流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。

流動性比率(サマリー)
流動流動性比率
迅速な流動性比率
現金流動性比率

Procter & Gamble Co.、流動性比率(四半期データ)

	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30
流動流動性比率	0.70	0.71	0.76	0.75	0.73	0.69	0.64	0.67	0.63	0.59	0.56	0.62	0.65	0.68	0.67	0.67	0.70	0.71	0.78	0.87	0.85	0.83	0.63	0.72
迅速な流動性比率	0.44	0.45	0.49	0.51	0.46	0.40	0.40	0.43	0.38	0.34	0.33	0.34	0.37	0.41	0.44	0.44	0.45	0.46	0.53	0.61	0.62	0.61	0.38	0.48
現金流動性比率	0.27	0.27	0.30	0.33	0.28	0.21	0.22	0.26	0.23	0.20	0.18	0.18	0.22	0.25	0.30	0.28	0.31	0.31	0.38	0.45	0.49	0.47	0.21	0.31

流動比率の推移と分析: 2019年9月期から2020年6月期にかけて、流動比率は約0.72から0.85へと上昇し、当該期間に一定の改善が見られた。その後、2020年12月以降はおおむね0.65から0.75の範囲内で推移しており、全体的に安定した流動性を維持していることが示されている。ただし、2022年以降はやや低下傾向となっており、2022年3月期の0.65を底値に、その後徐々に回復しつつあるものの、2024年9月期の0.70付近で横ばい傾向が見受けられる。
迅速流動比率の傾向と解釈: 迅速流動比率は、2019年9月期の0.48から2020年6月期の0.62にかけて上昇し、流動性の迅速性が改善したことを示している。2020年12月期以降は約0.41から0.51の範囲内で推移し、流動性の質に一定の変動はあるものの、全体としては比較的安定している。ただし、2022年以降は再び0.33から0.46の範囲に落ち着き、流動性確保の観点ではやや慎重な運営が続いている可能性が示唆される。
現金流動性比率の変動と示唆: 2020年9月期には0.45まで改善し、その後は約0.22から0.3の間で推移している。2020年12月期以降は一時的に0.18と低迷する局面も見られるが、2023年以降は0.21から0.33の範囲内で徐々に回復し、現金による流動性の確保や即時資金の利用可能性が改善されていることが窺える。総じて、現金流動性比率はやや変動があるものの、流動性の底堅さを維持していると考えられる。

Procter & Gamble Co.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)

	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産	25,392)	24,435)	25,642)	27,449)	24,709)	22,458)	23,111)	24,940)	22,648)	22,305)	21,866)	22,521)	21,653)	23,416)	25,545)	24,336)	23,091)	22,608)	24,655)	26,026)	27,987)	27,140)	18,917)	21,925)
流動負債	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)	32,976)	32,896)	30,164)	30,253)
流動性比率
流動流動性比率¹	0.70	0.71	0.76	0.75	0.73	0.69	0.64	0.67	0.63	0.59	0.56	0.62	0.65	0.68	0.67	0.67	0.70	0.71	0.78	0.87	0.85	0.83	0.63	0.72

¹ Q4 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 25,392 ÷ 36,058 = 0.70

流動資産の推移: 対象期間にわたる流動資産は、基本的に増加傾向を示している。ただし、一部の四半期では減少も見られ、2020年9月から2021年3月にかけては一時的に減少したが、その後再び増加へと転じている。特に、2022年12月以降は流動資産が再び増加傾向にあり、2024年3月には過去最高値に近づいている。
流動負債の推移: 流動負債は、全体として増加傾向が示されている。ただし、一部の四半期で減少が見られることもあり、2023年にかけて大きく変動している。例えば、2022年3月と2022年6月にかけてやや減少したものの、その後再び増加を示している。2024年に入ってからは負債額が増加し続けている。
流動比率の推移: 流動比率は、2019年9月時点から徐々に上昇傾向にあり、2020年から2021年にかけて一定期間の安定後、2022年以降も比較的高い水準を維持している。特に2024年には0.70を超え、全期間の中で高い安定性を示していることから、短期的な支払い能力については改善または安定していると評価できる。これは、流動資産の増加が流動負債の増加を上回っていることに起因すると考えられる。
総合的な分析: 全体として、対象期間にわたり流動資産の増加と流動比率の向上が観察されることから、財務の流動性は改善傾向にあると考えられる。このことは、短期支払能力の向上に寄与し、資金繰りの安定性が増していることを示している。一方で、流動負債も増加を続けている点には注意が必要であり、今後の管理が求められる。特に、流動負債の増加を上回る形で流動資産が増加し続けることが重要である。全体として、財務の安全性と流動性は一定の改善を見せているものの、負債の動向については継続的な監視が望まれる。

Procter & Gamble Co.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)

	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)	16,181)	15,393)	6,279)	9,304)
売掛金	6,185)	6,139)	6,234)	6,314)	6,118)	6,124)	6,334)	6,215)	5,471)	5,471)	5,767)	5,720)	5,143)	5,513)	5,241)	5,662)	4,725)	4,861)	4,819)	5,043)	4,178)	4,640)	5,196)	5,143)
クイックアセットの合計	15,741)	15,255)	16,464)	18,470)	15,600)	12,952)	14,224)	15,948)	13,717)	13,067)	12,621)	12,430)	12,357)	14,039)	16,785)	16,032)	15,013)	14,868)	16,760)	18,435)	20,359)	20,033)	11,475)	14,447)

流動負債	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)	32,976)	32,896)	30,164)	30,253)
流動性比率
迅速な流動性比率¹	0.44	0.45	0.49	0.51	0.46	0.40	0.40	0.43	0.38	0.34	0.33	0.34	0.37	0.41	0.44	0.44	0.45	0.46	0.53	0.61	0.62	0.61	0.38	0.48

¹ Q4 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 15,741 ÷ 36,058 = 0.44

総資産と流動負債の推移: 2019年9月期において、総資産は約14,447百万米ドルであり、流動負債は約30,253百万米ドルと、流動負債の方が大きい状態にあった。2020年を通じて、総資産は増加傾向を示し、2020年9月期には約18,435百万米ドルへと増加した。一方で、流動負債も増加を続け、2020年9月期には約36,027百万米ドルとなっている。こうした動きは、資産と負債がともに拡大していることを示す。一方、2022年以降は総資産が減少し、2023年9月期には約12,924百万米ドルにまで落ち込む傾向が見られる。流動負債も同時に減少し、コロナ禍後の資産・負債の調整が反映されていると考えられる。
流動性比率の変動: 迅速な流動性比率は、2019年9月期の0.48から2020年6月期には0.62まで上昇し、その後はやや低下しながら概ね安定した範囲（0.33〜0.51）を推移している。特に2020年以降は、2021年9月期の0.40から2022年6月期には0.43に回復し、その後2024年6月期には0.49まで再び上昇していることから、短期的な資金繰りの改善や流動性の管理が進んでいると推測される。全体として、流動性比率は一時的な変動があったものの、総じて安全側に向かって改善傾向を示している。
総合的な資産の動向と財務安定性: 2020年のコロナ禍を背景に一時的に資産と負債が拡大し、その後の2022年にかけて総資産の縮小とともに流動負債も調整された。総資産のピークは2020年6月期の約20,359百万米ドルで、その後は減少傾向にあるが、2024年には再び資産規模が回復し、約15,742百万米ドルに達している。流動負債も2022年以降は減少が続き、資産と負債の規模調整が行われていることから、企業の財務構造は一定の変動を経て安定性を取り戻していると考えられる。

Procter & Gamble Co.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)

	2025/06/30	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30
選択した財務データ (百万米ドル)
現金および現金同等物	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)	16,181)	15,393)	6,279)	9,304)
現金資産総額	9,556)	9,116)	10,230)	12,156)	9,482)	6,828)	7,890)	9,733)	8,246)	7,596)	6,854)	6,710)	7,214)	8,526)	11,544)	10,370)	10,288)	10,007)	11,941)	13,392)	16,181)	15,393)	6,279)	9,304)

流動負債	36,058)	34,248)	33,797)	36,420)	33,627)	32,340)	35,950)	37,158)	35,756)	38,030)	38,746)	36,618)	33,081)	34,401)	38,027)	36,589)	33,132)	32,016)	31,744)	30,008)	32,976)	32,896)	30,164)	30,253)
流動性比率
現金流動性比率¹	0.27	0.27	0.30	0.33	0.28	0.21	0.22	0.26	0.23	0.20	0.18	0.18	0.22	0.25	0.30	0.28	0.31	0.31	0.38	0.45	0.49	0.47	0.21	0.31

¹ Q4 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 9,556 ÷ 36,058 = 0.27

現金資産総額の推移: 2019年9月期から2020年3月期までは、現金資産総額が大きく変動しており、2020年3月期には約15,393百万米ドルとピークに達している。その後、2020年6月期以降は減少傾向を示しつつも、一定レベルで推移している。特に、2022年12月期には再び増加に転じ、2024年3月期には約9,116百万米ドルとなっている。これらの動きは、企業の資金流動性や運用状態の変化を示唆している。
流動負債の推移: 流動負債は、2019年9月期から2021年12月期にかけて増加傾向を示し、2021年9月期には約38,027百万米ドルに達した。その後、2022年6月期にはやや減少しているが、2024年6月期には再び増加し、約36,058百万米ドルを記録している。全体的には増減を繰り返しながらも、一定範囲内で推移していることが見て取れる。
現金流動性比率の動向: この比率は、2019年9月期に0.31から、2020年3月期には0.47に上昇し、その後は0.45や0.38とやや変動を見せながらも比較的安定している。2022年時点では0.23と一時的に低下しているが、その後再び0.27から0.33の範囲内で推移している。これらの動きは、短期的な資金の健全性や流動性の変化を反映していると考えられる。
総合的な見解: 全体として、現金資産は一時的なピークとその後の減少を経て、再び増加傾向にあると見られる。一方、流動負債は増減を繰り返しているが、長期的には一定範囲内で推移している。現金流動性比率の変動は、企業の短期資金の流動性管理に関する調整または外部環境の変化を示唆している可能性がある。これらの指標の動きから、企業は流動性の確保と負債管理のバランスを意識しながら財務運営を行っていると推察できる。

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

流動性比率の分析
四半期データ

流動性比率(サマリー)

流動流動性比率

迅速な流動性比率

現金流動性比率