Medtronic PLC (NYSE:MDT)

総好意は、2020年から2024年まで概ね40,000百万米ドルから42,000百万米ドルの範囲で推移し、2021年にわずかな増加を見せた後、2022年に減少、2023年に再び増加し、2024年に若干減少しています。2025年には、41,737百万米ドルと予測されています。

顧客関連の無形資産は、2020年から2023年まで16,900百万米ドルから17,000百万米ドルの間で安定していましたが、2024年には16,518百万米ドルに減少し、2025年には16,550百万米ドルと予測されています。

購入した技術と特許は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には11,557百万米ドルに若干減少しました。2025年には、11,600百万米ドルと予測されています。

商標および商号は、2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年には424百万米ドルに減少し、2025年には421百万米ドルと予測されています。

その他の無形資産は、2020年から2023年まで緩やかな増加傾向にあり、2024年には大幅な増加を示し、2025年にはさらに増加すると予測されています。

確定的な生活の無形資産の総帳簿価額は、2020年から2023年まで概ね28,000百万米ドルから29,000百万米ドルの範囲で推移し、2024年には28,755百万米ドルに減少し、2025年には28,925百万米ドルと予測されています。

償却累計額は、2020年から2025年まで一貫して増加しており、無形資産の価値の減少を示しています。

確定生活型無形固定資産の純額は、2020年から2024年まで一貫して減少傾向にあり、2025年も減少すると予測されています。

知的財産権&Dおよび無期限の無形固定資産は、2020年から2023年まで変動がありましたが、2024年には増加し、2025年も増加すると予測されています。両者の数値は一致しています。

無形固定資産の純額は、2020年から2024年まで一貫して減少傾向にあり、2025年も減少すると予測されています。

のれんおよびその他の無形固定資産の純額は、2020年から2024年まで概ね54,000百万米ドルから59,000百万米ドルの範囲で推移し、2025年には53,404百万米ドルと予測されています。

過去5年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察される。総資産は、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年から2023年にかけて横ばいとなり、2024年にわずかに減少した。しかし、2025年には再び増加する傾向が見られる。

総資産

総資産は、2021年に93083百万米ドルというピークに達し、その後2024年には89981百万米ドルまで減少したが、2025年には91680百万米ドルに回復している。この変動は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性がある。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示している。2021年に51122百万米ドルに達した後、2023年まで減少傾向が続いたが、2025年には49943百万米ドルから増加している。

調整後総資産

調整後総資産の減少は、特定の資産の評価額の調整や、資産の売却などが考えられる。2025年の増加は、新たな投資や事業拡大によるものと推測される。

株主資本は、2022年に52551百万米ドルというピークに達した後、2024年まで減少傾向にある。2025年にはさらに減少している。

株主資本

株主資本の減少は、自社株買い、配当金の支払い、または損失の発生などが原因として考えられる。2025年の減少幅が拡大していることから、これらの要因がより強く影響している可能性がある。

調整後株主資本は、株主資本と比較して大幅に低い水準にある。また、株主資本と同様に、2022年にピークを迎え、その後一貫して減少している。

調整後株主資本

調整後株主資本の減少幅は、株主資本の減少幅よりも大きい。これは、特定の調整項目が株主資本に大きな影響を与えていることを示唆している。2025年には6287百万米ドルまで減少しており、資本構成の変化に注意が必要である。

全体として、総資産は比較的安定しているものの、株主資本は減少傾向にある。調整後総資産および調整後株主資本の推移は、企業が資産および資本の効率的な管理に注力していることを示唆している可能性がある。

総資産回転率は、2020年から2024年まで緩やかに上昇し、0.32から0.36へと推移している。2025年には0.37まで上昇する見込みである。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.57から0.67へと上昇している。このことは、資産の利用効率が改善されている可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.79から2022年には1.73まで低下したが、その後2024年の1.79まで回復し、2025年には1.91へと上昇する見込みである。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の4.67から2022年には4.19まで低下した後、2024年の5.31まで上昇し、2025年には大幅に増加し7.94となる。これは、負債の利用度合いが変化していることを示唆する。

自己資本利益率は、2020年の9.44%から2021年には7.01%まで低下したが、その後2022年には9.59%まで回復し、2024年には7.32%となっている。2025年には9.71%まで上昇する見込みである。調整後の自己資本利益率は、2020年の43.95%から2021年には38.09%まで低下した後、2024年の39.84%まで回復し、2025年には大幅に増加し74.15%となる。これは、自己資本に対する収益性が変動していることを示唆する。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の5.28%から2021年には3.87%まで低下したが、その後2022年には5.54%まで回復し、2024年には4.09%となっている。2025年には5.09%まで上昇する見込みである。調整後の総資産利益率は、2020年の9.42%から2021年には7.05%まで低下した後、2024年の7.5%まで回復し、2025年には9.33%となる。これは、総資産に対する収益性が変動していることを示唆する。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より顕著な変動を示している。特に、調整後の財務レバレッジ比率と自己資本利益率の2025年の大幅な上昇は注目に値する。これらの指標の変化は、財務戦略や事業運営の変更を反映している可能性がある。

総資産は、2020年から2024年まで90,689百万米ドルから89,981百万米ドルへと、わずかな減少傾向を示しています。しかし、2025年には91,680百万米ドルへと増加に転じています。調整後総資産も同様に、2020年の50,848百万米ドルから2024年の48,995百万米ドルへと減少傾向にありましたが、2025年には49,943百万米ドルと若干の回復が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.32から2025年の0.37へと、緩やかな上昇傾向にあります。これは、総資産に対する売上高の割合が徐々に増加していることを示唆しています。効率的な資産活用が進んでいる可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.57から2025年の0.67へと、より顕著な上昇傾向を示しています。この指標は、調整後の資産を活用して売上高を生み出す効率性を表しており、その改善は、より効率的な資本配分や事業運営を示唆していると考えられます。調整後総資産回転率の上昇幅は、総資産回転率の上昇幅を上回っており、調整後の資産に焦点を当てた事業戦略が効果を発揮している可能性が示唆されます。

全体として、資産規模は短期的には変動しているものの、資産効率を示す回転率は両指標ともに上昇傾向にあります。特に調整後総資産回転率の改善は、事業運営の効率化や資本配分の最適化が奏功していることを示唆しています。今後の動向を注視することで、持続的な成長の可能性を評価できると考えられます。

総資産は、2020年から2024年まで比較的安定しており、90,689百万米ドルから89,981百万米ドルへとわずかな減少を示しています。しかし、2025年には91,680百万米ドルへと増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の50,848百万米ドルから2024年の48,995百万米ドルへと減少した後、2025年には49,943百万米ドルに増加しています。

株主資本は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、50,737百万米ドルから52,551百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には51,483百万米ドル、2024年には50,214百万米ドルと減少しており、2025年には48,024百万米ドルとさらに減少しています。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2021年に9,467百万米ドルとピークに達した後、2024年には9,228百万米ドル、2025年には6,287百万米ドルと減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.79から2021年の1.81にわずかに増加した後、2022年には1.73に低下しました。その後、2023年には1.77、2024年には1.79と再び上昇し、2025年には1.91へと増加しています。この比率は、負債に対する資本の割合を示しており、全体的に見て安定していますが、2025年には上昇傾向が見られます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の4.67から2021年には5.4へと大幅に増加しました。その後、2022年には4.19に低下しましたが、2023年には4.92、2024年には5.31と再び上昇しています。2025年には7.94へと急増しており、調整後の負債に対する資本の割合が大幅に増加していることを示唆しています。この急増は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

全体として、総資産と調整後総資産は比較的安定していますが、株主資本と調整後株主資本は減少傾向にあります。財務レバレッジ比率は安定していますが、調整後の財務レバレッジ比率は2025年に大幅に増加しており、これは負債の増加または資本の減少を示唆しています。これらの動向は、今後の財務戦略を検討する上で注意が必要です。

過去5年間の財務データから、株主資本は全体的に変動していることが示唆されます。2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年には52,551百万米ドルに達しましたが、その後2024年には50,214百万米ドルへと減少しています。2025年にはさらに減少し、48,024百万米ドルとなっています。

調整後株主資本

調整後株主資本も同様に、2021年に9,467百万米ドルと最低値を記録した後、2022年に12,049百万米ドルまで増加しました。しかし、その後は減少傾向に転じ、2024年には9,228百万米ドル、2025年には6,287百万米ドルと大幅に減少しています。

自己資本利益率は、期間を通じて変動が見られます。2020年には9.44%でしたが、2021年には7.01%に低下しました。その後、2022年には9.59%に回復し、2023年には7.3%となりました。2024年は7.32%とほぼ横ばいでしたが、2025年には9.71%に上昇しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率よりも大幅な変動を示しています。2020年には43.95%と非常に高い水準でしたが、2021年には38.09%に低下しました。2022年には41.82%に回復し、2023年には37.36%となりました。2024年は39.84%と小幅な上昇を見せましたが、2025年には74.15%と大幅に増加しています。この急増は、調整後株主資本の減少と相まって、収益性の改善を示唆している可能性があります。

全体として、株主資本と調整後株主資本は減少傾向にある一方、調整後の自己資本利益率は大幅に上昇しており、資本効率の改善が示唆されます。自己資本利益率の変動は比較的緩やかであり、調整後株主資本の変動に影響を受けている可能性があります。

過去5年間の財務データから、総資産は概ね9万百万米ドル台で推移していることが示唆されます。2020年から2021年にかけては増加傾向にありましたが、その後は2022年、2023年と減少傾向が見られました。2024年には若干の減少が見られ、2025年には再び増加に転じていることが確認できます。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、その後は2022年、2023年と減少しています。2024年には減少幅が大きくなっていますが、2025年には増加に転じています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の5.28%から2021年の3.87%に低下しました。その後、2022年には5.54%に上昇しましたが、2023年には4.13%に再び低下しました。2024年も4.09%と低い水準で推移し、2025年には5.09%に上昇しています。全体として、変動幅が大きく、安定した傾向は見られません。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2020年の9.42%から2021年の7.05%に低下しました。2022年には9.98%に上昇し、2023年には7.59%に低下しました。2024年も7.5%と低い水準で推移し、2025年には9.33%に上昇しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、調整の影響が大きいことが示唆されます。総資産利益率と同様に、変動幅が大きく、安定した傾向は見られません。

総じて、総資産と調整後総資産は安定した範囲内で推移しているものの、利益率は年度によって変動しており、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。2025年の利益率の上昇は、今後の事業展開に期待を持たせる一方で、継続的なモニタリングが必要と考えられます。