流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
eBay Inc.、流動性比率
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.60 | 2.19 | 2.31 | 3.49 | 1.51 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.26 | 1.85 | 2.01 | 2.98 | 1.43 | |
| 現金流動性比率 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 2.71 | 0.58 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 流動性比率の推移
- 2014年から2015年にかけて、流動性比率は大幅に上昇し、3.49に達している。これは短期資産の増加または短期負債の削減により、支払い能力が一時的に向上したことを示唆している。その後は2016年にかけてやや低下し、最終的には2018年に1.6へ減少している。この動きは流動資産の増減や短期負債の変動に起因している可能性がある。
- 迅速な流動性比率の動向
- 2014年から2015年にかけて著しい上昇が見られ、その後は緩やかに低下傾向を示している。2015年には2.98まで増加した後、2018年には1.26にまで下がっている。これは現金および流動資産の構成比の変動や、短期負債の管理状況に変化があった可能性を示す。
- 現金流動性比率の変動
- 2014年の0.58から2015年の2.71まで大きく上昇し、その後はやや縮小しつつも2018年には1.1となっている。この傾向は現金および容易に流動化できる資産の増加と、その後の相対的な減少を反映しており、資金の流動性に一時的な改善があった後、やや圧迫される状況に移行したことを示している。
- 総合観察
- 全体的に、各指標の大きな変動は、短期資金繰りや資金管理の調整を示唆している。2015年に一時的に流動性が非常に高くなる一方、その後は次第に低下していることから、資金の流動性維持のための戦略の変化や外部環境の影響があったと考えられる。これらの変動は、短期的な資金調達や運用戦略の見直しの結果として理解できる。今後も継続した資金流動性の動向を注視する必要がある。
流動流動性比率
eBay Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 7,126) | 7,743) | 8,875) | 7,904) | 26,531) | |
| 流動負債 | 4,454) | 3,539) | 3,847) | 2,263) | 17,531) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.60 | 2.19 | 2.31 | 3.49 | 1.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 7,126 ÷ 4,454 = 1.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2014年から2018年までの流動資産は総じて減少傾向にある。ピークは2014年の約2億6531百万米ドルであり、その後は継続的に減少し、2018年には約7126百万米ドルにまで低下している。特に2015年に大きく減少したことが顕著である。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同様に、2014年の約1億7531百万米ドルから2018年の約4454百万米ドルまで減少している。ただし、2015年に著しい減少を見せ、その後は一定程度の増減を繰り返しながらも、全体としては減少傾向にあることが確認できる。
- 流動性比率の動き
- 流動性比率は、2014年の1.51から2018年の1.6までやや増加しているが、全体としては比較的安定している。2015年に最も高い3.49を記録した後は、2016年と2017年にやや低下していることから、流動資産と流動負債の変動に伴う変動であると考えられる。
- 総合的な傾向の所見
- これらのデータから、流動資産と流動負債の双方が2014年をピークに減少しているものの、流動性比率は比較的安定しており、財務の流動性は一定の水準を保っていることが示唆される。特に2015年の流動性比率の急上昇は一時的な資産負債の変動によるものであり、その後は正常化していると考えられる。全体としては、資産・負債の縮小に伴い、財務の流動性の管理が一定の範囲内で維持されていると評価できる。
迅速な流動性比率
eBay Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,202) | 2,120) | 1,816) | 1,832) | 6,328) | |
| 短期投資 | 2,713) | 3,743) | 5,333) | 4,299) | 3,770) | |
| 売掛金、純額 | 712) | 695) | 592) | 619) | 797) | |
| 貸付金および売掛金利息、純額 | —) | —) | —) | —) | 3,600) | |
| 売掛金勘定と顧客勘定 | —) | —) | —) | —) | 10,545) | |
| クイックアセットの合計 | 5,627) | 6,558) | 7,741) | 6,750) | 25,040) | |
| 流動負債 | 4,454) | 3,539) | 3,847) | 2,263) | 17,531) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.26 | 1.85 | 2.01 | 2.98 | 1.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 5,627 ÷ 4,454 = 1.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2014年から2018年にかけて、クイックアセットの合計は大きく減少している。2014年には2億5040百万米ドルを記録していたが、その後継続的に減少し、2018年には約5627百万米ドルとなっている。この傾向は、流動資産の縮小を示しており、資産規模の縮小が進行していることを示唆している。
- 流動負債
- 流動負債は2014年に比べて大きく増加している。2014年の流動負債は約17531百万米ドルだったが、その後2015年に急激に減少し（2263百万米ドル）、2016年以降は再び増加傾向を示している。2018年には約4454百万米ドルとなり、2014年時点と比較しても大きな変動が見られるが、全体としては減少傾向にはなく、むしろ増加傾向が顕著である。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は2014年の1.43から2015年に2.98まで増加し、短期的な支払い能力が改善していることを示している。しかし、その後は2016年に2.01、2017年に1.85と低下し、2018年には1.26まで減少している。これは、短期資産に対する短期負債の比率が低下しており、流動性の低下が進行していることを示している。
現金流動性比率
eBay Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,202) | 2,120) | 1,816) | 1,832) | 6,328) | |
| 短期投資 | 2,713) | 3,743) | 5,333) | 4,299) | 3,770) | |
| 現金資産総額 | 4,915) | 5,863) | 7,149) | 6,131) | 10,098) | |
| 流動負債 | 4,454) | 3,539) | 3,847) | 2,263) | 17,531) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 2.71 | 0.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,915 ÷ 4,454 = 1.10
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2014年から2018年にかけて、現金資産総額はピークの2014年（約1億98百万米ドル）から大幅に減少し、その後数年間は一定の変動を見せながらも、最終的に2018年には約4,915百万米ドルに減少している。これにより、流動資産の縮小が見られるが、基準年からの変動幅は大きい。
- 流動負債
- 流動負債は2014年の約17,531百万米ドルから大きく減少し、2015年には約2,263百万米ドルまで低下している。その後、2016年以降は増加傾向に転じ、一貫して増加しており、2018年には約4,454百万米ドルに達している。この推移は、流動負債の削減と再び借入れの増加を示唆している可能性がある。
- 現金流動性比率
- この比率は2014年の0.58から2015年には2.71へと大幅に上昇し、その後減少しつつも、2018年には1.1にまで低下している。高い比率は短期負債に対して十分な現金資産があることを示すが、2018年の1.1は依然として流動性の確保には一定の余裕があると考えられる。ただし、最も高かった2015年との乖離が示すように、一時的な資金準備状況の大きな変動を反映している可能性がある。