産計上利息を除く支払利息の税制上の優遇措置 = 資産計上利息を除く調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 手取りの推移
- 2020年から2023年にかけて、手取りは約3,272百万米ドルから3,498百万米ドルへ増加しており、その後2024年には4,474百万米ドル、2025年には4,864百万米ドルに増加している。これらのデータは、継続的な利益拡大傾向を示している。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2020年には3,536百万米ドルであったのが、2021年には270百万米ドルと大きく減少した。その後、2022年に3,612百万米ドルへ回復し、2023年には3,803百万米ドルに増加している。2024年と2025年にはそれぞれ4,636百万米ドル、5,082百万米ドルと順調に増加し、企業の営業効率や収益力が改善していることが示唆される。
- 総合的な傾向
- 両指標ともに、COVID-19パンデミックの影響により一時的な減少が見られた2021年を底として、その後の年度において着実な回復と成長を遂げている。特に2022年以降、利益の拡大が顕著であり、企業の経営効率や収益性の改善傾向が強まっていることが確認できる。また、2024年及び2025年の予測値は、さらなる成長を示唆している。
現金営業税
TJX Cos. Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 資産計上利息を除く支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 所得税の引当金(給付)
- この項目は、2020年から2025年までの期間にわたり、増減を経て全体的に増加傾向を示している。2021年に一時的に負の値となったが、その後は持ち直し、2024年・2025年にはそれ以前の高水準に回復している。2020年の数値と比較すると、2025年には約1.4倍に増えており、税金関連の引当金が増加していることから税務リスクや見積もりの変動に対応した資金準備が強化されている可能性がある。
- 現金営業税
- この項目は2020年から2025年にかけて安定した増加傾向を示している。2020年の1199百万米ドルから2025年の1628百万米ドルへと約36%の増加を見せており、稼働による税金負担が年度を追うごとに増加していることが示唆される。2021年の数値は特に低下し、その後は一定の上昇を続けているため、税負担の変動や運営規模の拡大に伴う税金関連の資金調整が行われている可能性がある。ただし、2022年以降は連続して増加しており、税務負担の増加が継続していると考えられる。
投下資本
TJX Cos. Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金の当座預金残高 | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | |||||||
| オペレーティングリースの負債1 | |||||||
| 報告された負債とリースの合計 | |||||||
| 株主資本 | |||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | |||||||
| 繰延ギフトカード収益3 | |||||||
| 株式同等物4 | |||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | |||||||
| 調整後株主資本 | |||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延ギフトカード収益の追加.
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
- 報告された負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、負債とリース負債の合計は大きく増加し、その後2025年にはやや縮小しています。2020年の11464百万ドルから2024年の12542百万ドルにかけて、一定の増加傾向が見られ、2025年に再び増加したことから、負債の増加が一時的に鈍化または調整された可能性があります。
- 株主資本
- 株主資本は2020年の5948百万ドルから2024年の7302百万ドルまで増加しており、続く2025年には8393百万ドルと成長しています。これは、累積利益の蓄積や自己資本の拡大を反映し、企業の財務基盤が堅固になっていることを示唆しています。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の18717百万ドルから2024年の21125百万ドルまで増加し、2025年には22612百万ドルに達しています。投下資本の増加は、資産の拡大や投資活動の活発化を意味し、企業の事業規模や資産の積み増しが進んでいると考えられます。
資本コスト
TJX Cos. Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-02-01).
経済スプレッド比率
TJX Cos. Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移とパターン
- 2020年の経済的利益は1,302百万米ドルと比較的良好な水準を示していたが、2021年には-2,412百万米ドルと大きく減少し、損失を計上した。その後、2022年から2024年にかけては利益が回復傾向を示し、2024年には1,936百万米ドルに達している。2025年までの予測では、利益はさらに増加し、2,142百万米ドルに上る見込みであり、長期的な成長傾向が示唆されている。
- 投下資本の推移と変動
- 投下資本は2020年には18,717百万米ドルであったが、2021年には2,428百万米ドル増加し、2万2,428百万米ドルとなった。2022年と2023年には若干の減少・増加を経て、2024年には20,125百万米ドルとなり、その後2025年には22,612百万米ドルまで増加し、資本投入は一貫して増加していることがわかる。この増加傾向は、事業規模や資本投資の拡大を示唆している。
- 経済スプレッド比率の変化と示唆
- 経済スプレッド比率は2020年に6.96%を記録した後、2021年には-10.75%と大きくマイナスに振れ、収益性の悪化を示した。その後は2022年以降、プラスに改善し、2024年には9.17%、2025年には9.47%と上昇している。これらの数字は、収益性の回復とともに、投資効率の向上を反映していると考えられる。
- 総合的見解
- 2021年に大きな損失を出した後、経済的利益は2022年度以降回復し、利益水準は着実に向上している。投下資本も増加し続けており、資本投資の拡大が利益回復に寄与している可能性を示唆している。経済スプレッド比率の改善は、収益性の回復とともに、資産を効果的に運用していることを示している。今後もこれらの指標の推移に注視し、継続的な成長と収益性の維持が重要となるだろう。
経済利益率率
TJX Cos. Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/01 | 2024/02/03 | 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： ギフトカード繰延収益の増減 | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-01), 10-K (報告日: 2024-02-03), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01).
- 経済的利益の推移
- 2020年度には約13億ドルの経済的利益を記録していたが、2021年度には大幅にマイナスの約24億ドルに落ち込み、その後は2022年度以降にかけて回復の兆しを見せている。2022年度には約12億ドルの利益を回復し、2023年度および2024年度にはそれぞれ約12.6億ドル、19.4億ドルへと増加している。2025年度も引き続き増加傾向にあり、約21.4億ドルに達している。全体としては、2021年度の著しい利益の減少を挟み、持続的な回復傾向が観察される。
- 調整後売上高の動向
- 売上高は2020年度から2021年度にかけて減少したが、その後は大きく回復している。2021年度には約3.22兆ドルまで減少したが、2022年度には約4.87兆ドルと大きく増加し、その後も継続的に増加している。2024年度には約5.42兆ドル、2025年度には約5.64兆ドルに達しており、売上高の長期的な成長トレンドを示している。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は2020年度には3.12%であったが、2021年度には-7.49%と著しく低下し、赤字に陥っている。その後は2022年度以降、比較的堅調に回復し、2023年度には2.52%、2024年度には3.57%、2025年度には3.8%と前年を上回る水準に持ち直している。これにより、売上高の増加に伴い経済的利益率も改善傾向にあり、収益性の向上が示唆されている。