UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

無形資産の合計額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の71,337百万米ドルから2024年には106,734百万米ドルへと増加しています。この増加は、特にのれんおよびその他の無形資産の増加に牽引されています。

のれんおよびその他の無形資産

2020年の82,193百万米ドルから2024年には130,002百万米ドルへと、5年で約58.2%増加しています。この増加は、企業買収や事業拡大戦略を反映している可能性があります。

その他の無形資産のグロス・キャリー・バリューも、2020年の16,311百万米ドルから2024年には31,618百万米ドルへと増加しています。この増加は、商号、商標、営業許可証、証明書、その他の無期限の存続の価値増加に大きく影響されています。

商号、商標、営業許可証、証明書、その他の無期限の存続

2020年の680百万米ドルから2024年には10,454百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。これは、ブランド価値の向上や、事業運営に必要な許可証・ライセンスの取得に関連していると考えられます。

商標・技術の価値も、2020年の1,597百万米ドルから2024年には2,917百万米ドルへと増加しています。これは、研究開発投資や知的財産の創出が貢献している可能性があります。

無形資産の償却累計額は、2020年の-5,455百万米ドルから2024年には-8,350百万米ドルへと増加しています。これは、無形資産の価値が時間経過とともに減少していることを示していますが、グロス・キャリー・バリューの増加に比べると、その影響は限定的です。

その他の無形固定資産、ネット帳簿価額

2020年の10,856百万米ドルから2024年には23,268百万米ドルへと増加しています。これは、グロス・キャリー・バリューの増加と償却累計額の増加を考慮した結果、ネット帳簿価額が増加していることを示しています。

お客様関連の無形資産も、2020年の13,428百万米ドルから2024年には17,190百万米ドルへと増加しています。これは、顧客基盤の拡大や顧客ロイヤルティの向上を示唆している可能性があります。

他（その他の無形資産）の価値は、2020年の606百万米ドルから2024年には1,057百万米ドルへと増加しています。この増加は、特定の事業セグメントにおける無形資産の価値向上を示している可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の197289百万米ドルから、2024年には298278百万米ドルへと、5年間で約51.2%の増加を示しています。この成長は、事業拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の125952百万米ドルから、2024年には191544百万米ドルへと、約52.1%の増加を記録しています。調整後総資産の増加は、特定の資産の除外や再評価による影響を反映していると考えられます。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本は、2020年から2023年まで増加しましたが、増加率は鈍化しています。2020年の65491百万米ドルから、2023年には88756百万米ドルへと増加し、約35.6%の増加を示しました。しかし、2024年には92658百万米ドルと、2023年からの増加率はわずか4.4%に留まっています。これは、利益の配当や自社株買いなどの要因が考えられます。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する調整後株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しています。2020年の-5846百万米ドルから、2024年には-14076百万米ドルへと、マイナスの幅が拡大しています。調整後株主資本がマイナスであることは、評価損やその他の調整項目の影響が大きく、会計上の株主資本が実質的な価値を反映していない可能性を示唆しています。この傾向は、詳細な分析を必要とします。

総資産の成長

2020年から2024年にかけて、一貫して増加。

調整後総資産の成長

総資産と同様に、一貫して増加。

株主資本の成長

2020年から2023年まで増加したが、2024年は増加率が鈍化。

調整後株主資本

一貫してマイナスの値を示し、マイナスの幅が拡大。

総資産回転率は、2020年から2023年まで緩やかに上昇し、その後2024年にわずかに低下しました。2020年の1.3から2023年の1.34まで増加しましたが、2024年には1.32に減少しました。調整後の総資産回転率は、2020年の2.03から2023年の2.16まで一貫して上昇し、2024年には2.06に低下しました。この調整後の指標は、調整前の指標よりも一貫して高い値を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.01から2022年の3.16まで上昇し、その後2023年の3.08を経て、2024年には3.22に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率はデータが欠損しています。

自己資本利益率は、2020年の23.52%から2022年の25.87%まで上昇し、その後2023年の25.22%を経て、2024年には15.55%に大幅に低下しました。調整後の自己資本利益率はデータが欠損しています。この低下は、収益性における重要な変化を示唆しています。

総資産利益率は、2020年の7.81%から2022年の8.19%まで緩やかに上昇し、2023年には8.18%で横ばいとなりましたが、2024年には4.83%に大幅に低下しました。調整後の総資産利益率は、2020年の12.23%から2022年の13.21%まで上昇し、2023年には13.17%で横ばいとなりましたが、2024年には7.52%に低下しました。調整後の指標も同様に、2024年に大幅な低下を示しています。

総資産回転率の傾向

2020年から2023年まで上昇傾向にあり、2024年にわずかに低下。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年まで上昇し、2023年にわずかに低下した後、2024年に再び上昇。

自己資本利益率の傾向

2020年から2022年まで上昇し、2024年に大幅に低下。

総資産利益率の傾向

2020年から2022年まで緩やかに上昇し、2024年に大幅に低下。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の197,289百万米ドルから、2024年には298,278百万米ドルへと、5年間で約51.2%の増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2020年の125,952百万米ドルから2024年の191,544百万米ドルへと増加しています。この増加率は、約52.1%であり、総資産の増加率とほぼ同程度です。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.3から2021年の1.34にわずかに上昇し、2022年には1.31に低下しました。その後、2023年には1.34に再び上昇し、2024年には1.32となりました。全体としては、比較的安定した水準を維持しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の2.03から2021年の2.09、2022年の2.11、2023年の2.16と、一貫して上昇傾向にあります。2024年には2.06に若干低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。この上昇傾向は、調整後総資産をより効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産回転率の上昇は、総資産回転率の安定と比較して、より効率的な資産利用を示唆しています。調整後総資産の定義に起因する可能性もありますが、全体として、資産の効率的な活用が改善されていると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の197289百万米ドルから、2024年には298278百万米ドルへと、約51.2%の増加を示しています。この成長は、事業の拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の125952百万米ドルから、2024年には191544百万米ドルへと、約52.1%の増加を記録しています。調整後総資産の増加は、特定の資産の除外や再評価による影響が考えられます。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、増加率は鈍化しています。2020年の65491百万米ドルから、2023年には88756百万米ドルへと、約35.6%の増加を示しました。2024年には92658百万米ドルとなり、増加傾向は継続していますが、その伸びはさらに鈍化しています。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する調整後株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しています。2020年の-5846百万米ドルから、2024年には-14076百万米ドルへと、マイナスの値が拡大しています。調整後株主資本のマイナス値は、負ののれんやその他の調整項目の影響による可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.01から2022年の3.16へと上昇した後、2023年の3.08を経て、2024年には3.22へと再び上昇しています。この比率の上昇は、負債の増加が資産の増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)については、データが欠損しているため、分析を行うことができません。

分析期間において、株主資本は一貫して増加傾向を示しています。2020年末の654億9100万米ドルから、2024年末には926億5800万米ドルへと増加しました。この増加は、特に2021年から2023年にかけて顕著です。

一方、調整後株主資本は、分析期間を通じてマイナスの状態が続いています。2020年末のマイナス58億4600万米ドルから、2024年末にはマイナス140億7600万米ドルへと、マイナスの幅は拡大しています。調整後株主資本の減少は、株主資本の増加を相殺する要因となっています。

自己資本利益率は、2020年から2022年まで上昇傾向にあり、2022年には25.87%というピークに達しました。しかし、2023年には25.22%に低下し、2024年には15.55%へと大幅に減少しました。この自己資本利益率の低下は、利益の伸びが株主資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

株主資本の増加

一貫して増加しており、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

調整後株主資本の減少

継続的なマイナス値は、潜在的な財務リスクまたは特定の会計処理の影響を示している可能性があります。

自己資本利益率の低下

収益性の低下を示唆しており、今後の事業戦略の見直しが必要となる可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は一貫して増加傾向にあります。2020年末の197,289百万米ドルから、2024年末には298,278百万米ドルへと、着実に規模を拡大しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年末の125,952百万米ドルから2024年末には191,544百万米ドルとなっています。調整後総資産の増加は、資産効率の改善を示唆する可能性があります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の7.81%から2022年の8.19%まで緩やかに上昇しましたが、2023年の8.18%を経て、2024年には4.83%に大幅に低下しました。この低下は、利益の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2020年の12.23%から2022年の13.21%まで上昇傾向にありましたが、2023年の13.17%を経て、2024年には7.52%に大きく低下しました。総資産利益率と同様に、調整後総資産利益率の低下も、調整後資産を考慮しても、利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の両方において、2024年に顕著な低下が見られます。この傾向は、収益性の悪化を示唆しており、今後の事業戦略や効率化の必要性を示唆している可能性があります。資産の増加が収益性の向上に繋がっていない状況は、経営陣が注視すべき重要なポイントです。