Stock Analysis on Net

Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

$22.49

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2024年8月1日以降更新されていません。

会社へのフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFF)

Microsoft Excel

ディスカウント・キャッシュ・フロー(DCF)評価手法では、株式の価値は、キャッシュ・フローの何らかの尺度の現在価値に基づいて見積もられます。会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、一般に、直接費用の後、資本供給者への支払い前のキャッシュフローとして説明されます。

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本質的株式価値(バリュエーション・サマリー)

Motorola Solutions Inc.、会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)予測

百万米ドル(一株当たりのデータを除く)

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価値 FCFFt または終了値 (TVt) 計算 現在価値
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 ターミナル値 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Motorola Solutions資本の本質的価値
レス: 長期借入金(公正価値)
普通株式の本質的な価値Motorola Solutions
 
普通株式の本質的価値(1株当たりMotorola Solutions
現在の株価

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).

免責事項!
バリュエーションは標準的な仮定に基づいています。株価に関連する特定の要因が存在する可能性があり、ここでは省略します。このような場合、実際の在庫価値は推定値と大きく異なる可能性があります。推定固有株式価値を投資の意思決定プロセスに使用したい場合は、自己責任で行ってください。


加重平均資本コスト (WACC)

Motorola Solutions Inc.、資本コスト

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価値1 重量 必要な収益率2 計算
エクイティ(公正価値)
長期借入金(公正価値) = × (1 – )

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).

1 百万米ドル

   エクイティ(公正価値) = 発行済普通株式数 × 現在の株価
= × $
= $

   長期債務(公正価値)。 詳しく見る »

2 必要な自己資本利益率は、CAPMを使用して推定されます。 詳しく見る »

   必要な債務返済率。 詳しく見る »

   必要な債務収益率は税引き後です。

   推定(平均)実効所得税率
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


FCFF成長率 (g)

PRATモデルが示唆するFCFF成長率(g)

Motorola Solutions Inc.、PRATモデル

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平均 2023/12/31 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
選択した財務データ (百万米ドル)
利息
当期純利益はMotorola Solutions, Inc.に帰属します。
 
実効所得税率 (EITR)1
 
支払利息(税引後)2
もっとその: 宣言された配当金
支払利息(税引後)と配当金
 
EBIT(1 – EITR)3
 
長期借入金の当座預金残高
長期借入金(当期部分を除く)
Total Motorola Solutions, Inc. 株主資本(赤字)
総資本金
財務比率
リテンション率 (RR)4
投下資本利益率 (ROIC)5
平均
RR
ROIC
 
FCFF成長率 (g)6

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

1 詳しく見る »

2023 計算

2 支払利息(税引後) = 利息 × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = 当期純利益はMotorola Solutions, Inc.に帰属します。 + 支払利息(税引後)
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – 支払利息(税引後)と配当金] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ 総資本金
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


FCFF成長率(g)はシングルステージモデルが示唆する

g = 100 × (総資本、公正価値0 × WACC – FCFF0) ÷ (総資本、公正価値0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

どこ:
総資本、公正価値0 = Motorola Solutions債務および資本の現在の公正価値 (百万米ドル)
FCFF0 = 昨年、Motorola Solutionsのフリーキャッシュフローが会社に (百万米ドル)
WACC = 加重平均資本コストMotorola Solutions


FCFF成長率(g)予測

Motorola Solutions Inc.、Hモデル

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価値 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5以降 g5

どこ:
g1 PRATモデルによって暗黙的に示されます
g5 シングルステージモデルによって暗示されます
g2, g3 そして g4 は、間の線形インターポレーションを使用して計算されます。 g1 そして g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=