キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Linde plc、連結キャッシュフロー計算書
百万米ドル
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12ヶ月終了 |
2024/12/31 |
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2023/12/31 |
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2022/12/31 |
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2021/12/31 |
|
2020/12/31 |
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当期純利益、Linde plc |
6,565) | |
6,199) | |
4,147) | |
3,826) | |
2,501) | |
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|
非継続事業からの利益(税引および非支配持分控除後) |
—) | |
—) | |
—) | |
(5) | |
(4) | |
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|
継続事業からの非支配権 |
172) | |
142) | |
134) | |
135) | |
125) | |
|
|
継続事業からの利益(非支配持分を含む) |
6,737) |
|
6,341) |
|
4,281) |
|
3,956) |
|
2,622) |
|
|
|
コスト削減プログラムおよびその他の料金 |
31) | |
(118) | |
902) | |
98) | |
258) | |
|
|
減価償却と償却 |
3,780) | |
3,816) | |
4,204) | |
4,635) | |
4,626) | |
|
|
繰延法人税 |
(142) | |
(84) | |
(383) | |
(254) | |
(369) | |
|
|
株式報酬 |
160) | |
141) | |
107) | |
128) | |
133) | |
|
|
現金以外の費用およびその他の費用 |
(72) | |
43) | |
(49) | |
(19) | |
152) | |
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|
売掛金 |
(160) | |
(86) | |
(423) | |
(553) | |
19) | |
|
|
契約資産および負債、純額 |
(409) | |
(168) | |
310) | |
1,307) | |
90) | |
|
|
在庫 |
56) | |
(127) | |
(347) | |
(129) | |
18) | |
|
|
プリペイドおよびその他の流動資産 |
(55) | |
66) | |
(157) | |
76) | |
128) | |
|
|
買掛金と未払金 |
(277) | |
(168) | |
307) | |
447) | |
109) | |
|
|
運転資本 |
(845) |
|
(483) |
|
(310) |
|
1,148) |
|
364) |
|
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|
年金拠出金 |
(35) | |
(46) | |
(51) | |
(42) | |
(91) | |
|
|
長期資産、負債、その他 |
(191) | |
(305) | |
163) | |
75) | |
(266) | |
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|
営業活動による純利益と純現金の調整 |
2,686) |
|
2,964) |
|
4,583) |
|
5,769) |
|
4,807) |
|
|
|
営業活動によるネットキャッシュ |
9,423) |
|
9,305) |
|
8,864) |
|
9,725) |
|
7,429) |
|
|
|
設備投資 |
(4,497) | |
(3,787) | |
(3,173) | |
(3,086) | |
(3,400) | |
|
|
買収(取得現金控除後) |
(317) | |
(953) | |
(110) | |
(88) | |
(68) | |
|
|
売却費用(売却現金および資産売却を差し引いた額) |
170) | |
70) | |
195) | |
167) | |
482) | |
|
|
投資活動に充てられるネットキャッシュ |
(4,644) |
|
(4,670) |
|
(3,088) |
|
(3,007) |
|
(2,986) |
|
|
|
短期借入金(返済)、純額 |
(372) | |
554) | |
3,050) | |
(1,329) | |
1,198) | |
|
|
長期借入金 |
4,844) | |
2,188) | |
3,210) | |
2,283) | |
2,796) | |
|
|
長期借入金の返済 |
(1,305) | |
(1,682) | |
(1,785) | |
(1,468) | |
(2,681) | |
|
|
普通株式の発行 |
31) | |
33) | |
36) | |
50) | |
47) | |
|
|
普通株式の取得 |
(4,482) | |
(3,958) | |
(5,168) | |
(4,612) | |
(2,457) | |
|
|
現金配当、Linde plcの株主 |
(2,655) | |
(2,482) | |
(2,344) | |
(2,189) | |
(2,028) | |
|
|
非支配持分取引等 |
(420) | |
(53) | |
(88) | |
(323) | |
(220) | |
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|
財務活動に使用されたネットキャッシュ |
(4,359) |
|
(5,400) |
|
(3,089) |
|
(7,588) |
|
(3,345) |
|
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|
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響 |
(234) | |
(7) | |
(74) | |
(61) | |
(44) | |
|
|
現金および現金同等物の両替 |
186) |
|
(772) |
|
2,613) |
|
(931) |
|
1,054) |
|
|
|
現金および現金同等物、期首 |
4,664) | |
5,436) | |
2,823) | |
3,754) | |
2,700) | |
|
|
現金および現金同等物、期末 |
4,850) |
|
4,664) |
|
5,436) |
|
2,823) |
|
3,754) |
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レポートに基づく:
10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高および純利益の推移
-
2020年から2024年にかけて、当期純利益は継続的に増加しており、2020年の2,501百万米ドルから2024年の6,565百万米ドルに拡大している。この間、2021年に大きな伸びを見せ、その後も堅調な伸びを維持している。一方、継続事業からの利益（非支配持分を含む）も同様に増加しており、収益基盤の強化が図られていることが示唆される。
- キャッシュフローと投資活動
-
営業活動による純現金は、2020年の約7,429百万米ドルから2024年の9,423百万米ドルへと一貫して増加しており、収益の質が高いと評価できる。一方、設備投資は継続的に拡大しており、2024年には約4,497百万米ドルに達している。投資活動によるキャッシュフローはマイナスで推移し、積極的な資産取得と成長投資を行っていることを示す。特に、買収支出も増加しており、成長戦略の一環と考えられる。
- 財務活動と資金調達
-
長期借入金は増加傾向にあり、2024年には4,844百万米ドルに達しているが、短期借入金の変動により全体の資金調達・返済が複雑な構図となっている。普通株式の取得も頻繁に行われており、株主への配当も継続して増加している。ただし、財務活動によるキャッシュアウトフローは依然として大きく、資本コストや負債返済の継続的な圧縮に向けた動きが見られる。
- 流動資産と運転資本の変動
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売掛金、契約資産・負債、在庫、プリペイド資産などの流動資産は、2020年以降に大きな変動を示しており、特に2021年には大幅に増加した後、2022年には減少している。運転資本は2021年にピークを迎え、その後減少傾向にあり、資金効率化や資産回転率の改善を反映していると考えられる。こうした動きは、収益性や資金繰りの最適化を意識した戦略的調整を示唆している。
- 為替変動と現金残高への影響
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為替レートの変動は、現金および現金同等物の変動に一定の影響を及ぼしている。特に2024年には約234百万米ドルのマイナスの影響が表れている。期末の現金残高は、2020年の約3,754百万米ドルから2024年に約4,850百万米ドルへと増加している。これは、キャッシュフローの堅調な推移と、積極的な資金管理の成果と考えられる。
