短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Motorola Solutions Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 在庫回転率
- 2019年から2021年にかけては継続的に減少傾向にあり、2019年の8.85から2021年の5.24へと低下した。この期間中の低下は、在庫の効率的な回転が難化したことを示唆している。しかし、2022年に再び回復し、2023年には6.06に達しているため、在庫管理の効率性が改善した可能性がある。総じて、在庫の流動性は一時的に低下したものの、その後回復基調を描いている。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2019年から2021年にかけて安定的に高まり、2021年には5.9に達している。2022年にはやや低下したものの、2023年には再び5.84へ戻している。これにより、売掛金の回収効率は比較的安定して推移しており、企業の回収力は一定であると評価できる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2019年から2021年にかけて減少し、2021年の4.85が最も低い値となった。特に2021年の低下は、支払いの遅延や買掛金の滞留を示している可能性がある。2022年以降、回転率は回復し、2023年には5.68になったことで、支払い管理の改善を示唆している。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2019年の10.67から2021年には6.06まで減少し、その後のデータ不足により2023年の状況は不明である。全体として、運転資本の効率性は2021年に低下したが、その後の改善の兆しが見られる可能性がある。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年の41日から2021年の70日まで増加し、その後2022年には79日とさらに増加した。2023年には60日に減少したが、依然として2019年より長い期間を要している。これにより、在庫の回転効率が2019年当時より低下していることが示されている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年の65日から2021年には62日にやや短縮した後、2022年には61日、2023年には63日と横ばいの推移を示している。これは、売掛金の回収期間が比較的安定していることを意味し、資金回収の効率は一定範囲内に収まっていると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年の106日から2021年の132日まで拡大している。2022年には140日と最も長くなったが、2023年には123日に縮小している。サイクルの長短は、在庫、売掛金、買掛金の動きの総合評価として、全体の運転期間の長さと資金の滞留期間の変動を反映している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2019年の57日から2021年の75日まで増加し、その後2022年には79日とさらに長くなる一方、2023年には64日に短縮している。特に2022年の高い値は支払いの遅延や信用条件の変化を示す可能性があるが、2023年の短縮はこれらの状況の改善を示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の49日から2022年には61日まで延びた後、2023年には若干短縮し59日となっている。総じて、資金の回収から支払いまでの期間はやや伸びているが、最後の年には改善の兆しが見られる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Motorola Solutions Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,008) | 4,883) | 4,131) | 3,806) | 3,956) | |
| 棚卸資産、純 | 827) | 1,055) | 788) | 508) | 447) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 6.06 | 4.63 | 5.24 | 7.49 | 8.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | — | |
| Arista Networks Inc. | 1.15 | 1.32 | 1.64 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 16.67 | 13.45 | 19.05 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.73 | 3.44 | 4.57 | 5.16 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 17.48 | 19.95 | 22.39 | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.03 | 8.65 | 10.48 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 棚卸資産、純
= 5,008 ÷ 827 = 6.06
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2022年にかけて着実に増加し、2023年までには約一割強の増加を示している。特に2022年に大きな増加が見られることから、生産コストや仕入れコストの上昇が反映されている可能性がある。これに伴い、売上原価の増加は売上高の拡大に伴うものと考えられるが、コスト増加が利益率に与える影響も考慮すべきである。
- 棚卸資産の推移
- 棚卸資産は2019年から2022年にかけて増加し、2023年にやや減少している。特に2021年にピークに達しており、資産の積み増しが見受けられる。この傾向は、在庫の積み増しによる供給過多や在庫管理の効率性に疑問を抱かせる可能性がある。一方、2023年の減少は在庫管理の改善や販売促進の効果を示唆している可能性がある。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2019年に比較的高い値を示しているが、その後2021年までに低下している。2022年にはさらに低下し、その後2023年に約6.06に回復し、2019年の水準に近づいている。これは、在庫の回転効率が2019年頃に比べて一時的に悪化したことを示すが、2023年には改善傾向にあることを示している。回転率の向上は、在庫管理の効率化とともにキャッシュフローの改善を示す可能性がある。
売掛金回転率
Motorola Solutions Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| 売掛金、純額 | 1,710) | 1,518) | 1,386) | 1,390) | 1,412) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.84 | 6.00 | 5.90 | 5.33 | 5.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | — | |
| Arista Networks Inc. | 5.72 | 4.75 | 5.71 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 8.20 | 7.84 | 7.37 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 7.18 | 6.54 | 8.19 | 7.19 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 11.09 | 11.23 | 11.26 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.43 | 7.40 | 7.51 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金、純額
= 9,978 ÷ 1,710 = 5.84
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2023年にかけて増加傾向にある。特に、2022年と2023年の成長率が高く、2023年には約1億ドルの増加を示している。この傾向は、売上高の継続的な拡大を反映していると考えられる。
- 売掛金の動向
- 売掛金は全期間を通じて増加傾向にあり、2023年には1710百万米ドルと、2019年の1412百万米ドルと比較して約21%増加している。これは売上高の増加に伴う売掛金の増加を示しているが、売掛金の増加が過度にならないか注意が必要である。
- 売掛金回転率の分析
- 売掛金回転率は、2019年の5.59から2023年の5.84にわたり比較的安定した範囲内で推移している。示された期間内では大きな変動はなく、売掛金の回収効率は一定程度維持されていると考えられる。
- 総合的な評価
- 売上高と売掛金はともに増加しており、企業の拡大と成長を示唆している。一方、売掛金回転率の安定性からは、売掛金の回収管理は一定の効率性を保っていることがうかがえる。今後も売上拡大に伴う資金繰りと回収効率の維持に注目する必要がある。
買掛金回転率
Motorola Solutions Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,008) | 4,883) | 4,131) | 3,806) | 3,956) | |
| 買掛金 | 881) | 1,062) | 851) | 612) | 618) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.68 | 4.60 | 4.85 | 6.22 | 6.40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | — | |
| Arista Networks Inc. | 5.13 | 7.33 | 5.27 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 4.28 | 2.92 | 2.99 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 6.57 | 5.50 | 7.68 | 6.46 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 3.82 | 3.48 | 3.77 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.77 | 4.24 | 4.63 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 5,008 ÷ 881 = 5.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2023年までの期間で、総じて増加傾向にある。特に、2022年に大きく上昇し、その後も引き続き高い水準を維持していることから、販売・製造コストの増加または販売数量の増加が影響している可能性が示唆される。
- 買掛金の変動
- 買掛金は2019年から2023年にかけて増加しており、特に2020年にわずかに減少した後、その後再び上昇している。2022年には1,062百万米ドルとピークに達し、その後若干減少しているが、2023年には再び増加している。この動きは、仕入先への支払い条件の変動や、仕入れ量の増加を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2019年の6.4から2021年に4.85まで低下し、その後2022年に4.6に下落したものの、2023年には5.68と再び上昇している。これは、一時的に買掛金の支払い効率が低下したことを示す一方、その後改善し、支払いサイクルが短縮されたことを示唆している。特に2023年の大幅な回復は、支払い管理の改善や取引条件の変化によるものと考えられる。
運転資本回転率
Motorola Solutions Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 5,725) | 5,255) | 5,412) | 4,327) | 4,178) | |
| レス： 流動負債 | 5,736) | 4,560) | 4,063) | 3,489) | 3,439) | |
| 運転資本 | (11) | 695) | 1,349) | 838) | 739) | |
| 売り上げ 高 | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | 13.11 | 6.06 | 8.85 | 10.67 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | — | — | 39.10 | 7.16 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.90 | 1.03 | 0.80 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 0.82 | 0.71 | 0.98 | 0.95 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 48.79 | — | 28.75 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 5.71 | 6.36 | 4.27 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 9,978 ÷ -11 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2019年から2021年にかけて運転資本は増加傾向にあり、2019年の739百万米ドルから2021年の1349百万米ドルに増加した。2022年にはわずかに減少したものの、2023年にはマイナスに転じており、運転資本の利用状況の変化が示唆される。特に2023年のマイナス値は運転資本の資金循環や仕組みの変化を示している可能性がある。
- 売上高の推移
- 売上高は継続して増加しており、2019年の7887百万米ドルから2023年の9978百万米ドルまで、順調に成長している。特に2022年以降の増加率は高く、事業規模の拡大が伺える。ただし、2023年の売上高の伸びがやや鈍化している点にも注意が必要である。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2019年の10.67から2020年の8.85に低下し、その後2021年には6.06とさらに下落した。これは運転資本の増加により、資産の効率的な利用効率が一時的に低下したことを示している。2022年には13.11に大きく上昇しており、この期間には運転資本の効率的な運用が進んだ可能性がある。ただし、2023年のデータが欠如しているため、最新の効率性についての結論は保留される。
在庫のローテーション日数
Motorola Solutions Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 6.06 | 4.63 | 5.24 | 7.49 | 8.85 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 60 | 79 | 70 | 49 | 41 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 11 | 8 | 11 | 9 | — | |
| Arista Networks Inc. | 318 | 276 | 222 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 63 | 49 | 32 | 27 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 22 | 27 | 19 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 134 | 106 | 80 | 71 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 90 | 128 | 126 | 110 | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 21 | 18 | 16 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 45 | 42 | 35 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 6.06 = 60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 分析期間中、在庫回転率は全体的に減少傾向を示している。2019年の8.85から2022年には4.63まで低下し、その後2023年には6.06へ回復している。
- 在庫回転率の変化と示唆
- 在庫回転率の低下は、在庫の効率的な販売や管理が一時的に劣化した可能性を示唆している。一方、2023年の回復は、在庫管理の改善や販売活動の活発化によるものと考えられる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2019年の41日から2022年には79日に増加し、その後2023年には60日に減少している。これは、在庫の保有期間が長期化したことを示し、その後の改善によって適正なレベルに戻ったことを示唆している。
- 在庫のローテーション日数の変動と示唆
- 在庫のローテーション日数の増加は、在庫回転率の低下と一致しており、在庫管理の効率性低下を反映している可能性がある。2019年から2022年にかけての長期化を経て、2023年に短縮されたことは、在庫管理の改善や供給チェーンの最適化を示していると見られる。
- 総合的な考察
- 全体として、在庫管理における一時的な課題が存在したものの、2023年には改善の兆しがみられる。回転率の回復とローテーション日数の短縮は、効率的な在庫運用に向けた前向きな動きと評価できるが、引き続き在庫管理の最適化を継続する必要があると考えられる。
売掛金のローテーション日数
Motorola Solutions Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.84 | 6.00 | 5.90 | 5.33 | 5.59 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 63 | 61 | 62 | 68 | 65 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 28 | 26 | 26 | 21 | — | |
| Arista Networks Inc. | 64 | 77 | 64 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 37 | 47 | 42 | 41 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 45 | 47 | 50 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 51 | 56 | 45 | 51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 59 | 48 | 44 | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 33 | 33 | 32 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.84 = 63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2019年度から2023年度にかけて、売掛金回転率は概ね安定した範囲内で変動しており、2021年度にやや増加し、その後2022年度にやや減少した後、2023年度に再び低下しています。これは、売掛金の回収効率の変動を示しており、一定のパターンで推移しているが、全体的には安定的であると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 期間を通じて、売掛金のローテーション日数はおおむね60日台で推移している。2019年度から2020年度にかけて若干長くなった後、2021年度に短縮し、その後2022年度および2023年度にかけてほぼ横ばいで推移している。これは、売掛金の回収に関して一定の効率性が保たれていることを示している。ただし、細かな変動はあるものの、大きな変動はみられず、管理の一貫性が維持されていると解釈できる。
運転サイクル
Motorola Solutions Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 60 | 79 | 70 | 49 | 41 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 63 | 61 | 62 | 68 | 65 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 123 | 140 | 132 | 117 | 106 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 39 | 34 | 37 | 30 | — | |
| Arista Networks Inc. | 382 | 353 | 286 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 100 | 96 | 74 | 68 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 67 | 74 | 69 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 185 | 162 | 125 | 122 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 149 | 187 | 174 | 154 | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 54 | 51 | 48 | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 94 | 91 | 84 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 60 + 63 = 123
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は一貫して増加傾向を示している。具体的には、2019年の41日から2022年には79日に達し、その後2023年には60日に減少している。この傾向は、在庫管理の効率性の変動や販売・調達サイクルの変化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2022年にかけて比較的安定しており、約61日から68日の範囲内で推移している。2023年にはやや増加し63日に及んでいる。これにより、売掛金の回収期間は比較的安定しているものの、わずかな変動は顧客の支払パターンや信用政策の変化を反映している可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年の106日から2022年には140日に達し、最大値を示している。その後、2023年には123日に短縮している。運転サイクルの推移は、在庫の保持期間および売掛金の回収期間の合計と一致し、企業の運転資本管理の効率化や生産・販売プロセスの改善を示唆している可能性がある。特に2022年のピークは、在庫と売掛金の高止まりを反映していると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Motorola Solutions Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.68 | 4.60 | 4.85 | 6.22 | 6.40 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 64 | 79 | 75 | 59 | 57 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 107 | 105 | 94 | 91 | — | |
| Arista Networks Inc. | 71 | 50 | 69 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 40 | 43 | 48 | 46 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 85 | 125 | 122 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 56 | 66 | 48 | 56 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 49 | 54 | 74 | 54 | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 96 | 105 | 97 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 77 | 86 | 79 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.68 = 64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 過去5年間にわたり、買掛金回転率は総じて変動している。2019年には6.4と比較的高い水準だったが、その後一時的に低下し、2021年には4.85まで下落している。2022年には再び4.6に減少し、その後2023年には5.68に回復している。この傾向からは、一時的な支払条件の緩和または仕入先との交渉状況の変動を反映している可能性が考えられる。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の57日から2021年に75日へ増加し、支払期間の延長または支払サイクルの遅延を示唆している。2022年には79日に達し、一層長期化している。一方、2023年には64日に短縮しており、支払期限の短縮や支払条件の見直しが行われた可能性を示している。
- 総合的な分析
- これらのデータから、買掛金の管理や支払サイクルに関して一定の変動が見てとれる。2021年から2022年にかけて支払期間が延びたり回転率が低下した期間には、資金管理やサプライチェーンの調整が行われた可能性がある。一方、2023年に入っての短縮傾向は、キャッシュフローの改善や支払条件の見直しを示唆しており、経営上の施策の変化を反映していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Motorola Solutions Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 60 | 79 | 70 | 49 | 41 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 63 | 61 | 62 | 68 | 65 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 64 | 79 | 75 | 59 | 57 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 59 | 61 | 57 | 58 | 49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | -68 | -71 | -57 | -61 | — | |
| Arista Networks Inc. | 311 | 303 | 217 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 60 | 53 | 26 | 22 | — | |
| Dell Technologies Inc. | -18 | -51 | -53 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 129 | 96 | 77 | 66 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 100 | 133 | 100 | 100 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -42 | -54 | -49 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 17 | 5 | 5 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 60 + 63 – 64 = 59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2021年にかけて、在庫のローテーション日数は増加傾向にあり、2022年には79日とピークに達した。その後2023年には60日に減少しており、在庫回転の効率化が示唆される。これにより、在庫の管理や販売サイクルの改善が図られた可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は、2019年から2021年まで比較的安定しており、2021年と2022年には62日から61日にわずかに減少している。2023年には再び63日にやや増加しており、資金回収の効率性に大きな変動は見られないが、概ね安定した傾向が示されている。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の回転期間は、2019年に57日から2020年に59日にわずかに増加し、その後2021年と2022年にかけて大きく増加し75日とピークに達した。2023年には64日に減少している。この動きは、仕入れ先との支払条件の変更や支払い管理の改善を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の49日から2022年に61日にピークに達した後、2023年には59日に減少した。この推移は、企業の運転資金管理や資金繰りに一定の変動があったことを示すものであるが、総じてサイクルの長短が大きく変動していないことから、効率的な資金管理が維持されていると考えられる。