TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の231百万米ドルから2026年には1694百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。この増加は、企業の短期的な支払い能力の向上を示唆しています。

遅延

遅延は、2021年の-232百万米ドルから2026年の111百万米ドルへと、期間を通じて大きく変動しています。2021年と2022年にはマイナスの値を示しており、これは負債または支払い義務の増加を示唆しています。しかし、2023年以降はプラスの値に転換し、2026年には111百万米ドルに達しており、支払い状況の改善を示しています。

所得税の引当金(給付)

所得税の引当金(給付)は、2021年の-1百万米ドルから2026年の1805百万米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、企業の課税所得の増加、または将来の税務上の義務に対する引当金の増加を示唆しています。増加のペースは、2023年以降加速していることが観察されます。

全体として、流動資産の増加と遅延の改善は、企業の財務状況が安定的に改善していることを示唆しています。所得税の引当金(給付)の増加は、収益性の向上または将来の税務上の義務の増加を示唆しており、詳細な分析が必要です。

分析期間において、米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しており、変化は見られません。

全世界の実効所得税率

2021年度は-1.4%とマイナス値を記録しており、これは税務上の繰延資産の実現や税額控除などが影響している可能性があります。その後、2022年度には25.4%に上昇し、2023年度は24.5%と若干の低下を見せました。2024年度は再び25%に上昇し、2025年度も25%で推移しましたが、2026年度には24.7%にわずかに低下する傾向が見られます。全体として、2021年度を除き、24.5%から25.4%の範囲内で変動しており、比較的安定した水準を維持していると考えられます。

全世界の実効所得税率のマイナス値は特異な事例であり、その要因を詳細に分析することで、税務戦略や財務状況に関する重要な洞察が得られる可能性があります。また、実効税率が法定税率と異なる場合、その差額を分析することで、税務上の優遇措置や調整の状況を把握することができます。

純営業損失繰越は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあり、2026年にはわずかに増加しています。この減少は、損失の減少または損失の認識方法の変化を示唆している可能性があります。

年金、株式報酬、退職後、従業員福利厚生

この項目は、2021年から2023年まで増加し、2024年と2025年には横ばい、2026年には再び増加しています。従業員関連費用の変動は、従業員数の変化、給与水準の調整、または年金制度の変更を反映している可能性があります。

オペレーティング・リース負債は、2021年から2026年まで一貫して増加しています。これは、リース契約の増加またはリース条件の変更を示唆している可能性があります。

見越計上と準備金

この項目は、2021年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年と2025年には増加し、2026年にはさらに増加しています。これは、将来の不確実性に対するリスク認識の高まり、または訴訟やその他の偶発事象の増加を示唆している可能性があります。

繰延税金資産総額は、2021年から2026年まで一貫して増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆している可能性があります。

評価引当金

この項目は、2021年から2023年までわずかに増加しましたが、2024年と2025年には大幅に減少し、2026年には再び増加しています。これは、資産価値の評価方法の変更、または市場状況の変化を反映している可能性があります。

繰延税金資産は、2021年から2026年まで一貫して増加しています。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆している可能性があります。

有形固定資産

この項目は、2021年から2026年まで一貫して減少しています。これは、減価償却費の計上、または資産の売却による可能性があります。

資産計上された在庫は、2021年から2026年まで一貫して減少しています。これは、在庫管理の効率化、または販売量の増加による可能性があります。

オペレーティングリース使用権資産

この項目は、2021年から2026年まで一貫して減少しています。これは、リース契約の終了、またはリース資産の減価償却による可能性があります。

商号/無形資産は、2021年から2026年まで一貫して減少しています。これは、無形資産の減損、または償却による可能性があります。

未分配の外国収益

この項目は、2021年から2022年まで増加しましたが、その後は減少傾向にあります。これは、海外子会社の収益の分配、または為替レートの変動による可能性があります。

繰延税金負債は、2021年から2026年まで一貫して増加しています。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆している可能性があります。

正味繰延税金資産 (負債)

この項目は、2021年から2023年まで正の値を維持していましたが、2024年にほぼゼロになり、2025年と2026年には負の値に転じています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を示唆しており、将来の税制上の影響に注意が必要です。

非流動繰延税金資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の127百万米ドルから、2023年には158百万米ドルまで増加しました。しかし、2024年には172百万米ドルから148百万米ドルへと減少に転じ、2025年には148百万米ドルで横ばいとなりました。2026年にはわずかに147百万米ドルへと減少しています。

非流動繰延税金資産の傾向

2021年から2023年までは増加傾向でしたが、2024年以降は減少または横ばいの傾向を示しています。この変動は、将来の課税所得の見積もりや税法改正などの要因によって影響を受けている可能性があります。

一方、非流動繰延税金負債は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の37百万米ドルから、2023年には127百万米ドルまで増加しました。2024年には148百万米ドルまで増加し、2025年には156百万米ドルへと増加しました。2026年には268百万米ドルへと大幅に増加しています。

非流動繰延税金負債の傾向

2021年から一貫して増加傾向にあり、特に2026年には大幅な増加が見られます。これは、将来の課税所得に対する負債の増加を示唆しており、将来の税金支払いの増加につながる可能性があります。繰延税金負債の増加は、一時差異の増加や税率の変動によって引き起こされる可能性があります。

非流動繰延税金資産と負債の動向を比較すると、資産は2024年以降横ばいまたは減少傾向にある一方で、負債は一貫して増加傾向にあります。この差の拡大は、将来の税負担が増加する可能性を示唆しています。両項目の変動は、企業の税務戦略や将来の収益予測に影響を与える可能性があります。

総資産は、2022年に減少した後、2024年まで増加傾向を示し、その後も増加を続けている。2026年には、総資産は35767百万米ドルに達し、2021年の30814百万米ドルから大幅な増加となっている。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動と一致している。

総負債は、2021年から2023年まで減少傾向にあったが、2024年以降は増加に転じている。2026年には25577百万米ドルに達し、2021年の24981百万米ドルと比較して小幅な増加となっている。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2021年から2023年まで緩やかな増加を示し、2024年以降は大幅な増加となっている。2026年には10190百万米ドルに達し、2021年の5833百万米ドルから著しい増加となっている。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、株主資本の増加を裏付けている。

手取りは、2022年以降、一貫して増加している。2026年には5494百万米ドルに達し、2021年の90百万米ドルから大幅な増加となっている。

調整後当期純利益は、2021年にマイナスであったが、2022年以降は増加傾向にある。2026年には5605百万米ドルに達し、2021年の-142百万米ドルから劇的な改善が見られる。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆している。

総資産の傾向

2022年に一時的な減少が見られるものの、全体として増加傾向にある。

負債の傾向

2023年まで減少傾向にあったが、その後増加に転じている。

株主資本の傾向

一貫して増加傾向にあり、特に2024年以降の増加幅が大きい。

収益性の傾向

調整後当期純利益は、2021年の損失から回復し、一貫して増加している。

純利益率は、2021年から2026年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2021年の0.28%から2026年には9.1%へと大幅に増加しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年の-0.44%から2026年には9.28%へと改善しています。この上昇は、収益性の改善を示唆しています。

総資産回転率は、2021年の1.04から2023年の1.76まで増加し、その後2026年には1.69に低下しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。この変動は、資産の効率的な活用において、ある程度の変動があることを示唆しています。2023年をピークとして、その後若干の低下が見られます。

財務レバレッジ比率は、2021年の5.28から2026年には3.51まで一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。この低下は、財務リスクの軽減を示唆しており、負債依存度の低下を示しています。

自己資本利益率は、2021年の1.55%から2023年の61.27%まで大幅に増加し、その後2026年には53.92%に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しています。この変動は、自己資本に対する収益性の変化を示唆しています。2023年をピークとして、その後若干の低下が見られます。

総資産利益率は、2021年の0.29%から2026年には15.36%へと大幅に増加しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年の-0.46%から2026年には15.74%へと改善しています。この上昇は、資産全体に対する収益性の改善を示唆しています。

純利益率

2021年から2026年にかけて一貫して上昇。

総資産回転率

2021年から2023年まで増加後、若干の低下。

財務レバレッジ比率

2021年から2026年にかけて一貫して低下。

自己資本利益率

2021年から2023年まで大幅に増加後、若干の低下。

総資産利益率

2021年から2026年にかけて大幅に増加。

過去5年間の財務データから、収益と利益の両方において一貫した成長傾向が認められます。

手取り

手取りは、2021年の90百万米ドルから2026年には5494百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、その後の各年においても着実な伸びを示しています。この傾向は、事業規模の拡大と市場シェアの獲得を示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年には-142百万米ドルの損失でしたが、2022年には3239百万米ドルへと大きく改善しました。その後も、2023年には3562百万米ドル、2024年には4466百万米ドル、2025年には4892百万米ドル、そして2026年には5605百万米ドルと、継続的に増加しています。この改善は、収益の増加に加え、コスト管理の効率化や事業運営の改善が寄与していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2021年の0.28%から2026年には9.1%へと上昇しています。この上昇は、収益の増加が利益の増加を上回っていることを示唆しており、収益性の改善を示しています。ただし、2021年の数値は非常に低いため、この上昇は過去の低迷からの回復と捉えることもできます。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、2021年には-0.44%でしたが、2022年には6.67%に改善され、その後も上昇を続けています。2026年には9.28%に達しており、調整後の利益率も収益性の改善を示しています。調整後の利益率が純利益率をわずかに上回っていることから、調整項目が利益にプラスの影響を与えていることが示唆されます。

全体として、データは、収益と利益の両方において、堅調な成長と収益性の改善を示しています。この傾向は、今後の事業の持続的な成長を期待させるものです。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2026年には、さらに増加し、35767百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年から2023年にかけて減少した後、2024年と2025年に増加し、2026年には35620百万米ドルとなりました。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.04から2022年の1.71へと大幅に上昇しました。その後、2023年には1.76に、2024年には1.82に増加し、ピークに達しました。2025年には1.78に若干低下し、2026年には1.69に減少しました。全体として、2021年から2024年にかけて上昇傾向にありましたが、2025年以降は低下傾向にあります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と類似したパターンを示しています。2021年の1.05から2022年の1.72へと大幅に上昇し、2023年には1.77、2024年には1.83に増加しました。2025年には1.78に低下し、2026年には1.69となりました。調整後総資産回転率も、2021年から2024年にかけて上昇し、その後低下する傾向にあります。総資産回転率と調整後総資産回転率は、ほぼ一致した水準で推移しています。

総資産回転率および調整後総資産回転率のピークは2024年に見られ、その後はわずかながら低下しています。これは、売上高に対する資産の効率的な活用度が、2024年を境に若干低下していることを示唆しています。総資産および調整後総資産の増加傾向と、総資産回転率の低下傾向を総合的に考慮すると、収益成長が資産規模の拡大に比例していない可能性が考えられます。

総資産は、2022年に減少した後、2024年まで増加傾向を示し、その後も増加を続けている。2021年の30814百万米ドルから、2026年には35767百万米ドルへと増加した。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の30686百万米ドルから、2026年には35620百万米ドルとなっている。

株主資本は、2021年から2023年まで緩やかな増加を示し、2024年に大幅に増加した。2021年の5833百万米ドルから、2026年には10190百万米ドルへと増加した。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2021年の5743百万米ドルから、2026年には10311百万米ドルとなっている。株主資本の増加幅は、調整後株主資本の方が若干大きい。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の5.28から、2026年には3.51へと一貫して低下している。これは、総資産に対する株主資本の割合が増加していることを示唆している。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2021年の5.34から、2026年には3.45へと低下している。調整後財務レバレッジ比率は、調整後総資産と調整後株主資本を使用しているため、調整されていない比率よりもわずかに高い値を示しているが、傾向は一致している。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にある。これは、企業の財務健全性が改善していることを示唆している。株主資本の増加は、自己資本の増加を示し、財務リスクの軽減に貢献していると考えられる。財務レバレッジ比率の低下は、負債依存度が低下していることを示しており、これも財務健全性の改善を示唆している。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の90百万米ドルから2026年の5494百万米ドルへと、顕著な増加傾向を示しています。この増加は、特に2022年から2024年にかけて加速しています。

調整後当期純利益も同様に、2021年の-142百万米ドルから2026年の5605百万米ドルへと大幅な改善を見せています。2022年以降は継続的に利益を拡大しており、収益性の向上が確認できます。

株主資本は、2021年の5833百万米ドルから2026年の10190百万米ドルへと増加しています。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2021年の5743百万米ドルから2026年の10311百万米ドルへと増加しています。これらの増加は、利益の蓄積や資本調達によるものと考えられます。

自己資本利益率は、2021年の1.55%から2022年の54.69%へと劇的な上昇を見せました。その後、2023年の54.97%、2024年の61.27%、2025年の57.95%と推移し、2026年には53.92%となっています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年の-2.47%から2026年の54.36%へと改善しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より安定した上昇傾向を示しています。

手取り

2021年から2026年にかけて、大幅な増加傾向を示しています。

調整後当期純利益

2021年は損失でしたが、その後は継続的に利益を拡大しています。

株主資本

2021年から2026年にかけて、着実に増加しています。

自己資本利益率

2022年以降、高い水準で推移しており、収益性の向上が確認できます。2026年には若干の低下が見られます。

全体として、過去5年間で、収益性、資本、および株主資本の効率性が大幅に改善されたことが示唆されます。ただし、自己資本利益率は2026年に若干低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

財務データは、2021年から2026年にかけての収益、利益、資産に関する明確な成長トレンドを示しています。

手取り

手取りは、2021年の90百万米ドルから2026年には5494百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、2022年と2023年に特に顕著であり、それぞれ3283百万米ドル、3498百万米ドルへと急増しています。その後も成長は継続し、2024年には4474百万米ドル、2025年には4864百万米ドルに達しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2021年には-142百万米ドルの損失でしたが、2022年には3239百万米ドルへと劇的に改善しました。この利益は、2023年には3562百万米ドル、2024年には4466百万米ドル、2025年には4892百万米ドルへと着実に増加しています。2026年には5605百万米ドルに達し、継続的な収益性の向上を示しています。

総資産

総資産は、2021年の30814百万米ドルから2026年には35767百万米ドルへと増加しています。増加のペースは比較的安定しており、年々緩やかな成長が見られます。2022年には28461百万米ドル、2023年には28349百万米ドル、2024年には29747百万米ドル、2025年には31749百万米ドルとなっています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2021年の30686百万米ドルから2026年には35620百万米ドルへと増加しています。総資産と同様に、年ごとの増加は比較的安定しています。2022年には28276百万米ドル、2023年には28191百万米ドル、2024年には29575百万米ドル、2025年には31601百万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の0.29%から2026年には15.36%へと大幅に改善されています。この改善は、収益と利益の増加に起因すると考えられます。2022年には11.53%、2023年には12.34%、2024年には15.04%、2025年には15.32%と、着実に上昇しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、2021年の-0.46%から2026年には15.74%へと大きく改善されています。この指標も、収益と利益の増加を反映しており、2022年には11.45%、2023年には12.64%、2024年には15.1%、2025年には15.48%と、年々上昇しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より安定した成長を示しています。

全体として、データは、収益、利益、資産のすべてにおいて、一貫した成長を示しています。特に、利益率の改善は、効率的な経営と収益性の向上を示唆しています。