企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Motorola Solutions Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
- キャッシュフローの動向と安定性
- 営業活動によるネットキャッシュの推移を見ると、2019年から2023年までの期間においておおむね安定したパターンが示されている。2019年には1823百万米ドルであったが、その後2020年にやや減少し1613百万米ドルに落ち込む場面も見られるものの、2021年以降は再び上昇し、2023年には2044百万米ドルに達している。この傾向は、同期間を通じて堅実なキャッシュフローの維持を示唆している。
- フリーキャッシュフローの傾向
- 会社へのフリーキャッシュフロー（FCFF）もまた、2019年の1774百万米ドルをピークに、その後2020年に1628百万米ドルに下落したものの、その後は緩やかに回復し、2023年には1978百万米ドルとなっている。全体として、フリーキャッシュフローは一定の耐性を保持しつつ、2020年の一時的な減少の後に再び増加傾向を示している点は、経済環境の変動に応じて財務の安定性を確保していることを示唆している。
- 総括
- 両指標ともに、売上や経済環境の変動に対して比較的堅調な推移を示し、安定したキャッシュフローを維持していることが判明する。特に2023年において、両指標の増加は企業の収益性と資金繰りの改善を示すものと考えられる。総合的にみて、同企業はキャッシュフローの面で一定の堅牢性を保持しており、経営の持続性と将来的な成長の基盤を築いている可能性が高い。
支払利息(税引き後)
Motorola Solutions Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
2 2023 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 234 × 20.10% = 47
- 実効所得税率の推移について
- 分析期間中において、実効所得税率は一時的な変動を示しているものの、全体的には平均的な範囲内にとどまっている。特に2022年には税率が9.8%と過去最低水準にまで低下した一方で、2020年及び2021年には高めの水準に推移し、2023年に再び上昇して20.1%となったことが確認できる。こうした変動は、税政策の変化や企業の収益構造の変化に起因している可能性がある。
- 支払利息(税引き後)の傾向
- 支払利息(税引き後)は、2019年から2021年にかけて順次減少傾向にあり、2020年には約176百万米ドル、2021年には167百万米ドルを記録している。一方、2022年には204百万米ドルへ増加し、その後2023年には187百万米ドルにやや減少した。この期間内での支払利息の変動は、借入金利の変動や借入残高の変動に影響されていると考えられる。全体として、支払利息は比較的安定して推移しているが、2022年には一時的に増加していることから、資金調達の状況に変化があった可能性が示唆される。
企業価値 FCFF 比率現在の
Motorola Solutions Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 70,827) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 1,978) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 35.81 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Apple Inc. | 35.37 |
| Arista Networks Inc. | 47.41 |
| Cisco Systems Inc. | 19.42 |
| Dell Technologies Inc. | 40.15 |
| Super Micro Computer Inc. | 20.79 |
| EV/FCFFセクター | |
| テクノロジーハードウェア&機器 | 35.18 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 66.18 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Motorola Solutions Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 58,138) | 49,420) | 41,010) | 34,544) | 35,601) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 1,978) | 1,771) | 1,767) | 1,628) | 1,774) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 29.39 | 27.91 | 23.21 | 21.22 | 20.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | 18.01 | |
| Arista Networks Inc. | 39.01 | 89.98 | 38.47 | 29.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 34.88 | 6.45 | 9.28 | 8.76 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.06 | — | 25.04 | — | — | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 24.95 | 20.82 | 23.63 | 21.09 | — | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 情報技術 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 58,138 ÷ 1,978 = 29.39
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移について
- 企業価値は2019年度から2023年度にかけて一貫して増加しており、2023年度には約58138百万米ドルに達している。これは、同期間中において企業の総合的な市場評価が顕著に拡大していることを示している。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の変動と安定性
- フリーキャッシュフローは一定の範囲内で推移しており、2023年度の値は約1978百万米ドルとなっている。特に大きな変動は見られず、継続したキャッシュ生成能力を維持していることが示唆されるが、長期的なトレンドとしては微増の兆しが見られる。
- EV/FCFF倍率の変化
- EV/FCFF比率は2019年度の20.07から2023年度には約29.39まで上昇している。これは、同期間中に企業価値に対するキャッシュフローの相対的な倍率が増加していることを意味し、投資家の期待や市場の評価が高まっている可能性を示している。一方で、比率の継続的な上昇は、企業の収益力に対する市場の評価が高まる一方で、理論的にはリスクや収益性の低下の兆しも考慮する必要がある。