Halliburton Co. (NYSE:HAL)

分析期間において、完成品と部品の評価額は変動している。2014年から2015年にかけて大幅な減少が見られ、その後2016年まで減少傾向が続く。2016年以降は増加に転じ、2018年には2014年の水準に近づいている。

原材料と供給の評価額は、2014年から2015年にかけて減少している。2015年以降は増加傾向にあるが、2018年の水準は2014年を下回っている。

仕掛品の評価額は、2014年から2015年にかけて減少している。2015年から2017年にかけては緩やかな増加が見られるが、2017年と2018年の評価額はほぼ同等である。

在庫全体の評価額は、2014年から2015年にかけて大幅に減少している。2016年以降は増加傾向にあり、2018年には2014年の水準を上回っている。この増加は、完成品と部品、原材料と供給の増加に起因すると考えられる。

全体的な傾向

2015年は、完成品と部品、原材料と供給、仕掛品すべてにおいて評価額が減少した年である。2016年以降は、全体的に在庫評価額が増加傾向にある。

構成の変化

完成品と部品の割合は、2015年に在庫全体に占める割合が低下したが、その後は増加している。原材料と供給の割合は、2015年に低下した後、緩やかに増加している。仕掛品の割合は、在庫全体に占める割合が低い水準で推移している。

これらの動向は、需要の変化、生産計画の調整、サプライチェーン管理の最適化など、様々な要因によって影響を受けている可能性がある。

分析期間において、在庫は変動を示している。2014年から2015年にかけて大幅に減少した後、2016年まで比較的安定していた。2017年にわずかに増加し、2018年にはさらに増加して、2014年の水準に近づいた。調整済み在庫の推移は、調整されていない在庫の推移と類似している。

流動資産は、2015年に大幅に増加したが、その後は減少傾向にある。2016年と2017年には大幅な減少が見られ、2018年にはわずかに増加したものの、2015年の水準を下回っている。調整流動資産の推移も、調整されていない流動資産の推移とほぼ一致している。

総資産は、2015年に増加した後、2016年と2017年に大幅に減少した。2018年にはわずかに増加したが、2015年の水準には達していない。調整後総資産の推移は、調整されていない総資産の推移と類似している。

会社の株主資本は、2015年に減少した後、2016年に大幅に減少した。2017年にはさらに減少したが、2018年には増加に転じている。調整後自己資本の推移は、調整されていない自己資本の推移とほぼ一致している。

会社に帰属する当期純利益（損失）は、2014年に利益を計上した後、2015年、2016年、2017年に損失を計上した。2018年には再び利益を計上している。調整後当期純利益（損失）の推移は、調整されていない当期純利益（損失）の推移と類似している。

在庫

2014年から2015年にかけて大幅な減少、その後2018年まで増加傾向。

流動資産

2015年に増加、その後減少傾向。2018年にわずかな増加。

総資産

2015年に増加、その後2016年と2017年に大幅な減少。2018年にわずかな増加。

会社の株主資本

2015年から2017年にかけて減少、2018年に増加。

当期純利益（損失）

2014年に利益、2015年から2017年にかけて損失、2018年に再び利益。

流動性比率は、期間を通じて変動を示しています。2014年から2015年にかけて、流動流動性比率および現在の流動性比率（調整後）はそれぞれ2.56から4.03に上昇し、その後2016年、2017年、2018年にかけて低下し、2.32および2.33となりました。この変動は、短期的な支払い義務を履行する能力の変化を示唆しています。

収益性

純利益率は、2014年の10.65%から2015年には-2.84%に大きく低下し、2016年には-36.27%という最低水準に達しました。その後、2017年には-2.25%に改善し、2018年には6.9%に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率も純利益率と同様のパターンを示し、2016年に最も低い水準に達した後、2018年に改善しました。自己資本利益率は、純利益率と同様に、2016年に大幅なマイナスを示し、2018年に回復しました。

資産効率を示す総資産回転率は、2015年から2016年にかけて0.64から0.59に低下し、その後2017年に0.82に上昇し、2018年には0.92に増加しました。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示しています。この傾向は、資産を収益に変換する効率の変化を示唆しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2014年の1.98から2017年には3.01に増加し、その後2018年には2.73に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。この変動は、負債を利用して収益を増幅する度合いの変化を示しています。

全体として、これらの財務指標は、2016年を境に事業環境に大きな変化があったことを示唆しています。2016年には収益性が大幅に低下しましたが、その後、2018年には改善の兆しが見られました。流動性比率の変動は、短期的な財務管理の調整を示唆しており、財務レバレッジの増加は、負債の利用度合いの変化を示しています。

分析期間において、流動資産は変動を示している。2015年には大幅な増加を記録したが、その後は減少傾向に転じ、2016年と2017年にかけて減少した。2018年には若干の回復が見られたものの、2014年の水準には達していない。

調整流動資産の推移は、流動資産の推移とほぼ一致する。2015年に大幅な増加を示し、その後は同様に減少傾向を辿り、2018年にわずかな増加が見られた。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2015年にピークを迎え、その後は一貫して低下している。2014年の2.56から2017年には2.22まで低下し、2018年には若干の改善が見られたものの、2.56には至っていない。この低下は、短期的な債務履行能力の低下を示唆する可能性がある。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と同様の傾向を示している。2015年にピークを記録した後、2017年まで一貫して低下し、2018年にはわずかに上昇している。この比率の推移も、短期的な債務履行能力の変化を示唆している。

全体として、分析期間において、流動資産と流動性比率は変動しており、特に2015年以降は低下傾向にある。2018年には若干の改善が見られるものの、2014年の水準に戻るには至っていない。これらの傾向は、短期的な財務状況の変化を反映している可能性があり、継続的なモニタリングが必要である。

当期純利益は、2014年から2016年にかけて大幅な変動を示しました。2014年には35億米ドルの利益を計上しましたが、2015年には6億7100万米ドルの損失に転落し、2016年には57億6300万米ドルの損失を記録しました。2017年には損失が縮小し4億6300万米ドルとなりましたが、2018年には16億5600万米ドルの利益に回復しました。

調整後当期純利益の推移は、当期純利益の推移と類似しています。2014年には35億300万米ドルの利益を計上し、2015年には7億900万米ドルの損失、2016年には57億6500万米ドルの損失を記録しました。2017年には損失が4億4800万米ドルに減少し、2018年には16億4900万米ドルの利益に転換しました。

純利益率

純利益率は、2014年の10.65%から、2015年には-2.84%に低下し、2016年には-36.27%と大幅なマイナスとなりました。2017年には-2.25%に改善し、2018年には6.9%に上昇しました。この変動は、当期純利益の変動と一致しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しました。2014年の10.66%から、2015年には-3.0%、2016年には-36.29%に低下しました。2017年には-2.17%に改善し、2018年には6.87%に上昇しました。調整後の数値も、当期純利益の変動を反映しています。

全体として、2015年から2016年にかけての期間は、収益性の著しい低下を示しており、2017年と2018年には回復傾向が見られます。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ同様のパターンを示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産は、2014年から2016年にかけて減少傾向を示し、その後2018年まで緩やかに増加しています。2014年末の32240百万米ドルから、2016年末には27000百万米ドルまで減少しましたが、2018年末には25982百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年と2016年に大幅に低下し、それぞれ0.64と0.59を記録しました。これは、資産の効率的な活用が低下したことを示唆しています。その後、2017年には0.82に回復し、2018年には0.92に上昇し、資産効率の改善が見られます。調整後総資産回転率も同様のパターンを示しています。

総資産回転率の低下は、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないか、あるいは資産の構成の変化が影響している可能性があります。2017年以降の回復は、売上高の増加、資産の効率的な運用、または両方の組み合わせによるものと考えられます。調整後総資産回転率と総資産回転率が一致していることから、調整項目の影響は限定的であると推測されます。

全体として、資産規模は変動しているものの、総資産回転率の改善傾向は、収益性の向上に貢献している可能性があります。ただし、回転率の変動要因をより詳細に分析するには、売上高やその他の関連指標との比較が必要です。

総資産は、2014年から2016年にかけて減少傾向にあり、その後2018年まで緩やかに増加しています。2014年末の32240百万米ドルから、2016年末には27000百万米ドルまで減少しましたが、2018年末には25982百万米ドルとなりました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

会社の株主資本は、2014年から2016年にかけて大幅に減少しました。2014年末の16267百万米ドルから、2016年末には9409百万米ドルまで低下しました。その後、2018年末には9522百万米ドルまで回復しました。調整後自己資本も同様の変動を示しています。

財務レバレッジ比率は、2014年の1.98から2017年には3.01まで上昇し、その後2018年には2.73に低下しています。この比率は、負債に対する資本の割合を示しており、2017年にピークに達した後は、やや低下傾向にあります。調整後財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しています。

総資産の傾向

2014年から2016年にかけての減少、その後の緩やかな増加が観察されます。

株主資本の傾向

2014年から2016年にかけての大幅な減少、その後の回復が見られます。

財務レバレッジ比率の傾向

2014年から2017年にかけての上昇、その後の低下が確認されます。

全体として、これらの財務指標は、2016年頃に何らかの構造的な変化があった可能性を示唆しています。株主資本の減少と財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。しかし、2017年以降は、株主資本が回復し、財務レバレッジ比率が低下していることから、財務状況が改善している可能性も考えられます。

当期純利益は、2014年から2016年にかけて大幅な変動を示し、2015年には損失に転落、2016年にはさらに損失が拡大しました。2017年には損失幅が縮小し、2018年には利益へと転換しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、調整前後の利益はほぼ一致しています。

株主資本

株主資本は、2014年から2016年にかけて減少傾向にあり、2016年に最低水準に達しました。その後、2017年に若干増加し、2018年には2014年の水準に近づいています。調整後自己資本も同様の推移を示しています。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動し、2015年と2016年には大幅なマイナス値を記録しました。2017年にはマイナス幅が縮小し、2018年には正の値に転換し、2014年の水準に近づいています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整前後の値はほぼ一致しています。

全体として、2014年から2016年にかけては業績が悪化し、株主資本が減少する傾向が見られました。しかし、2017年以降は業績が回復し、株主資本も増加に転じています。自己資本利益率の改善は、収益性の向上を示唆しています。

当期純利益は、2014年の35億米ドルから、2015年には6億7100万米ドルの損失に転落しました。2016年には損失が拡大し、57億6300万米ドルに達し、2017年には4億6300万米ドルの損失となりました。2018年には状況が改善し、16億5600万米ドルの利益を計上しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2014年の35億300万米ドルから、2015年には7億900万米ドルの損失、2016年には57億6500万米ドルの損失、2017年には4億4800万米ドルの損失へと推移しました。2018年には16億4900万米ドルの利益を記録しました。調整後当期純利益と当期純利益の推移はほぼ一致しています。

総資産は、2014年の3兆2240億米ドルから2015年には3兆6942億米ドルへと増加しました。しかし、2016年には2兆7000億米ドルに減少し、2017年には2兆5085億米ドルまで減少しました。2018年には2兆5982億米ドルに若干増加しました。

調整後総資産も同様のパターンを示しており、2014年の3兆2278億米ドルから2015年には3兆6942億米ドルへと増加し、その後2016年には2兆7016億米ドル、2017年には2兆5116億米ドルへと減少しました。2018年には2兆6006億米ドルに増加しました。調整後総資産と総資産の推移はほぼ一致しています。

総資産利益率は、2014年の10.86%から、2015年には-1.82%に低下しました。2016年には-21.34%と大幅な損失を計上し、2017年には-1.85%に改善しました。2018年には6.37%に上昇しました。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2014年の10.85%から、2015年には-1.92%に低下しました。2016年には-21.34%と大幅な損失を計上し、2017年には-1.78%に改善しました。2018年には6.34%に上昇しました。調整後総資産利益率と総資産利益率はほぼ一致しています。

総資産利益率の変動

総資産利益率は、2016年に大幅なマイナスを示しており、その後の回復傾向が見られます。これは、収益性の悪化と資産規模の変化が組み合わさった結果と考えられます。

資産規模の変化

総資産は2015年に増加しましたが、その後2016年と2017年に減少しました。2018年には若干増加しており、資産規模の調整が行われている可能性があります。