短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Halliburton Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
- 在庫回転率の動向
- この期間において、在庫回転率は2015年に前年比で増加し、その後2016年にやや低下したものの、2017年以降は横ばいまたは若干の減少傾向を示している。これは在庫管理の効率性が一定の範囲内で変動したことを示しており、全体的な在庫回転の効率性に一時的な改善とその後の安定化の兆候が見られる。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は、2014年から2015年にかけてやや上昇しているが、その後微減し、最終的に2018年には再び上昇している。これは販売先からの回収効率の向上や売掛金管理の改善を示唆しており、キャッシュフローの向上に寄与している可能性がある。
- 買掛金回転率の傾向
- 買掛金回転率は全体として低下している傾向が見られ、特に2017年以降は顕著に減少している。これに伴い、買掛金の支払い期間の延長や支払効率の低下が示唆され、企業の支払条件の変化や資金繰りの圧迫を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2014年から2018年まで、一時的に低下したものの、その後再び上昇しており、2015年に比べて改善の兆しが見られる。これは運転資本の効率的運用や資産管理の向上を示していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2016年と2018年に増加しているが、2015年と2017年には比較的短い期間となっている。この変動は在庫管理の効率性の変化を反映しており、一部で在庫保持期間の延長がみられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2014年と2015年にやや長く、2016年には増加しているが、2018年には短縮されている。これは売掛金の回収期間の改善を示しており、キャッシュフローの改善に寄与している可能性がある。
- 運転サイクルの変遷
- 運転サイクルは2014年から2016年にかけて長期化した後、2017年と2018年に短縮している。これにより、在庫・売掛金・買掛金の各プロセスの効率化が進展していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は全体的に増加傾向であり、特に2017年と2018年に伸びている。この変化は支払い遅延の可能性を示唆し、支払い条件の変化や資金繰りの調整が影響している可能性がある。
- キャッシュコンバージャンスイクル
- キャッシュコンバージャンサイクルは2014年から2018年まで、一貫して短縮の傾向を示している。特に2017年から2018年にかけて顕著に短縮され、企業の資金回収効率の改善や資金循環の効率化が図られていることを示す。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Halliburton Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| サービスコストと製品販売コスト | 21,009) | 18,355) | 15,023) | 21,113) | 27,530) | |
| 在庫 | 3,028) | 2,396) | 2,275) | 2,417) | 3,571) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 6.94 | 7.66 | 6.60 | 8.74 | 7.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
在庫回転率 = サービスコストと製品販売コスト ÷ 在庫
= 21,009 ÷ 3,028 = 6.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- サービスコストと製品販売コストの推移
- この項目は、2014年から2018年にかけて全体的に減少傾向を示しています。具体的には、2014年の27530百万米ドルから2016年の15023百万米ドルまで大きく減少し、その後2017年に若干の増加がみられ、2018年には21009百万米ドルに回復しています。これにより、コスト構造が効率化された可能性や、販売・サービス活動の規模変動を示唆している可能性があります。
- 在庫の変動
- 在庫は、2014年の3571百万米ドルから2015年の2417百万米ドルへと減少し、その後一旦やや増加して2018年には3028百万米ドルとなっています。総じて在庫レベルは低下したものの、2017年から2018年にかけて再び増加しています。これにより、在庫管理の戦略や生産・仕入れ活動の変化が反映されていると考えられます。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2014年の7.71から2015年の8.74に上昇し、その後2016年には6.6まで低下しています。2017年には7.66に回復し、2018年には6.94となっています。全体としては高い水準を維持しつつも、2016年に一時的に低下したことから、在庫の効率的運用が一時的に悪化した可能性がありますが、その後回復を示しています。これは在庫管理の効率性に関わる指標として重要です。
売掛金回転率
Halliburton Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 23,995) | 20,620) | 15,887) | 23,633) | 32,870) | |
| 売掛金、貸倒引当金を差し引いたもの | 5,234) | 5,036) | 3,922) | 5,317) | 7,564) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 4.58 | 4.09 | 4.05 | 4.44 | 4.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
売掛金回転率 = 収入 ÷ 売掛金、貸倒引当金を差し引いたもの
= 23,995 ÷ 5,234 = 4.58
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 売上高は2014年から2016年にかけて継続的に減少し、2016年度には最も低い水準に達している。その後、2017年度に回復傾向を示し、2018年度にさらに増加し、2014年度の水準にほぼ戻している。これにより、一時的な売上の低迷期を経て、市場環境の改善または営業活動の強化が影響している可能性が示唆される。
- 売掛金の推移
- 売掛金は2014年度に比べて2016年度にかけて減少し、2016年度には最も低い水準に落ちている。その後、2017年度に若干回復し、2018年度には再び増加している。売掛金の減少は回収の効率化や売上高の低迷による可能性があり、増加に伴うキャッシュフローの改善や取引先との取引条件の変化も考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2014年度から2016年度にかけて比較的安定して高く推移していたが、2016年度にやや低下し、その後2018年度にかけて再び向上している。この指標の上昇は、売掛金の回収効率が改善したことを示唆しており、資金循環の効率化に寄与した可能性がある。反対に、低下は回収遅延や信用リスクの増加を示すこともあるため、注意が必要である。
買掛金回転率
Halliburton Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| サービスコストと製品販売コスト | 21,009) | 18,355) | 15,023) | 21,113) | 27,530) | |
| 買掛金 | 3,018) | 2,554) | 1,764) | 2,019) | 2,814) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 6.96 | 7.19 | 8.52 | 10.46 | 9.78 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
買掛金回転率 = サービスコストと製品販売コスト ÷ 買掛金
= 21,009 ÷ 3,018 = 6.96
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- サービスコストと製品販売コストの動向
- サービスコストと製品販売コストは2014年の27530百万米ドルから2018年の21009百万米ドルにかけて、全体的に減少傾向を示している。ただし、2017年と2018年の間に若干増加しており、コスト削減努力の一環としての継続的な改善が進められた可能性がある。これにより、収益性向上への期待が考えられるが、コストの変動には注意が必要である。
- 買掛金の変動
- 買掛金の金額は2014年の2814百万米ドルから2018年の3018百万米ドルまで増加傾向にある。特に2015年のピークの2019百万米ドルを経て、2016年には一時的に減少したが、その後再び増加している。この動きは、仕入先への支払状況や仕入れ活動の変動を示唆しており、キャッシュフローや支払いサイクルに影響を与える要素として考えられる。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2014年の9.78から2018年の6.96まで継続的に低下している。これは、買掛金の回収速度が相対的に遅くなっていることを示し、支払い条件の緩和や仕入れの増加、または資金繰りの調整を反映している可能性がある。回転率の低下は、企業の流動資産管理に影響を及ぼすため、財務の効率性を評価する上で注意深く監視される必要がある。
運転資本回転率
Halliburton Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,151) | 10,777) | 11,677) | 21,609) | 15,068) | |
| レス： 流動負債 | 4,802) | 4,862) | 4,023) | 5,359) | 5,883) | |
| 運転資本 | 6,349) | 5,915) | 7,654) | 16,250) | 9,185) | |
| 収入 | 23,995) | 20,620) | 15,887) | 23,633) | 32,870) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 3.78 | 3.49 | 2.08 | 1.45 | 3.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
運転資本回転率 = 収入 ÷ 運転資本
= 23,995 ÷ 6,349 = 3.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2014年の9185百万米ドルから2015年に大きく増加し、16250百万米ドルに達した。その後、2016年には大きく減少し7654百万米ドルとなり、更に2017年には5915百万米ドルに縮小したが、2018年には再び増加し6349百万米ドルとなった。この動きからは、運転資本の変動は外部環境や経営戦略の変更により一時的に増減していることが示唆される。
- 収入の推移
- 収入は2014年の32870百万米ドルから2015年に大きく減少し、23633百万米ドルになった。その後は2016年にさらに減少し、15887百万米ドルとなったが、2017年には20620百万米ドルに回復し、2018年には23995百万米ドルまで増加した。これにより、収入は一定の減少期を経た後、2017年以降に回復基調に入り、最終年度の2018年にはピークに近い数値を示すようになった。
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は2014年の3.58から2015年に1.45へ大きく低下し、効率の低下が見られる。その後2016年には2.08に回復し、2017年には3.49まで上昇した。2018年には3.78とさらに上昇しており、運転資本の利用効率が年々改善していることがわかる。特に2016年以降の回復傾向は、資産の運用効率の改善や収入増加と連動している可能性が高い。
在庫のローテーション日数
Halliburton Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 6.94 | 7.66 | 6.60 | 8.74 | 7.71 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 53 | 48 | 55 | 42 | 47 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 6.94 = 53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2014年から2018年にかけて、在庫回転率は全体的に高水準を維持しているものの、2016年と2018年にやや低下傾向を示している。2015年に最も高い8.74を記録し、その後やや減少傾向にあることから、在庫の回転効率はやや鈍化した可能性が示唆される。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2014年の47日から2016年の55日に増加し、その後2017年の48日および2018年の53日と変動している。特に2016年において日数の増加が顕著であり、これは在庫の回転速度の低下を反映している可能性がある。在庫回転率の低下と連動して、在庫の保有期間が延びたことを示すものである。
- 総合的な傾向と考察
- これらの指標の動きから、在庫管理において一時的な効率の低下が見られる一方で、2015年のピーク時以降は在庫の効率が再び低下している可能性が示唆される。これは、生産や販売計画に何らかの調整が必要であることや、在庫回転に影響を与える外部要因を反映している可能性がある。今後の改善に向けては、在庫の回転促進と適正な在庫水準の維持が重要となる。
売掛金のローテーション日数
Halliburton Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 4.58 | 4.09 | 4.05 | 4.44 | 4.35 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 80 | 89 | 90 | 82 | 84 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.58 = 80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2014年から2018年にかけて一定の範囲内で変動しており、4.05から4.58の範囲に収まっている。特に2018年には回転率の上昇が見られ、前年より高くなっていることから、売掛金の回収効率が向上している可能性が示唆される。これにより、資金の流動性改善やキャッシュフローの効率化が進んだと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2014年の84日から2018年の80日に減少している。期間中において、平均的な回収期間が短縮する傾向が見られ、これも売掛金回収の効率化を示すものである。特に2018年には日数が最も短い水準となっており、企業の資金運用面での改善が推測される。これは、信用管理や顧客の支払能力の向上に寄与している可能性がある。
運転サイクル
Halliburton Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 53 | 48 | 55 | 42 | 47 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 80 | 89 | 90 | 82 | 84 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 133 | 137 | 145 | 124 | 131 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 53 + 80 = 133
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2014年から2018年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的な増減を伴いながらも、全体としてやや横ばい傾向にある。2016年に55日まで上昇した後、2017年には48日に低下し、2018年には53日に再び増加している。これにより、在庫管理の効率性には短期的な変動が見られるが、大きなトレンドは示されていない。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収までの日数は、2014年の84日から2016年に90日にピークを迎え、その後、2017年には89日、2018年には80日に減少している。特に2018年の改善は、売掛金回収の効率性向上を示唆しており、資金繰りの改善が見込まれる可能性がある。
- 運転サイクル
- 総運転サイクルは、2014年の131日から2016年に145日に延び、その後、2017年に137日、2018年に133日に短縮されている。過去数年間において、運転資金の効率化と資金循環の改善が進んでいることが示唆される。特に2018年には全体的な改善が顕著であり、資金の流動性の向上が期待できる。
買掛金のローテーション日数
Halliburton Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 6.96 | 7.19 | 8.52 | 10.46 | 9.78 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 52 | 51 | 43 | 35 | 37 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.96 = 52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- この指標は企業の買掛金の回転速度を示しており、2014年度の9.78から2018年度の6.96まで、おおむね減少傾向にある。これは、買掛金の回収・支払いの頻度が年を追うごとに低下していることを示し、資金繰りまたは支払い条件の変動を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は2014年度の37日から2018年度の52日まで増加しており、買掛金の支払い完了までの期間が長くなっていることを示す。この期間の延長は、支払条件の緩和や資金繰りの変化、または支払い戦略の見直しを示唆していると考えられる。
- 全体的な傾向
- これらのデータからは、企業の買掛金管理に関して、2014年から2018年にかけて回転は緩やかに低下しているが、日数は長くなっていることが読み取れる。これは、支払いサイクルの延長や支払管理の変化を反映していると推定される。ただし、数値の変動は比較的緩やかであり、特殊な要因による大きな変動は見られない。
キャッシュコンバージョンサイクル
Halliburton Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 53 | 48 | 55 | 42 | 47 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 80 | 89 | 90 | 82 | 84 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 52 | 51 | 43 | 35 | 37 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 81 | 86 | 102 | 89 | 94 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
1 2018 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 53 + 80 – 52 = 81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均してどれくらいの期間で回転しているかを示しており、2014年から2018年にかけて、変動が見られる。特に2016年には55日に上昇しており、在庫の回転速度が一時的に遅くなったことを示す。その後は再び48日前後に戻る傾向が見られ、全体としては在庫の回転効率に一定の変動があったが、長期的には安定傾向が伺える。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を表すこの指標は、2014年から2018年まで概ね80日から90日の範囲内で推移している。特に2016年に一時的に90日に到達し、その後は80日に縮小している。これは、売掛金の回収効率の改善またはキャッシュフローの迅速化を示唆しており、総じて安定した回収パターンを維持していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間を示し、2014年から2018年にかけて、35日から52日の範囲で変動している。特に2017年と2018年に52日と比較的長期化している一方で、2014年と2015年は概ね35日にとどまる。これにより、仕入先への支払条件の変化や支払戦略の見直しの兆候が反映されている可能性がある。
- キャッシュコンバージャンサークル
- この指標は、原材料購入から現金化までの期間を測定し、2014年から2018年にかけて大きな変動を示している。特に、2016年に102日にピークを迎え、その後は86日と81日に短縮している。全体としては、資金の回転期間が短縮傾向にあり、資金効率の改善が進んでいると解釈できる。