自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Home Depot Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移について
- 2020年から2023年までにかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示しており、特に2021年と2022年には大きな伸びを記録している。2022年にはピークを迎え、その後は若干の減少を見せているものの、2023年時点でも高水準を維持している。これにより、売上高やコスト管理の改善により利益の増加が図られている可能性が示唆される。
- 投下資本の変化とその影響
- 投下資本は2020年から2025年にかけて、全体として増加している。特に2024年以降、大幅な伸びが見られることから、新規投資や資本投入の拡大が伺える。投下資本の増加は企業の規模や投資活動の拡大を反映しており、引き続き成長投資に積極的であると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移とその示唆
- ROICは2020年に35.06％で最高値を記録した後、2021年には28.36％に減少したが、その後2022年には37.57％と再び上昇し、その後は30％台後半で推移している。2024年以降は一段と低下し、2025年には22.97％まで下落している。これらの変動は、投資に対する収益性の変動を反映しており、特に2023年以降の低下傾向は、投資効率の改善が鈍化していることを示唆している。全体としては、利益率は変動しているものの、投資効率の一時的な改善とその後の一部低下が観察される。
ROICの分解
Home Depot Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/02/02 | = | × | × | ||||
| 2024/01/28 | = | × | × | ||||
| 2023/01/29 | = | × | × | ||||
| 2022/01/30 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/02/02 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
- 営業利益率 (OPM)
- 分析期間を通じて、営業利益率はおおむね安定しており、2020年から2022年にかけてやや上昇傾向を示している。ただし、2023年以降は微減に転じており、2024年には約14.35％と先行きの収益性はやや低下している可能性が示唆される。全体としては堅調な収益性を維持していると考えられる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年の3.01から2021年にやや低下し、その後2022年には3.15と増加しているが、その後は2023年以降低下傾向にあり、2025年には2.19まで減少している。これは総資産の効率的な運用が一時的に改善したものの、徐々に効率が低下している可能性を示す。資本の回転速度の低下は資産の増加速度に対して売上の伸びが追い付いていないことを示している可能性がある。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は概ね73％前後で推移し、2021年にやや低下しているが、その後2023年以降再び上昇している。平均すると約75％前後で安定している。ただし、2024年以降は若干の増加傾向も見られるため、税負担の変動や税務戦略の影響も考慮に入れる必要がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年に35.06％と高い水準を示しているが、その後2021年には28.36％へ低下、2022年には37.57％と再び上昇している。しかし、2023年以降は32.97％、2024年に29.32％と低下し、2025年には22.97％へ大きく低下している。これにより、投下資本に対する収益性は2022年をピークに段階的に低下しており、資本効率の悪化が示唆される。これは、投資効率の低下やコスト増加などの要因と関連している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Home Depot Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2020年から2025年までの期間において、税引前営業利益は全体的に増加傾向を示している。特に2022年にピークの24,024百万米ドルに達しており、その後は若干の減少や横ばいが見られるものの、2025年には再び21,931百万米ドルに回復している。これにより、収益力の維持または若干の改善が続いていることが示唆される。
- 調整後売上高
- 調整後売上高も2020年から2025年にかけて持続的に増加している。2020年の約110,559百万米ドルから2025年には約159,362百万米ドルに達しており、約44%の増加を示している。この増加は、売上拡大を示すとともに、市場シェアや事業規模の拡大傾向を反映していると考えられる。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は、2020年の14.86%から2022年の15.81%にかけて上昇した後、2023年には15.17%にやや低下し、その後2024年には14.35%、2025年には13.76%と減少傾向を示している。これは売上高の増加に対して利益率がやや縮小していることを示し、コスト構造や競争環境の変化が利益率に影響を与えている可能性がある。全体として、売上高の拡大と利益率の調整が同時進行している状況である。
資本回転率(TO)
Home Depot Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
- 調整後売上高
- 2020年から2025年までの期間において、調整後売上高は全体的に増加傾向を示している。特に2021年と2022年にかけて大きく上昇し、2023年にはピークに達しているが、その後はやや減少しているものの、2025年には再び増加していることが確認できる。これにより、売上高は堅調に成長していると評価される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の3万6,678百万米ドルから、2025年には7万2,841百万米ドルへと増加している。過去数年にわたり着実な増加傾向を示しており、資本拡大が進んでいることが推測される。ただし、2021年の増加後、相対的に増加率は緩やかになっている点にも留意が必要である。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年の3.01から2025年の2.19まで徐々に低下している。これは、売上高の増加に対して投下資本が大きく増加したことにより、資本の効率性がやや低下していることを示唆している。資本効率の低下が今後の収益性に影響する可能性も考慮する必要があるが、売上高の堅調な増加は引き続き良好な業績を表している。
実効現金税率 (CTR)
Home Depot Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移について
- 2020年から2025年にかけて、現金営業税は増加傾向にあり、特に2021年と2022年に大きな増加が見られる。しかし、その後はやや減少し、2025年には5201百万米ドルとなっている。これにより、キャッシュポジションは短期的に向上していたが、最終年度にはやや縮小していることが示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は全期間を通じて増加しており、2020年の16,433百万米ドルから2022年の24,024百万米ドルにかけて顕著な伸びを示している。その後はわずかに減少したものの、2025年には21,931百万米ドルで、依然として高い水準を維持している。これは、営業活動の収益性が堅調に推移していることを示唆している。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効現金税率は、2020年の21.74%から2021年に26.23%へ上昇し、その後2022年と2023年にやや低下傾向を示している。2024年には25.07%にやや再上昇したものの、2025年には23.72%と低下している。税率の変動は、法人税法の変更や税務戦略の調整による可能性があるが、全体的には比較的安定していると見られる。