Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

近年の財務データにおいて、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年以降は減少しています。2022年には大幅な増加が見られ、2023年も増加を維持しましたが、2024年には減少に転じ、2025年、2026年と減少幅が拡大しています。この傾向は、流動性の変化を示唆している可能性があります。

遅延

遅延の項目は、2021年に負の値を示しましたが、2022年以降は正の値に転換しています。2022年から2025年にかけて増加傾向にあり、2026年にはさらに増加しています。この変化は、支払い遅延の減少、または回収の改善を示唆している可能性があります。

所得税引当金

所得税引当金は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、減少幅は縮小しています。2022年には大幅な増加が見られましたが、2023年には減少に転じました。2024年以降は緩やかな減少傾向が継続しており、税務上の負債の管理が安定していることを示唆している可能性があります。

全体として、現在の資産の減少と遅延の増加は、短期的な財務状況の変化を示唆しています。所得税引当金の安定的な減少は、税務戦略の効果を示している可能性があります。これらの傾向を総合的に評価することで、より詳細な財務分析が可能になります。

税率に関する分析結果を以下に示します。

法定連邦所得税率

法定連邦所得税率は、2021年から2026年まで一貫して21%で推移しており、変化は見られません。

実効税率

実効税率は、2021年の24.6%から2022年の24.7%へと小幅に上昇しました。その後、2023年には28.8%と大幅に増加しましたが、2024年には24.1%に低下しました。2025年は24%で、2026年には23.9%と、緩やかな低下傾向を示しています。実効税率は、法定税率とは異なり、税制上の優遇措置や税額控除などの影響を受けるため、変動する可能性があります。2023年の大幅な増加は、一時的な要因による可能性が考えられます。全体として、実効税率は23.9%から28.8%の範囲で変動しており、2025年と2026年には24%近傍で安定する傾向が見られます。

自己保険の金額は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にわずかに増加し、2025年に再び減少しました。2026年には、2025年と比較して増加しています。

株式ベースの支払い費用は、2021年から2022年にかけて増加し、2023年にピークに達した後、2024年と2025年に減少しました。2026年には、2025年と同程度の水準に戻っています。

オペレーティング・リース負債は、2022年に増加した後、2023年に大幅に減少しました。2024年と2025年はほぼ横ばいでしたが、2026年には再び増加しています。

キャピタルロスの繰越は、2021年から2022年まで一定でしたが、2023年に大幅に増加しました。その後、2024年と2025年に減少しましたが、2026年には再び増加しています。

純営業損失は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年に大幅に増加しました。2024年には減少しましたが、2025年と2026年には再び増加しています。

その他、ネットの金額は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年と2024年に増加しました。2025年には減少しましたが、2026年には大幅に増加しています。

繰延税金資産は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年に減少しました。2026年には、2025年と比較して増加しています。

評価引当金は、2021年から2023年にかけて大幅に増加し、2024年と2025年にわずかに減少しました。2026年には、2025年と比較して増加しています。

繰延税金純資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2026年には大幅に増加しています。

オペレーティングリース使用権資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年はほぼ横ばいでした。2026年には、2025年と比較して増加しています。

のれんおよびその他の無形資産は、2024年以降に初めてデータに現れ、2024年には-37百万米ドル、2026年には-731百万米ドルとなっています。

財産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年にわずかに増加しました。2026年には、2025年と比較して大幅に減少しています。

その他、ネットの金額は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年にわずかに増加しました。2026年には、2025年と比較して増加しています。

繰延税金負債は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2026年には大幅に増加しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2021年から2025年まで正の値を維持していましたが、2026年には大幅な負の値となっています。

分析期間において、繰延税金資産は減少傾向を示している。2021年の340百万米ドルから、2022年には164百万米ドルへと大幅に減少し、その後2023年、2024年、2025年と緩やかに減少を続け、それぞれ250百万米ドル、248百万米ドル、244百万米ドルとなっている。

繰延税金資産

2021年から2025年にかけて、全体的に減少傾向にある。特に2021年から2022年の減少幅が大きい。その後の減少幅は縮小しているものの、一貫して減少している。

一方、繰延税金負債は2026年に初めて1039百万米ドルとして計上されている。それ以前の期間にはデータが存在しないため、負債の発生時期や背景については、本データからは判断できない。

繰延税金負債

2026年に1039百万米ドルとして初めて計上された。過去のデータが存在しないため、その発生要因や財務への影響を評価するには追加情報が必要である。

繰延税金資産の減少と繰延税金負債の発生は、将来の税負担に影響を与える可能性がある。これらの動向を注視し、その背景にある要因を分析することで、より詳細な財務状況の把握に繋がる。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、46,735百万米ドルから43,708百万米ドルへと低下しました。しかし、2024年には41,795百万米ドルまでさらに減少した後、2025年に43,102百万米ドルへと若干の回復を見せ、2026年には54,144百万米ドルと大幅な増加を示しました。調整後総資産も同様のパターンを示しています。

総負債

総負債は、2021年から2023年にかけて増加し、45,298百万米ドルから57,962百万米ドルへと増加しました。2024年には56,845百万米ドルに減少しましたが、2025年には57,333百万米ドルと再び増加し、2026年には64,061百万米ドルとさらに増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しています。

株主資本は、2021年の1,437百万米ドルから、2022年には-4,816百万米ドルと赤字に転落し、2023年には-14,254百万米ドル、2024年には-15,050百万米ドルと赤字が拡大しました。2025年には-14,231百万米ドルと若干改善しましたが、2026年には-9,917百万米ドルと依然として赤字が続いています。修正株主資本も同様の傾向を示しています。

当期純利益

当期純利益は、2021年の5,835百万米ドルから2022年には8,442百万米ドルへと増加しました。2023年には6,437百万米ドルに減少した後、2024年には7,726百万米ドルと再び増加し、2025年には6,957百万米ドル、2026年には6,654百万米ドルと推移しました。調整後純利益も同様のパターンを示しています。

全体として、総資産と負債の動向は対照的であり、負債の増加と資産の減少が観察されます。株主資本は継続的に赤字の状態にあり、改善の兆しは限定的です。一方、当期純利益は変動しながらも概ね安定した水準を維持しています。

純利益率は、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年と2026年には低下しています。2022年に8.94%とピークを迎え、その後2026年には7.71%まで減少しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年に8.95%のピークを記録し、2026年には8.02%に低下しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.92から2023年には2.22まで上昇しましたが、その後2026年には1.59まで低下しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は2021年に32.52、調整後では42.29と報告されていますが、2022年以降のデータは提供されていません。自己資本利益率も2021年に406.05、調整後では522.88と報告されていますが、2022年以降のデータは提供されていません。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年と2026年には低下しています。2022年に18.91%とピークを迎え、その後2026年には12.29%まで減少しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年に19.3%のピークを記録し、2026年には12.78%に低下しています。

全体として、収益性を示す純利益率と総資産利益率は、2022年をピークに、その後低下傾向にあります。資産効率を示す総資産回転率も、2023年をピークに低下しています。財務レバレッジ比率と自己資本利益率については、2021年のデータのみが提供されており、その後の動向を評価することはできません。

近年の財務実績を分析した結果、純利益および調整後純利益は変動していることが示唆されます。2021年から2022年にかけて、当期純利益は5835百万米ドルから8442百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には6437百万米ドルに減少し、その後2024年には7726百万米ドルに回復しました。2025年には6957百万米ドル、2026年には6654百万米ドルと、緩やかな減少傾向が見られます。

調整後純利益の推移も同様のパターンを示しています。2021年の5736百万米ドルから2022年には8582百万米ドルへと増加し、2023年には6249百万米ドルに減少、2024年には7731百万米ドルに回復しています。2025年は6965百万米ドル、2026年は6918百万米ドルと、当期純利益と同様に減少傾向が認められます。調整後純利益は、当期純利益とほぼ同程度の水準で推移しています。

純利益率

純利益率は、2021年の6.51%から2022年には8.77%に上昇しました。2023年には6.63%に低下し、2024年には8.94%に再び上昇しています。2025年には8.31%、2026年には7.71%と、徐々に低下傾向にあります。全体として、純利益率は6%台から9%台の間で変動しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年の6.4%から2022年には8.92%に上昇し、2023年には6.44%に低下、2024年には8.95%に上昇しています。2025年には8.32%、2026年には8.02%と、純利益率と同様に緩やかな低下傾向が見られます。調整後の当期純利益率は、純利益率とほぼ一致しており、6%台から9%台の間で推移しています。

全体として、利益率は2022年と2024年にピークを迎え、それ以外の期間は比較的低い水準で推移しています。2025年と2026年には、純利益、調整後純利益、および利益率のすべてにおいて、わずかながら減少傾向が見られます。これらの傾向は、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因によって引き起こされている可能性があります。

近年の財務データから、総資産および調整後総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にあります。2023年を底に、2024年に若干の増加が見られましたが、2025年は再びほぼ同水準に留まりました。しかし、2026年には顕著な増加を示し、総資産は54144百万米ドルに達しています。調整後総資産も同様の推移を示しており、2026年には総資産と同額となっています。

総資産

2021年から2023年にかけて減少した後、2026年に大幅に増加しました。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆する可能性があります。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。2026年の増加は、総資産の増加と一致しています。

総資産回転率は、2021年の1.92から2022年、2023年にかけて上昇し、それぞれ2.16、2.22となりました。その後、2024年に2.07に低下し、2025年には1.94に減少しています。2026年には1.59まで低下しており、資産の効率的な活用が低下している可能性が示唆されます。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、総資産回転率の変動と一致しています。

総資産回転率

2022年と2023年にピークを迎えましたが、その後は一貫して低下しています。この低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないか、または資産の構成の変化による可能性があります。

総資産回転率(調整後)

総資産回転率とほぼ同じ傾向を示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。回転率の低下は、資産効率の低下を示唆しています。

総資産回転率の低下は、2026年の総資産の大幅な増加と相まって、新規投資や資産取得が、短期的な収益貢献に結びついていない可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、資産効率の改善策を検討する必要があると考えられます。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の46735百万米ドルから2023年には43708百万米ドルへと減少しています。しかし、2024年には41795百万米ドルとさらに減少した後、2025年には43102百万米ドルと若干の増加を示し、2026年には54144百万米ドルと大幅な増加を記録しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の46395百万米ドルから2023年には43458百万米ドルへと減少しており、2024年には41547百万米ドルとさらに減少しています。その後、2025年には42858百万米ドルと小幅な増加を見せ、2026年には54144百万米ドルと大幅な増加を記録しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同額で推移しています。

株主資本は、2021年の1437百万米ドルから、2022年には-4816百万米ドルと赤字に転落し、2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドルと赤字幅が拡大しています。2025年には-14231百万米ドルと若干改善するものの、依然として赤字であり、2026年には-9917百万米ドルと赤字幅が縮小しています。

修正株主資本も、株主資本と同様に、2021年の1097百万米ドルから、2022年には-4980百万米ドルと赤字に転落し、2023年には-14504百万米ドル、2024年には-15298百万米ドルと赤字幅が拡大しています。2025年には-14475百万米ドルと若干改善するものの、依然として赤字であり、2026年には-8878百万米ドルと赤字幅が縮小しています。修正株主資本は、株主資本とほぼ同額で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2021年に32.52と報告されています。財務レバレッジ比率(調整後)は、2021年に42.29と報告されています。2022年以降のこれらの比率に関するデータは提供されていません。

当期純利益は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の5835百万米ドルから、2024年には7726百万米ドルへと増加しました。しかし、2025年には6957百万米ドルに減少し、2026年には6654百万米ドルへとさらに減少しています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2021年の5736百万米ドルから2024年の7731百万米ドルまで増加した後、2025年には6965百万米ドル、2026年には6918百万米ドルへと減少しています。

株主資本

株主資本は、2021年の1437百万米ドルから、2022年には-4816百万米ドルへと大きく減少しました。その後も、2023年には-14254百万米ドル、2024年には-15050百万米ドル、2025年には-14231百万米ドル、2026年には-9917百万米ドルと、継続的にマイナスの状態が続いており、減少幅は縮小傾向にあります。

修正株主資本

修正株主資本も、株主資本と同様に、2021年の1097百万米ドルから、2022年には-4980百万米ドルへと大きく減少しました。その後も、2023年には-14504百万米ドル、2024年には-15298百万米ドル、2025年には-14475百万米ドル、2026年には-8878百万米ドルと、継続的にマイナスの状態が続いており、減少幅は縮小傾向にあります。修正株主資本の減少幅は、株主資本の減少幅と比較して若干大きくなっています。

自己資本利益率は、2021年に406.05%と非常に高い水準でしたが、2022年以降のデータは欠損しています。調整後自己資本利益率は、2021年に522.88%と高い水準でしたが、2022年以降のデータは欠損しています。これらの指標の欠損は、資本構成の変化や、利益率の計算における調整の影響を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、8442百万米ドルに達しました。その後、2023年には6437百万米ドルに減少し、2024年には7726百万米ドルに回復しました。2025年には6957百万米ドルに減少、2026年には6654百万米ドルとなりました。調整後純利益も同様の傾向を示し、2022年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。

総資産は、2021年から2023年にかけて一貫して減少しました。2024年には41795百万米ドルまで減少しましたが、2025年には43102百万米ドルに増加し、2026年には54144百万米ドルへと大幅に増加しました。調整後総資産も同様のパターンを示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2022年に18.91%とピークに達し、2021年の12.49%から大幅に上昇しました。その後、2023年には14.73%に低下し、2024年には18.49%に回復しました。2025年には16.14%に減少し、2026年には12.29%となりました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2022年に19.3%と最高値を記録し、その後は変動しながらも減少傾向にあります。2026年には12.78%となりました。

総資産の減少傾向は、2024年以降に反転し、大幅な増加を示しています。一方、利益率は2022年のピーク以降、徐々に低下しています。総資産の増加と利益率の低下は、収益性の効率が低下している可能性を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標とほぼ同様のパターンを示しており、調整が財務パフォーマンスの全体的な傾向に大きな影響を与えていないことが示唆されます。