短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるCintas Corp.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
短期活動比率(サマリー)
Cintas Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
- 在庫回転率の推移と傾向
- 2018年8月から2024年11月までの期間において、在庫回転率は全体的に上昇傾向を示している。特に2021年以降においては、8.36から9.21に増加し、その後も断続的な増加を確認できる。これは在庫の効率的な管理や販売促進により、在庫の回転が改善された可能性を示唆している。
- 売掛金回転率の変動と観察
- 売掛金回転率は一定範囲内（7.22～8.14）で推移し、2020年以降はやや安定した動きを見せている。特に大きな変動はなく、回収効率の維持または改善が図られていると考えられる。一方、回転日数は2020年にやや短縮し、その後もほぼ一定範囲で推移している。
- 買掛金回転率の動向と解釈
- 買掛金回転率は、2018年初期の16.65から2024年には約12へと低下傾向を示している。買掛金の支払期間が長期化した可能性があり、キャッシュフロー管理上の柔軟性が向上した反面、支払遅延に伴うリスクも考えられる。買掛金の支払日数は安定しており、日数の増減は比較的緩やかである。
- 運転資本回転率の変動と示唆
- 運転資本回転率は2018年11月の6.22から2024年11月の8.55へと上昇しており、資本の効率性が改善していることを示す。特に2020年の一時的な高まりや、その後の継続的な増加により、短期的な運転資本の効率化が進んだと考えられる。
- 在庫のローテーション日数および関連指標
- 在庫のローテーション日数は、最も低い2024年11月の29日まで継続的に短縮傾向を示し、効率的な在庫管理が進められていることを示唆している。これに伴い、売掛金回転日数やキャッシュコンバージョンサイクルも概ね短縮しており、資金の流動性向上に寄与していると推察される。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の約58日から2024年には49日に短縮しており、企業の運転資本管理の改善を反映している。特に2023年から2024年にかけての改善傾向は、資金循環の効率化により、資金繰りの安定性向上へとつながっていると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Cintas Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
在庫回転率 = (収益コストQ2 2025
+ 収益コストQ1 2025
+ 収益コストQ4 2024
+ 収益コストQ3 2024)
÷ 棚卸資産、純
= ( + + + )
÷ =
- 売上高および収益コストの推移
- 2018年8月から2024年11月までの期間において、収益コストは全体的に増加していることが伺える。特に2021年以降において顕著な伸びが見られ、2023年2月期には約1255百万ドルに達している。一方、コストの増加は総収益の伸びとほぼ同程度のペースで進行しており、売上高の拡大に伴うコスト増加が確認できる。これにより、売上高の純増が財務の拡大を牽引していると推測される。
- 棚卸資産の推移とその要因
- 棚卸資産は2018年8月の約304百万ドルから2024年11月の約395百万ドルまで増加している。特に2020年後半から2021年にかけて、棚卸資産の増加が顕著となり、その後はやや減少傾向にある。しかしながら、いずれの時点でも棚卸資産は全体的に増加基調にあり、企業の在庫管理においては一定の余裕を持ちつつも、総在庫の拡大が見て取れる。
- 在庫回転率の特徴とその意味
- 在庫回転率は2018年11月の11.25から2024年11月の12.69に至るまで、継続的に上昇していることが示されている。特に2022年以降、在庫回転率の上昇速度が顕著になり、2023年には約12.69に達している。これは、棚卸資産の増加とともに在庫の効率的な回転が改善されてきたことを示唆しており、在庫管理の効率化や販売体制の強化が進んだ可能性を示している。
- 総合的な分析
- 2018年から2024年にかけて、収益コストと棚卸資産の両方が増加傾向にあり、売上の拡大に伴った在庫処理の効率化が進展している。特に、在庫回転率の継続的な上昇は、在庫の効果的な管理と販売効率向上を反映している。こうした傾向は、収益拡大とともにコスト管理の改善や在庫の適切な運用による企業の生産性向上を示していると考えられる。今後もこの成長パターンが継続するかどうかについては、更なる財務指標や外部環境の変化を注視する必要がある。
売掛金回転率
Cintas Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
売掛金回転率 = (収入Q2 2025
+ 収入Q1 2025
+ 収入Q4 2024
+ 収入Q3 2024)
÷ 売掛金、純額
= ( + + + )
÷ =
- 売上高の推移と傾向
- 2018年8月から2024年11月までの期間で、売上高は基本的に増加傾向にあることが観察される。特に2021年以降においては、売上高が安定して増加しており、年平均成長率は高い水準を維持している。これは、企業の市場拡大や新規顧客の獲得、既存顧客からの収益向上によるものと推察される。
一方で、2020年にはコロナウイルス感染症の影響により売上高が一時的に減少したが、その後は回復基調に入り、2022年以降はさらに増加を見せている。 - 売掛金の動向と回転率
- 売掛金の純額は全体として上昇しており、特に2022年以降に顕著な増加が見られる。これは売上高の増加に伴うものであると考えられるが、同時に資金回収の効率性については議論の余地がある。
売掛金回転率は、全期間を通じて比較的安定しており、おおむね7.2から8.1の範囲に収まっている。回転率のこの範囲は、企業の信用管理や回収スピードに関する良好な管理を示唆している。ただし、回転率の一時的な低下には注意が必要で、資金循環の効率性に影響を与える可能性がある。 - 分析のまとめと示唆
- 売上高の継続的な増加と売掛金の堅調な推移は、企業の営業活動が堅実に拡大していることを示している。ただし、売掛金の増加に伴う資金回収期間の長期化や資金繰りへの影響については、今後も注意深い管理が求められる。売掛金回転率の安定性は財務の健全性を支持するものであるが、より高い回収効率を目指した改善策も併せて検討が望ましい。全体としては、安定した収益基盤と適切な資産管理のもとで、今後の成長が期待できる状況にあると評価できる。
買掛金回転率
Cintas Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ2 2025
+ 収益コストQ1 2025
+ 収益コストQ4 2024
+ 収益コストQ3 2024)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
- 売上高の推移について
- 売上高は、2018年8月期の923,263千米ドルから2024年11月期の1,285,080千米ドルまで、全体的に増加傾向にあることが観察される。特に、2021年以降にかけて顕著な伸びを示し、2022年および2023年の各期で大きな増加を見せている。これは、事業の拡大または市場の需要増加によるものと推測される。
- コストの動きと収益性の変化について
- 売上高とともに、コストも増加している。収益コストは2018年8月期の923,263千米ドルから2024年11月期の1,285,080千米ドルまで増加し、全期間を通じて拡大している。コスト増は売上高の増加に同期して進行しており、収益性維持には効率的なコスト管理の継続が必要と考えられる。
- 買掛金の推移と回転率について
- 買掛金は、2018年8月期の214,011千米ドルから2024年11月期の418,259千米ドルまで増加した。買掛金の増加は仕入れの拡大や仕入れ条件の変化を反映していると考えられる。買掛金回転率は、2018年11月期の16.65から2024年11月期の11.97まで低下傾向にあり、回転期間が長くなっている可能性がある。これは、支払サイクルの遅延や資金繰りの変化を示唆している。
- 全体的な財務状態の要因と経営の留意点
- 売上とコストの双方が着実に増加している一方で、買掛金の増加及び回転率の低下は、流動性や支払管理に関する潜在的なリスクを示す可能性がある。企業は、販売拡大に伴う資金繰りの最適化や信用管理の強化を検討する必要がある。長期的な成長を維持しつつ、効率的な支払タイミングの調整が求められる。
運転資本回転率
Cintas Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
運転資本回転率 = (収入Q2 2025
+ 収入Q1 2025
+ 収入Q4 2024
+ 収入Q3 2024)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
- 収入の推移と安定性について
- 分析期間全体を通じて、収入は概ね増加傾向にある。2018年の年初の収入は約16.97億ドルであり、2024年の最新期には約25.62億ドルに達している。特に2022年以降は、収入が持続的に増加し、2023年および2024年にかけて顕著な成長を示している。一方、2020年に一時的な減少も見られるが、その後の回復とともに、全体的な成長路線を維持している。これにより、企業は安定した売上拡大を実現していると判断できる。
- 運転資本の動向と資本効率
- 運転資本は2018年のピークを経て、2020年以降は一旦減少傾向となったが、2021年以降再び増加に転じている。特に2022年以降は、運転資本が増加し、企業が一定の資金調達や運用効率の改善を進めていることが示唆される。運転資本回転率を見ると、2019年までは低めの値で推移しているが、2020年以降は増加傾向となり、2021年には120.4と高い値を記録している。これは運転資本の効率的な運用が進んでいることを示しているが、2022年以降の値はやや安定し、一定の効率性を保っている。
- 財務比率の変動と資本効率の示唆
- 運転資本回転率は、2018年から2019年にかけて比較的安定しているが、その後2020年に劇的に増加し、一時的に高まりを見せている。特に2021年に120.4とピークを迎え、その後はやや縮小傾向にあるが、それでも過去の平均値を上回る水準に維持している。これは企業の運転資本効率が一時的に大きく改善したことを反映しており、その後も高水準での運用が続いている。ただし、2023年度以降はやや安定化し、効率性の改善と維持が図られていると推測できる。
在庫のローテーション日数
Cintas Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
- 在庫回転率の動向
- 分析期間中、在庫回転率は全体的に上昇傾向を示している。特に2022年以降、回転率は10を超え、2024年にかけて12.69に達していることから、在庫管理の効率化が進んでいることが示唆される。これにより、商品の回転速度が速まり、資産効率の向上に寄与していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、2018年から2024年にかけて継続的に短縮している。特に2022年以降はおよそ29日から30日前後に集中しており、在庫回転率の向上と一致している。この変化は、在庫管理の効率化とともに、商品の販売サイクルの短縮を反映している可能性が高い。
- 総合的な解釈
- これらのデータから、企業は在庫管理の効率化を図り、資産利用効率の改善を継続的に追求していることが明らかとなる。回転率の増加とローテーション日数の短縮は、営業活動の最適化と連動し、収益性向上の一助となっていることが推察される。今後もこれらの指標の動向に注目しながら、さらなる管理改善の可能性を模索することが望ましい。
売掛金のローテーション日数
Cintas Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
- 売掛金回転率の傾向
- 2018年8月から2024年11月までの期間において、売掛金回転率は比較的一定の範囲内（約7.22〜8.14）で推移していることが観察される。特に、2020年以降においても大きな変動は見られず、平均的な回転効率が維持されている。2022年以降、一時的に7.22まで低下したものの、2023年や2024年には再び7.25から7.65程度に回復し、安定した売掛金回転の水準を示している。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は約45日から50日程度の間で変動しており、概ね一定のサイクルを示している。2020年以降においては、49日や50日といったやや長めの値も散見されるが、全体としては、売掛金回転率の変動に伴って相 inverse に変動し、日数の増減は売掛金の回転効率の変化を反映していると考えられる。この期間において、極端な変動はなく、比較的安定した運営状況が示唆される。
- 総合的な解釈
- 売掛金回転率とその日数の変動からは、財務状況の安定性が伺える。特に、売掛金回転率に大きな変動がなく、継続的に効率的に回収が行われていると推測される。これにより、資金繰りやキャッシュフローの安定性が維持されている可能性が高いと考えられる。ただし、一部の期間で回転日数のやや長い傾向もあることから、回収業務改善の余地が存在する可能性も示唆される。
運転サイクル
Cintas Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
- 在庫のローテーション日数
- データによると、在庫のローテーション日数は2019年から徐々に増加し、その後一定の範囲内で変動していることが示されている。特に2020年以降は、ピーク時に52日まで達し、その後やや減少傾向にあるが、全体としては30日台前半に落ち着いている。これにより、在庫管理の効率は一時的に悪化したものの、最終的には改善されつつあると推測される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は、2018年の終わりから2019年にかけて安定しており、その後やや増加の傾向が見られる。ただし、2022年以降は50日台前半に落ち着き、全体的には顧客からの未回収金の回収に一定の時間を要していることが示唆されている。この傾向は、信用政策や回収効率の変動に影響されている可能性がある。
- 運転サイクル（日数）
- 運転サイクルは、2018年から2020年にかけて徐々に長期化し、2020年には100日を超える期間に達した後、その後やや短縮の傾向を示している。2023年以降は77日から88日程度の範囲内で推移しており、運転資本の回転効率は改善しつつあると評価できる。特に、2022年以降の数値は、運転資本の効率化を反映している可能性がある。
- 総合的な傾向
- これらの指標から、在庫管理の改善とともに、回収期間や運転サイクルの短縮に向けた取り組みが進んでいることが推測される。特に、2020年以降のコロナ禍を経て、全体的に財務運営の効率化が進められ、企業の流動性リスクの軽減に寄与している可能性がある。一方で、売掛金の回収期間の長期化は、信用リスクや顧客の支払状況に対する注意を要する点として留意されるべきである。
買掛金のローテーション日数
Cintas Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1 Q2 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
- 買掛金回転率の推移
- 2018年秋以降、買掛金回転率は比較的安定しており、16前後の範囲内で推移しているが、2024年に入ると一段と低下し、12.52まで下落している。この傾向は、企業の買掛金管理が緩やかになった可能性や、支払条件の変化を示唆していると考えられる。特に、2023年以降の回転率の低下は、支払サイクルの長期化や資金繰りの変動を反映している可能性が高い。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- ローテーション日数は、2018年から2024年にかけて概ね22日から30日までの範囲内で変動している。特に、2024年に入り30日に近づいており、これは支払の遅延や支払い条件の変更を示唆している可能性がある。ローテーション日数の増加は、企業の支払サイクルが長くなっていることを示し、資金繰りの圧迫や取引先との支払条件の見直しが背景にあると推測される。
キャッシュコンバージョンサイクル
Cintas Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
- 在庫のローテーション日数
- 2018年以降、在庫のローテーション日数は一貫して増加傾向にあり、2020年以降は特に顕著である。特に2020年11月以降から2022年8月までにかけて、47日から36日までの間で変動しながら減少していることが観察される。これにより、在庫管理の効率化が進んでいる可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は2018年の48日をピークに、その後緩やかに増加し続けている。特に2022年以降には49日から51日に達しており、顧客からの支払い遅延や信用期間の延長などの影響が考えられる。全体的には、売掛金管理にやや慎重さが求められる状況を示している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は比較的安定して推移しており、2018年の22日から2024年には30日に近づいているが、特に2019年から2020年にかけて19日から27日に短縮した後、2024年には30日に達している。支払条件の見直しや取引先との交渉による影響が反映されている可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の58日から2024年には48日に縮小しつつある。これは、在庫と売掛金の回転期間がともに改善傾向にあることに起因すると考えられる。特に2020年以降は、コロナ禍の影響によるサイクル改善とみなせ、運転資金管理の効率化が進んでいると評価できる。