自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Best Buy Co. Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概要
- 分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は全体的に増加傾向を示している。特に2022年には前年に比べて顕著な増加を見せており、収益性の改善が伺える。投下資本については、2018年に一時的に減少した後、再び増加し、2021年まで徐々に増加傾向を辿ったが、2022年には若干の縮小が見られる。これに伴い、投下資本利益率（ROIC）は一貫して高い水準および上昇傾向を示し、特に2022年において大きく改善したことは、資本効率の向上を示唆している。
- 財務パフォーマンスの傾向
- 税引後営業利益は、2017年の1602百万米ドルから2022年には2817百万米ドルに拡大し、約76%の増加を記録している。この間、特に2020年から2022年にかけての成長が著しい。投下資本は、2017年の6613百万米ドルから2022年には7721百万米ドルに変動し、一時的に減少しているものの、トータルで見ると規模の拡大を示している。一方、ROICは2017年の24.22%から2022年に36.49%へと大幅に向上しており、資本効率の改善が顕著である。
- 分析の総評
- これらのデータからは、同期間を通じて、収益性と資本の効果的な利用が着実に向上していることが窺える。特に、2022年のROICの飛躍的な上昇は、資本効率の大幅な改善を意味しており、投資および経営戦略の効果を示している。ただし、投下資本の変動や規模の拡大に伴う経営リスクも同時に考慮する必要があるため、今後の資本運用の質と持続可能性についても検討を続けることが重要である。
ROICの分解
Best Buy Co. Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/01/29 | = | × | × | ||||
| 2021/01/30 | = | × | × | ||||
| 2020/02/01 | = | × | × | ||||
| 2019/02/02 | = | × | × | ||||
| 2018/02/03 | = | × | × | ||||
| 2017/01/28 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
- 営業利益率（OPM）の傾向
- 2017年から2022年にかけて、営業利益率は全体的に改善傾向を示している。特に、2021年以降においては6.0%台に達しており、収益性の向上が伺える。この期間中、コスト管理の効率化や販売効率の改善が反映されている可能性が考えられる。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は2018年にピークを迎え、その後やや低下したが、2022年には再び6を超え、6.75に改善している。これは資本効率の向上を示し、資産を活用した売上創出力が向上したことを示していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- この比率は全体的に高く、特に2018年には64.28%に低下した後、2020年以降高水準を維持している。2022年には82.94%に達し、税負担が増加した可能性を示唆している。これにより、税金負担の最適化や税務戦略の変化が影響していると推察される。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 2017年から2021年にかけては二桁台で堅調に推移していたが、2022年には大幅に36.49%に上昇し、極めて高い収益性を示している。この変化は、効率的な資本運用やコスト削減、収益性の向上によるものと考えられる。
- 総合的な分析
- これらのデータは、全体として2022年において会社の財務パフォーマンスが向上していることを示している。営業利益率とROICの上昇は、収益性と資本効率の改善を反映しており、資本回転率の改善も資産活用能力の向上を示している。税負担の増加は注意を要するが、これらの指標の改善により、経営効率の向上と収益性の拡大が顕著となっている。今後もこれらのトレンドを継続し、資本効率と税務戦略の最適化を図ることが重要と思われる。
営業利益率 (OPM)
Best Buy Co. Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 調整後収益は2017年から2022年にかけて着実に増加しており、各年度で安定した成長を示している。特に2022年には過去最高の52,153百万米ドルに達し、顕著な拡大傾向が観察される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2017年の2,097百万米ドルから2022年の3,397百万米ドルに増加しており、一定の成長が認められる。各年で比較的安定した増加傾向にあり、収益増加に伴った収益性の向上が示唆される。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は2017年の5.31%から2022年の6.51%へと向上した。これは売上高に対する営業利益の比率が改善していることを示しており、収益性の向上を反映している。特に2021年以降の増加傾向は、効率的な経営やコスト管理の改善を示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、売上と収益性の両面で良好な成長を遂げており、最近の年度においては収益の拡大とともに利益率も改善している。これらの傾向は、ビジネスの収益性や効率性の向上を示していると考えられる。
資本回転率(TO)
Best Buy Co. Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収入 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
- 調整後収益の推移
- 2017年から2022年にかけて、調整後収益は継続的に増加し、特に2022年には過去最高の52,153百万米ドルに達している。この期間において、売上高は一定の伸びを示しており、同社の規模拡大と収益性の向上を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年から2019年にかけて増加傾向にあったが、その後は2020年にやや増加し、2021年にピークの9,079百万米ドルに達したものの、2022年には7,721百万米ドルに減少している。これは資本の最適化や投資戦略の見直しを示唆している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2017年の5.97から2018年に7.8へと大きく上昇し、その後は緩やかに低下したが、2022年には6.75まで回復している。これは資本効率の改善と収益力の向上を示すとともに、過去数年間にわたり一定の変動を経て、2022年には相対的に高い効率を示していることを意味している。
実効現金税率 (CTR)
Best Buy Co. Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | 2017/01/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03), 10-K (報告日: 2017-01-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。特に2022年には、2017年と比較して約1.1倍の増加が見られる。これにより、同期間において営業税負担が増加し、キャッシュフローに影響を及ぼす可能性が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2022年には3397百万米ドルに達している。これは2017年の2097百万米ドルと比較して約1.6倍の成長を示すものであり、収益性の向上やコスト管理の改善を反映していると考えられる。
- 実効現金税率の変動
- 実効現金税率は2017年の23.61%から2022年には17.06%に減少している。この期間において、税率の低下が税引前営業利益の増加に寄与している可能性が示唆される一方、税負担の軽減に伴う正味利益の増加を示す要因とも考えられる。
- 総合的な傾向と洞察
- これらの財務指標の推移から、同期間においては収益およびキャッシュフローの改善が見られ、税負担の効率化も進行していることが示される。特に、営業利益の拡大と税率の低下は、財務の健全性や収益性の向上に寄与していると評価できる。ただし、税負担増加も今後のキャッシュフローや税戦略を見直す必要性を示唆している。