Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には減少に転じ、2025年も減少傾向が続いています。2020年の1203百万米ドルから2023年には2787百万米ドルへと増加し、その後2024年には2444百万米ドル、2025年には2188百万米ドルとなりました。

負債の状況を見ると、2020年には139百万米ドルでしたが、2021年には-99百万米ドルとマイナスに転じています。その後、2022年には140百万米ドルとプラスに戻り、2023年には-188百万米ドルと再びマイナスに転じました。2024年には5百万米ドルと小幅なプラスとなり、2025年には8百万米ドルとわずかに増加しています。負債の変動は、財務戦略や資金調達活動の変化を示唆している可能性があります。

所得税引当金は、2020年から2022年まで増加傾向にあります。2020年の1342百万米ドルから2022年には2766百万米ドルへと増加しましたが、2023年には2599百万米ドルと減少しました。2024年には2449百万米ドル、2025年には2196百万米ドルと、減少傾向が継続しています。所得税引当金の減少は、税制改正、税務上の繰延資産の活用、または将来の税務上の負債の減少などが考えられます。

流動資産

2020年から2023年まで増加し、その後2024年、2025年と減少しています。全体的な傾向としては、成長の鈍化と、それに続く調整を示唆しています。

負債

変動が大きく、プラスとマイナスの間で推移しています。これは、積極的な負債管理や、事業運営における一時的な要因による変動を示唆している可能性があります。

所得税引当金

2022年まで増加傾向にありましたが、その後は減少しています。これは、税務戦略の変化や、将来の税負担の減少を示唆している可能性があります。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移している。州所得税は、2020年の4.1%から2021年の4%へ低下した後、2022年に4%で安定し、2023年には4.8%に上昇、2024年には3.8%へと低下、そして2025年には3.7%となった。

評価引当金

2020年には1.3%であった評価引当金は、2021年および2022年のデータが欠損した後、2023年には5.5%へと大幅に増加した。その後、2024年には0.7%に低下し、2025年には-0.4%とマイナスに転換した。この変動は、資産価値の評価に関する方針変更や市場環境の変化を示唆する可能性がある。

キャピタルロスの繰越の失効は、2023年に2.5%を記録した後、2025年には0.1%に減少した。この減少は、過去のキャピタルロスの利用可能性が低下していることを示している。

カナダの小売事業の売却による損失

2023年には-4.1%、2024年には-1%と、カナダの小売事業の売却に関連する損失が計上されている。これらの損失は、事業再編の影響を反映していると考えられる。

メキシコの減損は2020年に-1.4%を記録したが、その後はデータが欠損している。この減損は、メキシコにおける資産価値の評価に影響を与えた可能性がある。

その他、ネット

その他、ネットの項目は、2020年の-1.1%から2021年の-0.4%へ改善した後、2022年には-0.3%で安定し、2023年には-0.9%に悪化、2024年と2025年には-0.4%で推移した。この項目の変動は、事業運営における様々な要因の影響を受けていると考えられる。

実効税率は、2020年の23.9%から2021年の24.6%へと上昇し、2022年には24.7%で安定した。2023年には28.8%へと大幅に上昇した後、2024年には24.1%に低下し、2025年には24%となった。実効税率の変動は、税制改正、税額控除の利用状況、および課税所得の構成の変化に影響を受けていると考えられる。

自己保険の金額は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年まで横ばい状態が続きました。2023年には減少に転じ、2024年も減少傾向が継続し、2025年にはさらに減少しています。

株式ベースの支払い費用は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年にピークに達した後、2024年、2025年と減少しています。減少幅は縮小しています。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年に増加しました。その後、2023年に大幅に減少し、2024年と2025年にはほぼ横ばいとなっています。

キャピタルロスの繰越は、2020年から2022年まで一定でしたが、2023年に大幅に増加しました。2024年と2025年には減少傾向に転じています。

純営業損失は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年に大幅に増加しました。2024年には減少に転じ、2025年も減少傾向が継続しています。

その他、ネット（収入）は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年に減少しました。その後、2023年と2024年に増加し、2025年には若干減少しています。

繰延税金資産は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。減少幅は縮小しています。

評価引当金は、2020年から2022年まで負債として一定でしたが、2023年以降は大幅に増加し、負債の絶対値が大きくなっています。2024年と2025年には増加幅が縮小しています。

繰延税金純資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。減少幅は縮小しています。

オペレーティングリース使用権資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2024年と2025年には減少幅が縮小しています。

財産は、2020年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には減少幅が縮小しています。

その他、ネット（費用）は、2020年から2022年まで緩やかに増加し、2023年以降は大幅に増加しています。2024年と2025年には増加幅が縮小しています。

繰延税金負債は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降はほぼ横ばいとなっています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降はほぼ横ばいとなっています。

繰延税金資産は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、216百万米ドルから340百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には164百万米ドルへと大きく減少し、その後の2023年には250百万米ドル、2024年には248百万米ドルと、緩やかな回復傾向が見られます。2025年には244百万米ドルと、2024年とほぼ同等の水準で推移しています。

全体的な傾向

2020年から2021年にかけての急増の後、繰延税金資産は大きく減少しました。その後は、比較的安定した水準で推移しており、大幅な変動は見られません。

2020-2021年の増加要因

2020年から2021年にかけての増加は、一時的な税制上の優遇措置、損失の繰越控除の活用、または税務上の評価変更などが考えられます。詳細な要因を特定するには、追加の財務情報が必要です。

2021-2022年の減少要因

2021年から2022年にかけての減少は、税務上の優遇措置の終了、利益の増加による繰延税金負債の増加、または税務上の評価変更などが考えられます。こちらも、詳細な要因を特定するには、追加の財務情報が必要です。

2022年以降の安定性

2022年以降は、繰延税金資産が比較的安定していることから、税務上の状況が安定しているか、または税務戦略が安定していることが示唆されます。

総資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。2021年には46735百万米ドルに達したが、2024年には41795百万米ドルまで低下した。2025年には若干の回復が見られ、43102百万米ドルとなっている。調整後総資産も同様の傾向を示している。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年以降はマイナスに転換し、その状態が続いている。マイナス幅は拡大しており、2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドルに達した。2025年には若干縮小し、-14231百万米ドルとなっている。修正株主資本も同様の傾向を示している。

当期純利益は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあった。2022年には8442百万米ドルというピークに達したが、2023年には6437百万米ドルまで減少した。2024年には7726百万米ドルに回復し、2025年には6957百万米ドルとなっている。調整後純利益も同様のパターンを示している。

総資産の推移

2020年から2021年にかけて増加、その後は減少傾向。2025年に若干の回復。

株主資本の推移

2020年から2021年にかけて減少、その後はマイナスに転換し拡大。2025年に若干縮小。

当期純利益の推移

2020年から2022年にかけて増加、2023年に減少、2024年に回復、2025年に若干減少。

全体として、総資産は変動しながらも概ね安定しているが、株主資本は継続的にマイナスであり、その規模は拡大している。当期純利益は変動が大きいものの、全体としては高い水準を維持している。これらの動向は、企業の財務状況を評価する上で重要な要素となる。

純利益率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、8.77%から8.94%に達しました。その後、2023年に6.63%に低下しましたが、2024年には再び上昇し、8.94%となりました。2025年には若干減少し、8.31%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年に8.92%のピークに達した後、2023年に6.44%に低下し、2024年に8.95%に回復し、2025年には8.32%となりました。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.83から2022年の2.16に増加し、その後2023年には2.22に達しました。2024年には2.07に低下し、2025年には1.94に減少しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2023年に2.23のピークに達した後、2024年には2.08に、2025年には1.95に低下しました。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、20.02から32.52に上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の増加を示し、22.35から42.29に上昇しました。2022年以降のデータは提供されていません。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、217.09から406.05に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の増加を示し、251.71から522.88に上昇しました。2022年以降のデータは提供されていません。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の10.85%から2022年の18.91%に増加し、その後2023年には14.73%に低下しました。2024年には18.49%に回復し、2025年には16.14%となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年に19.3%のピークに達した後、2023年には14.38%に低下し、2024年には18.61%に回復し、2025年には16.25%となりました。

全体として、収益性は2020年から2022年にかけて改善し、その後2023年に一時的に低下しましたが、2024年には再び改善しました。資産効率は2022年と2023年にピークに達した後、2024年と2025年に低下しました。財務レバレッジと自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年以降のデータは利用できません。総資産利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。

近年の財務実績を分析すると、純利益および調整後純利益は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2020年から2022年にかけて、当期純利益は4281百万米ドルから8442百万米ドルへと大幅に増加しました。調整後純利益も同様に、4420百万米ドルから8582百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年には両者とも減少に転じ、当期純利益は6437百万米ドル、調整後純利益は6249百万米ドルとなりました。2024年には再び増加し、当期純利益は7726百万米ドル、調整後純利益は7731百万米ドルに達しました。2025年には若干の減少が見られ、当期純利益は6957百万米ドル、調整後純利益は6965百万米ドルとなっています。

純利益率

純利益率は2020年の5.93%から2022年には8.77%へと上昇しました。2023年には6.63%に低下しましたが、2024年には8.94%と再び高い水準に回復しました。2025年には8.31%に若干低下しています。この変動は、収益の成長とコスト管理の効率に影響を受けていると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年の6.13%から2022年には8.92%に上昇し、2023年には6.44%に低下しました。2024年には8.95%とピークに達し、2025年には8.32%に減少しています。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、より安定した収益性の指標を提供していると考えられます。

全体として、収益性は2020年から2024年にかけて改善傾向にありましたが、2023年と2025年には一時的な減少が見られました。純利益率と調整後純利益率はほぼ一致しており、収益性の基本的な傾向を示しています。これらの指標は、経営陣が収益性を維持・向上させるための戦略を評価する上で重要な情報源となります。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあります。2021年にはそれぞれ39471百万米ドルから46735百万米ドル、39255百万米ドルから46395百万米ドルへと増加しました。

しかし、2022年以降は、総資産および調整後総資産は減少傾向に転じています。2022年にはそれぞれ46735百万米ドルから44640百万米ドル、46395百万米ドルから44476百万米ドルへと減少しました。この減少傾向は2023年にも続き、総資産は44640百万米ドルから43708百万米ドル、調整後総資産は44476百万米ドルから43458百万米ドルとなりました。

2024年には、総資産は43708百万米ドルから41795百万米ドルへ、調整後総資産は43458百万米ドルから41547百万米ドルへと、引き続き減少しています。

2025年には、総資産は若干増加し43102百万米ドル、調整後総資産は42858百万米ドルとなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.83から2021年の1.92へ、2022年の2.16、2023年の2.22へと一貫して上昇しました。2024年には2.07に低下し、2025年には1.94へとさらに低下しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の1.84から2021年の1.93へ、2022年の2.16、2023年の2.23へと上昇し、2024年には2.08に低下、2025年には1.95へと低下しています。

総資産および調整後総資産の回転率は、2023年をピークに、2024年、2025年と低下傾向にあります。これは、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。

総資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあり、約7,264百万米ドルの増加を示しました。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2024年まで継続しました。2025年には若干の増加が見られますが、2021年のピークには達していません。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、その後2024年まで減少、2025年にわずかに増加しています。調整後総資産の変動幅は、総資産の変動幅とほぼ一致しています。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少しました。2022年以降はマイナスに転じ、2023年と2024年にはさらに減少しました。2025年には減少幅が縮小していますが、依然としてマイナスの状態が続いています。

修正株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて減少した後、2022年以降はマイナスに転じ、2023年と2024年には減少幅が拡大しました。2025年には減少幅が縮小していますが、依然としてマイナスの状態が続いています。

財務レバレッジ比率

2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。その後、データは途絶えています。

財務レバレッジ比率(調整後)

2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。その後、データは途絶えています。

全体として、総資産と調整後総資産は一時的に増加した後、減少傾向にあります。一方、株主資本と修正株主資本は、2022年以降マイナスに転じ、減少傾向が続いています。財務レバレッジ比率は2021年まで増加傾向にありましたが、その後のデータは利用できません。これらの傾向は、企業の財務構造の変化を示唆しており、詳細な分析には追加情報の検討が必要です。

当期純利益は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4281百万米ドルから、2022年には8442百万米ドルへと、ほぼ倍増しています。しかし、2023年には6437百万米ドルに減少し、2024年には7726百万米ドルと再び増加し、2025年には6957百万米ドルとなっています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年の4420百万米ドルから2022年の8582百万米ドルへと増加し、その後2023年に6249百万米ドルに減少し、2024年に7731百万米ドル、2025年に6965百万米ドルとなっています。

株主資本

株主資本は、2020年の1972百万米ドルから、2021年の1437百万米ドルへと減少しています。その後、2022年には-4816百万米ドルとマイナスに転じ、2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドル、2025年には-14231百万米ドルと、マイナスの状態が継続し、その規模も拡大しています。

修正株主資本

修正株主資本も、株主資本と同様に、2020年の1756百万米ドルから2021年の1097百万米ドルへと減少しています。2022年には-4980百万米ドルとマイナスに転じ、2023年には-14504百万米ドル、2024年には-15298百万米ドル、2025年には-14475百万米ドルと、マイナスの状態が継続し、その規模も拡大しています。修正株主資本の減少幅は、株主資本よりも若干大きくなっています。

自己資本利益率は、2020年の217.09%から2021年の406.05%へと大幅に増加しています。自己資本利益率(調整後)も同様に、2020年の251.71%から2021年の522.88%へと増加しています。しかし、2022年以降のデータは提供されていません。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年にさらに増加しました。2023年には減少に転じましたが、2024年には再び増加し、2025年には若干減少しました。調整後純利益の推移は、当期純利益と同様の傾向を示しています。

総資産は、2020年から2021年にかけて大きく増加しました。2022年には増加幅が縮小し、2023年と2024年には減少しました。2025年には若干増加しています。調整後総資産の推移も、総資産とほぼ同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年にはピークに達しました。2023年には低下しましたが、2024年には再び上昇し、2025年には若干低下しました。全体的に、10%台後半から18%台後半の間で変動しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけて上昇し、2023年に低下、2024年に上昇、2025年に若干低下しています。調整後の値は、調整されていない値と比較して、わずかに高い傾向にあります。

総資産の増加は、利益の増加に先行している時期があり、資産効率の改善を示唆しています。しかし、利益の増加が資産の増加に追いついていない時期もあり、資産の有効活用に関する検討の余地があるかもしれません。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示しています。