Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、3417百万米ドルから5101百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には4931百万米ドルに減少しましたが、2023年には12996百万米ドルへと急増し、2024年には13913百万米ドルへとわずかに増加しました。この傾向は、短期的な流動性の大幅な改善を示唆しています。

遅延税金資産

遅延税金資産は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年には大幅な減少を示し、-8148百万米ドルとなりました。2023年には-5876百万米ドルに改善し、2024年には-4648百万米ドルへとさらに改善しました。この傾向は、将来の税制上のメリットの認識が減少しているか、または税務戦略の変化を示唆している可能性があります。

法人税引当金(純額)

法人税引当金(純額)は、2020年から2021年にかけて増加し、2863百万米ドルから4791百万米ドルへと増加しました。2022年には大幅な減少を示し、-3217百万米ドルとなりました。その後、2023年には7120百万米ドルへと大きく増加し、2024年には9265百万米ドルへとさらに増加しました。この変動は、税率の変更、税務当局との合意、または税務上の損失の認識に関連している可能性があります。

全体として、現在の資産の増加と法人税引当金の変動は、財務状況に大きな影響を与えていると考えられます。遅延税金資産の負債化は、将来の税務上の影響を考慮する必要があることを示唆しています。

分析期間において、連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年から2021年にかけて、実効税率は11.84%から12.56%へと小幅に上昇しました。しかし、2022年には54.19%と大幅に増加しました。この急増は、一時的な要因、例えば税務上の調整や特定の税制優遇措置の終了などが考えられます。2023年には18.96%に低下し、2024年には13.5%まで減少しました。この減少傾向は、税務戦略の変更、税制改正の影響、または課税所得の構成変化などが考えられます。実効税率は、法定税率と比較して大きく変動しており、税務上の効率性や税務戦略の有効性を示す指標として注目されます。

全体として、実効税率は変動が大きく、特に2022年の大幅な増加と、その後の低下が特徴的です。この変動は、企業の税務上の状況や外部環境の変化を反映していると考えられます。

損失の繰越 米国、連邦/州は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、245百万米ドルから610百万米ドルへと増加した。2024年には692百万米ドルと、わずかな増加が見られる。一方、損失繰越、外国は、2020年の3876百万米ドルから2024年の2687百万米ドルへと一貫して減少している。

未払負債、準備金、およびその他の費用は、2020年の2457百万米ドルから2024年の4254百万米ドルへと着実に増加している。株式報酬も同様に、2020年の2033百万米ドルから2024年の4089百万米ドルへと増加しているが、2023年の5279百万米ドルからは減少している。減価償却と償却は、2020年の1886百万米ドルから2024年の1133百万米ドルへと減少傾向にある。

オペレーティング・リース負債は、2020年の10183百万米ドルから2024年の20921百万米ドルへと大幅に増加している。研究開発の資本化は、2021年からデータが開始され、2021年の6824百万米ドルから2024年の22701百万米ドルへと急増している。その他のアイテムは、2020年の559百万米ドルから2024年の1688百万米ドルへと増加している。

税額控除は、2020年の207百万米ドルから2024年の1773百万米ドルへと大幅に増加している。繰延税金資産総額も、2020年の21446百万米ドルから2024年の59938百万米ドルへと大幅に増加している。評価引当金は、一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は2020年の5803百万米ドルから2024年の4893百万米ドルへと減少している。

繰延税金資産(評価引当金控除後)は、2020年の15643百万米ドルから2024年の55045百万米ドルへと増加している。減価償却と償却（負の値）は、2020年の-5508百万米ドルから2024年の-16240百万米ドルへと絶対値が増加している。オペレーティングリース資産（負の値）も、2020年の-9539百万米ドルから2024年の-19517百万米ドルへと絶対値が増加している。

投資対象資産は、2020年と2021年にマイナスの値を示しており、2022年以降はデータがない。その他のアイテム（負の値）は、2020年の-893百万米ドルから2024年の-3323百万米ドルへと絶対値が増加している。繰延税金負債は、2020年の-16509百万米ドルから2024年の-39080百万米ドルへと一貫して絶対値が増加している。

繰延税金資産 (負債) (評価引当金控除後)は、2020年の-866百万米ドルから2024年の15965百万米ドルへと大きく増加している。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の3211億9500万米ドルから、2024年には6248億9400万米ドルへと、約2倍に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2024年には6089億2900万米ドルに達した。

総負債は2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は増加ペースが鈍化し、2022年から2024年にかけては比較的安定している。2020年の2277億9100万米ドルから2021年には2823億400万米ドルに増加し、2024年には3389億2400万米ドルとなった。調整後総負債の推移も同様である。

株主資本は、2020年から2024年にかけて大幅に増加している。2020年の934億400万米ドルから、2024年には2859億7000万米ドルへと、3倍以上に増加した。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2024年には2700億500万米ドルに達した。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加したが、2022年には損失を計上した。2020年の213億3100万米ドルから2021年には333億6400万米ドルに増加し、2022年には-27億2200万米ドルの損失を計上した。その後、2023年には304億2500万米ドル、2024年には592億4800万米ドルと、再び利益を回復し、増加傾向にある。調整後当期純利益も同様の推移を示しており、2022年には-108億7000万米ドルの損失を計上し、2024年には546億米ドルとなった。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

総負債

2020年から2021年にかけて大幅に増加後、増加ペースが鈍化。

株主資本

2020年から2024年にかけて大幅に増加。

当期純利益

2022年に損失を計上後、2023年、2024年に回復し増加。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年には大幅に低下し、マイナスに転じました。その後、2023年に回復し、2024年にはさらに上昇して、2021年の水準を上回りました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年のマイナス幅がより大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2023年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2024年も引き続き低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて低下傾向にありましたが、2022年に若干上昇し、その後2023年、2024年と継続的に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減に向けた取り組みが伺えます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年には大幅に低下し、マイナスに転じました。その後、2023年に回復し、2024年にはさらに上昇して、2021年の水準に近づいています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2022年のマイナス幅がより大きくなっています。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、2022年にはマイナスに転じました。その後、2023年に回復し、2024年にはさらに上昇して、2021年の水準を上回りました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産全体の収益性が改善していると考えられます。

全体として、2022年は収益性の指標において著しい落ち込みが見られましたが、2023年、2024年と回復傾向にあります。ただし、総資産回転率の低下は、資産効率の改善が今後の課題となることを示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減に貢献していると考えられます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には333億6400万米ドルに達しました。しかし、2022年には27億2200万米ドルの損失に転落し、収益性に大きな影響を与えました。その後、2023年には回復し、304億2500万米ドルを記録しました。2024年には、592億4800万米ドルと、過去最高水準を更新しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年に330億5400万米ドルに達した後、2022年には108億7000万米ドルの損失を計上しました。2023年には245億4900万米ドルに回復し、2024年には546億米ドルと大幅な増加を見せています。調整後の数値は、当期純利益の変動をより明確に反映していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の5.53%から2021年には7.1%に上昇しました。2022年には-0.53%とマイナスに転落し、損失を反映しました。2023年には5.29%に回復し、2024年には9.29%と大幅に上昇しました。純利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様のパターンを示しています。2020年の5.38%から2021年には7.04%に上昇し、2022年には-2.11%に低下しました。2023年には4.27%に回復し、2024年には8.56%と大幅に上昇しました。調整後の純利益率の変動は、調整項目の影響を考慮した収益性の変化を示しています。

全体として、2022年は収益性の面で例外的な年であり、損失を計上しました。しかし、2023年と2024年には、当期純利益、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率のすべてにおいて、顕著な回復と改善が見られました。特に2024年は、過去最高の利益を記録し、収益性が大幅に向上したことを示しています。

財務データに基づき、総資産は2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の321,195百万米ドルから2024年には624,894百万米ドルへと、約1.9倍に増加しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の321,195百万米ドルから2024年には608,929百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同程度です。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.2から2024年には1.02へと低下傾向にあります。これは、総資産に対する売上高の割合が減少していることを示唆しています。2021年から2023年までは1.1前後の水準で推移しましたが、2024年に1.02まで低下しました。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に低下傾向にあります。2020年の1.2から2024年には1.05へと低下しています。調整後総資産回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅とほぼ同程度です。2021年から2023年までは1.1前後の水準で推移しましたが、2024年に1.05まで低下しました。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を総合的に見ると、資産規模は拡大しているものの、資産の効率的な活用という点では、以前よりも低下している可能性が示唆されます。資産の増加が売上高の増加に比例していないことが、回転率の低下の要因と考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の3211億9500万米ドルから、2024年には6248億9400万米ドルへと、約2倍に増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2024年には6089億2900万米ドルに達した。

株主資本は、2020年から2024年にかけて大幅な増加を見せている。2020年の934億400万米ドルから、2024年には2859億7000万米ドルへと、3倍以上に増加した。調整後自己資本も増加しており、2024年には2700億500万米ドルを記録した。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.44から2024年には2.19へと、継続的に低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2020年の3.41から2024年には2.26へと低下している。この傾向は、負債に対する自己資本の比率が改善し、財務リスクが軽減されていることを示唆している。

総資産の増加

事業の拡大、買収、または資産価値の上昇が考えられる。

株主資本の増加

利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加策が考えられる。

財務レバレッジ比率の低下

自己資本の増加、負債の削減、または両方の組み合わせが考えられる。これは、財務の健全性が向上していることを示唆する。

全体として、データは、この期間において、資産、株主資本の増加、および財務レバレッジの低下という、財務状況の改善を示している。特に、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減と、より安定した財務基盤の構築を示唆している。

当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、33364百万米ドルに達しました。しかし、2022年には-2722百万米ドルと大幅な損失を計上し、その後2023年には30425百万米ドルに回復しました。2024年には59248百万米ドルと、過去最高益を更新しました。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2021年に33054百万米ドルとピークを迎え、2022年には-10870百万米ドルと大幅な損失を計上しました。2023年には24549百万米ドルに回復し、2024年には54600百万米ドルと大幅な増加を見せています。調整後の数値は、当期純利益よりも変動幅が大きくなっています。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の93404百万米ドルから、2024年には285970百万米ドルへと、着実に増加しました。この増加傾向は、利益の蓄積や資本調達によるものと考えられます。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加しています。2020年の94270百万米ドルから、2024年には270005百万米ドルへと増加しました。調整後自己資本は、株主資本とほぼ同程度の規模で推移しています。

自己資本利益率(ROE)は、2020年の22.84%から2021年には24.13%に上昇しました。しかし、2022年には-1.86%とマイナスに転落し、2023年には15.07%に回復しました。2024年には20.72%と再び上昇し、高い水準を維持しています。

調整後自己資本利益率も、ROEと同様の傾向を示しています。2021年には23.82%に達しましたが、2022年には-7.85%と大幅なマイナスを計上しました。2023年には13.01%に回復し、2024年には20.22%と上昇しました。調整後のROEは、調整後の自己資本の影響を受け、ROEよりも変動幅が大きくなっています。

当期純利益(損失)

2022年に一時的な損失を計上するも、2023年、2024年と大幅に改善。

株主資本

継続的な増加傾向。

自己資本利益率

2022年にマイナスに転落したが、その後回復し、2024年には高い水準を維持。

当期純利益(損失)は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、33364百万米ドルに達しました。しかし、2022年には-2722百万米ドルと大幅な損失を計上し、その後2023年には30425百万米ドルと回復しました。2024年には59248百万米ドルと、過去最高益を更新しました。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2021年に33054百万米ドルと増加し、2022年には-10870百万米ドルと損失を計上しました。2023年には24549百万米ドルと回復し、2024年には54600百万米ドルと大幅に増加しました。調整後の数値は、当期純利益(損失)よりも変動幅が大きくなっています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の321195百万米ドルから、2024年には624894百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しました。この増加傾向は、事業の拡大と成長を示唆しています。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2024年には608929百万米ドルに達しました。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2020年の6.64%から2021年には7.93%に上昇しました。2022年には-0.59%とマイナスに転落しましたが、2023年には5.76%に回復しました。2024年には9.48%と大幅に上昇し、過去最高を記録しました。利益率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年には7.86%に上昇し、2022年には-2.39%とマイナスに転落しました。2023年には4.77%に回復し、2024年には8.97%と大幅に上昇しました。調整後の利益率は、調整後の総資産の変動の影響を受けています。

当期純利益(損失)

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年に損失を計上した後、2023年、2024年と回復、増加しました。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加しました。

総資産利益率

2022年にマイナスに転落しましたが、2023年、2024年と回復、増加しました。