Best Buy Co. Inc. (NYSE:BBY)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、408百万米ドルから656百万米ドルへと増加しました。その後、2019年には414百万米ドルに減少しましたが、2020年には615百万米ドルに再び増加しました。2021年には560百万米ドルに減少しています。全体として、現在の資産は変動しており、一貫した増加傾向は見られません。

遅延資産

遅延資産は、2017年の201百万米ドルから2018年には162百万米ドルに減少しました。2019年以降は、10百万米ドル、70百万米ドル、-36百万米ドル、14百万米ドルと大きく変動しており、特に2020年にはマイナスの値を示しています。この変動性は、資産の回収に関連する課題を示唆している可能性があります。

所得税費用

所得税費用は、2017年の609百万米ドルから2018年には818百万米ドルに増加しました。その後、2019年には424百万米ドル、2020年には452百万米ドルに減少しました。2021年と2022年はそれぞれ579百万米ドルと574百万米ドルとほぼ同額です。所得税費用は、全体的に変動しており、企業の収益性と税制の変化に影響を受けていると考えられます。

これらの財務指標を総合的に見ると、企業の資産構成と税務状況に変動が見られます。現在の資産は大きく変動し、遅延資産は回収の課題を示唆しています。所得税費用は、企業の収益性と税制の変化に影響を受けている可能性があります。これらの傾向を継続的に監視し、詳細な分析を行うことで、より深い洞察を得ることができます。

分析期間において、法定所得税率と実効所得税率の両方に顕著な変動が見られます。

法定所得税率

2017年には35%であった法定所得税率は、2018年に33.7%に低下し、2019年以降は21%で安定しています。この大幅な低下は、税制改正の影響によるものと考えられます。

実効所得税率

実効所得税率は、2017年の33.5%から2018年には45%へと大幅に上昇しました。その後、2019年には22.4%に低下し、2020年には22.7%と小幅な上昇を見せました。2021年には24.3%に上昇しましたが、2022年には19%に低下しています。実効税率は、法定税率に加え、税額控除や非課税所得などの影響を受けるため、変動要因が複数存在すると考えられます。

法定所得税率が21%で安定しているにもかかわらず、実効所得税率は変動を続けています。この差異は、税務上の調整や、課税所得の構成要素の変化を示唆している可能性があります。特に、2018年の実効税率の急上昇と、2022年の急低下は、詳細な調査を要する変動です。実効税率の変動は、企業の税務戦略や、事業活動の結果に影響を与える可能性があります。

繰延収益は、2017年から2021年まで増加傾向にあり、104百万米ドルから67百万米ドルへと推移しました。2021年から2022年には、76百万米ドルへとさらに増加しています。

報酬と福利厚生費は、2017年の43百万米ドルから2022年には156百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、2020年から2022年にかけて特に顕著です。

株式報酬は、2017年の64百万米ドルから2021年の29百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2022年には31百万米ドルとわずかに増加しました。

その他の未払費用は、2017年の76百万米ドルから2018年の43百万米ドルへと減少した後、2021年には64百万米ドルまで増加し、2022年には46百万米ドルとなりました。

オペレーティング・リース負債は、2019年に734百万米ドルで初めて記録され、2020年には698百万米ドル、2022年には707百万米ドルと比較的安定しています。

のれんと無形資産は、2017年の210百万米ドルから2018年の102百万米ドルへと減少した後、データがありません。その後、2019年から2022年にかけては、それぞれ-12百万米ドル、-45百万米ドル、-55百万米ドル、-64百万米ドルとマイナスの値を示しています。

損失とクレジットの繰越は、2017年の123百万米ドルから2022年の143百万米ドルまで、概ね安定した水準を維持しています。

その他の項目は、2017年の150百万米ドルから2022年の45百万米ドルへと一貫して減少しています。

繰延税金資産は、2017年の770百万米ドルから2021年の1171百万米ドルまで増加し、2022年には1204百万米ドルへとさらに増加しました。

評価引当金は、2017年の-94百万米ドルから2022年の-128百万米ドルまで、一貫してマイナスの値を示し、その絶対値は増加しています。

評価引当金控除後の繰延税金資産は、2017年の676百万米ドルから2022年の1076百万米ドルまで増加しています。

在庫は、2017年の-97百万米ドルから2022年の-24百万米ドルまで、マイナスの値を示し、その絶対値は減少しています。

有形固定資産は、2017年の-240百万米ドルから2022年の-270百万米ドルまで、一貫してマイナスの値を示し、その絶対値は増加しています。

オペレーティングリース資産は、2019年に-692百万米ドルで初めて記録され、2020年には-662百万米ドル、2022年には-676百万米ドルと比較的安定しています。

のれんと無形資産は、2019年から2022年にかけてマイナスの値を示しており、それぞれ-12百万米ドル、-45百万米ドル、-55百万米ドル、-64百万米ドルとなっています。

その他の項目は、2017年の-22百万米ドルから2022年の-39百万米ドルへと減少しています。

繰延税金負債は、2017年の-359百万米ドルから2022年の-1073百万米ドルへと、その絶対値は大幅に増加しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年の317百万米ドルから2019年の55百万米ドルまで減少した後、2020年には-20百万米ドル、2021年には17百万米ドル、2022年には3百万米ドルと変動しています。

分析の結果、繰延税金資産と繰延税金負債の推移に特徴的な変動が見られます。

繰延税金資産

2017年には317百万米ドルと比較的高い水準にありましたが、2018年には159百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2019年には55百万米ドル、2020年には9百万米ドルと、継続的に減少傾向が続きました。2021年には17百万米ドルに若干増加しましたが、2022年には25百万米ドルと再び増加しました。全体として、2017年から2022年にかけて、繰延税金資産は大きく変動し、減少傾向が顕著です。

繰延税金負債

2017年から2019年までのデータは欠損しています。2020年には29百万米ドルと記録され、2021年のデータは欠損しています。2022年には22百万米ドルと減少しました。データが限られているため、長期的な傾向を判断することは困難ですが、2020年から2022年にかけては減少傾向が見られます。

繰延税金資産の減少は、将来の税制上の利益の減少、または税務上の損失の認識可能性の低下を示唆する可能性があります。一方、繰延税金負債の変動は、将来の課税所得の変動、または税務上の一時差異の変化を示唆する可能性があります。これらの変動は、企業の税務戦略や収益認識方法の変化と関連している可能性があります。

総資産は、2017年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2020年と2021年にかけて大幅に増加しました。2022年には若干の減少が見られます。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しています。

総負債は、2017年から2019年にかけて緩やかに増加し、2020年に大幅に増加しました。2021年と2022年にはほぼ横ばいとなっています。調整後総負債の推移も概ね同様です。

株主資本は、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2021年まで増加しました。2022年には大幅な減少が見られます。調整後株主資本の推移も同様のパターンを示しています。

当期純利益は、2017年から2019年にかけて変動し、その後2020年と2021年にかけて増加しました。2022年にはさらに大幅な増加が見られます。調整後純利益の推移も同様の傾向を示しており、調整値による影響は限定的であると考えられます。

総資産の変動

2020年と2021年の大幅な増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。2022年の減少は、資産の売却や減損などが考えられます。

負債の増加

2020年の負債の大幅な増加は、事業拡大のための資金調達や、新型コロナウイルス感染症の影響による資金繰りの悪化などが考えられます。

株主資本の変動

2022年の株主資本の大幅な減少は、自社株買いや配当の増加、または損失の発生などが考えられます。

純利益の増加

2022年の純利益の大幅な増加は、売上高の増加、コスト削減、またはその他の要因が考えられます。収益性の改善を示唆している可能性があります。

全体として、近年は資産と負債が増加傾向にあり、純利益も増加しています。ただし、2022年には資産と株主資本が減少しており、今後の動向を注視する必要があります。

純利益率は、2017年から2022年にかけて概ね上昇傾向にある。2017年の3.12%から2022年には4.74%に増加している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2017年の3.63%から2022年には4.77%へと上昇している。両指標とも、2018年に一時的に低下しているが、その後は回復している。

総資産回転率は、2017年の2.84から2018年、2019年に上昇し、それぞれ3.23、3.32となった。しかし、2020年には2.8に低下し、2021年にはさらに2.48まで減少した。2022年には2.96に回復している。調整後の総資産回転率は、調整前と同様のパターンを示している。

財務レバレッジ比率は、2017年の2.94から2022年には5.8に増加しており、一貫して上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2017年の3.08から2022年には5.79に増加している。この上昇は、負債の増加を示唆している可能性がある。

自己資本利益率は、2017年の26.08%から2019年には44.28%に大幅に増加し、その後2021年には39.2%に低下した。しかし、2022年には81.26%と大幅に上昇している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2022年には81.8%に達している。この高い自己資本利益率は、資本の効率的な活用を示唆している。

総資産利益率は、2017年の8.86%から2019年には11.35%に上昇し、その後2021年には9.43%に低下した。2022年には14.02%に上昇している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年には14.12%に達している。総資産利益率の上昇は、資産の収益性の向上を示唆している。

純利益率

2017年から2022年にかけて概ね上昇。2018年に一時的な低下。

総資産回転率

2017年から2019年にかけて上昇後、2020年、2021年に低下。2022年に回復。

財務レバレッジ比率

2017年から2022年にかけて一貫して上昇。負債の増加を示唆。

自己資本利益率

2017年から2019年にかけて大幅に増加後、2021年に低下。2022年に大幅に上昇。資本の効率的な活用を示唆。

総資産利益率

2017年から2019年にかけて上昇後、2021年に低下。2022年に上昇。資産の収益性の向上を示唆。

近年の財務実績を分析した結果、収益性の指標において一貫した改善が見られます。

当期純利益

当期純利益は、2017年の12億2800万米ドルから2022年には24億5400万米ドルへと増加しています。2017年から2018年にかけては減少が見られましたが、その後は継続的に増加傾向にあります。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後純利益

調整後純利益も、当期純利益と同様に、2017年の14億2900万米ドルから2022年には24億6800万米ドルへと増加しています。当期純利益と同様に、2017年から2018年にかけては減少が見られ、その後は増加傾向を示しています。調整後の数値は、当期純利益よりも一貫して高い水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2017年の3.12%から2018年には2.37%へと低下しましたが、その後は上昇傾向に転じ、2022年には4.74%に達しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2017年の3.63%から2018年には2.76%へと低下しましたが、その後は上昇し、2022年には4.77%に達しています。調整後の純利益率は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しており、調整項目の影響が収益性にプラスに働いていることが示唆されます。

全体として、これらの指標は、収益性の継続的な改善を示しています。特に、2021年以降の収益性の向上が顕著であり、事業戦略の有効性や市場環境の変化などが影響している可能性があります。

過去6年間の財務データから、総資産および調整後総資産の推移に注目すべき傾向が見られます。2017年から2019年にかけて、総資産は減少傾向にありましたが、2020年に大幅に増加しました。その後、2022年には再び減少しています。調整後総資産も同様のパターンを示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

総資産

2017年の13856百万米ドルから2019年には12901百万米ドルへと減少しました。2020年には15591百万米ドルと大きく増加しましたが、2022年には17504百万米ドルに減少しています。この変動は、事業戦略の変更、資産の売却、または市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2017年の13539百万米ドルから2019年には12846百万米ドルへと減少、2020年には15582百万米ドルと増加、そして2022年には17479百万米ドルに減少しています。調整後総資産は、特定の会計処理の影響を除いた資産規模を示しており、より純粋な資産状況を把握するのに役立ちます。

総資産回転率は、資産をどれだけ効率的に収益に変換しているかを示す指標です。2017年の2.84から2019年には3.32へと上昇しましたが、2020年には2.80に低下しました。2021年には2.48とさらに低下し、2022年には2.96に若干回復しています。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、総資産回転率とほぼ一致しています。

総資産回転率

総資産回転率の変動は、売上高の成長率と資産規模の変化に影響されます。2019年の高い回転率は、効率的な資産活用を示唆していますが、2020年以降の低下は、売上高の伸びが鈍化したり、資産規模が過剰になったりしている可能性を示唆しています。2022年の若干の回復は、資産効率の改善を示している可能性があります。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、調整後総資産を基に計算されるため、特定の会計処理の影響を除いた資産効率を評価できます。この指標の変動パターンは、総資産回転率と一致しており、同様の解釈が可能です。

全体として、資産規模は変動しており、資産効率を示す総資産回転率は、過去6年間で一貫した傾向を示していません。これらの変動は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、および会計処理の影響を受けている可能性があります。

総資産は、2017年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2020年と2021年にかけて大幅に増加しました。2022年には若干の減少が見られます。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2017年から2019年にかけて減少しましたが、2021年には大幅に増加しました。2022年には減少に転じています。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、株主資本の変動と一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年から2019年にかけて上昇し、2020年と2021年にかけてさらに上昇しました。2022年には大幅に上昇し、過去最高値を記録しています。この傾向は、負債に対する自己資本の割合が相対的に増加していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2022年には、調整後の財務レバレッジ比率も過去最高値を記録しており、負債の増加が自己資本の増加を上回っていることを示唆しています。

全体として、総資産と株主資本は変動しながらも、2021年をピークに2022年に減少しています。一方、財務レバレッジ比率は一貫して上昇しており、特に2022年の上昇幅が大きくなっています。このことは、企業がより多くの負債を利用して事業を拡大している可能性を示唆しています。ただし、高い財務レバレッジは、金利上昇や収益減少時に財務リスクを高める可能性があるため、注意が必要です。

当期純利益は、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2022年にかけて一貫して増加しました。2017年の12億2800万米ドルから、2022年には24億5400万米ドルに増加しています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2017年の14億2900万米ドルから2022年には24億6800万米ドルへと増加しています。調整後純利益は、当期純利益よりも常に高い水準を維持しています。

株主資本

総株主資本は、2017年の47億900万米ドルから2018年に36億1200万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2019年に33億600万米ドル、2020年に34億7900万米ドルと緩やかに増加しましたが、2021年には45億8700万米ドルへと大きく増加しました。しかし、2022年には30億2000万米ドルに減少しています。自己資本の調整後合計も同様のパターンを示しています。

自己資本利益率は、2017年の26.08%から2018年の27.69%へとわずかに増加しました。その後、2019年には44.28%に大幅に上昇し、2020年には44.29%で横ばいとなりました。2021年には39.2%に低下しましたが、2022年には81.26%へと急増しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2017年の32.54%から2022年には81.8%へと大幅に増加しています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも常に高い水準を維持しており、特に2022年の増加幅が大きくなっています。

全体として、収益性は2019年以降一貫して改善しており、特に2022年には大幅な増加が見られます。一方、株主資本は変動しており、2021年に増加したものの、2022年には減少しています。自己資本利益率の急増は、収益性の向上と株主資本の減少が組み合わさった結果であると考えられます。

当期純利益は、2017年の12億2800万米ドルから2018年に10億米ドルへと減少した後、2019年に14億6400万米ドル、2020年に15億4100万米ドルと増加傾向にあります。2021年には17億9800万米ドルまで増加し、2022年には大幅に増加して24億5400万米ドルとなりました。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2017年の14億2900万米ドルから2018年に11億6200万米ドルへと減少した後、2019年に14億7400万米ドル、2020年に16億1100万米ドルと増加しています。2021年には17億6200万米ドル、2022年には24億6800万米ドルと、当期純利益と同様に大幅な増加が見られます。

総資産は、2017年の1万3856百万米ドルから2018年に1万3049百万米ドルへと減少しました。その後、2019年に1万2901百万米ドルとさらに減少しましたが、2020年には1万5591百万米ドル、2021年には1万9067百万米ドルと増加しました。2022年には1万7504百万米ドルに減少しています。

調整後総資産も同様のパターンを示しており、2017年の1万3539百万米ドルから2018年に1万2890百万米ドルへと減少した後、2019年に1万2846百万米ドルとさらに減少しました。2020年には1万5582百万米ドル、2021年には1万9050百万米ドルと増加し、2022年には1万7479百万米ドルに減少しています。

総資産利益率は、2017年の8.86%から2018年の7.66%へと低下した後、2019年には11.35%に上昇しました。2020年には9.88%、2021年には9.43%と一時的に低下しましたが、2022年には14.02%と大幅に上昇しました。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2017年の10.55%から2018年の9.01%へと低下した後、2019年には11.47%に上昇しました。2020年には10.34%、2021年には9.25%と一時的に低下しましたが、2022年には14.12%と大幅に上昇しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも常に高い値を示しており、調整項目の影響が利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されます。

利益と資産の動向

2022年には、当期純利益と調整後純利益が大幅に増加した一方で、総資産と調整後総資産は減少しており、資産効率の向上が見られます。