キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Cintas Corp.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)
千米ドル
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3ヶ月終了 |
2024/11/30 |
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2024/08/31 |
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2024/05/31 |
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2024/02/29 |
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2023/11/30 |
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2023/05/31 |
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2023/02/28 |
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2022/11/30 |
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2022/08/31 |
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2022/02/28 |
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2021/05/31 |
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2020/08/31 |
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2020/05/31 |
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2020/02/29 |
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2019/11/30 |
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2019/08/31 |
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2019/05/31 |
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2019/02/28 |
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2018/11/30 |
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2018/08/31 |
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|
手取り |
448,495) | |
452,033) | |
414,315) | |
397,579) | |
374,613) | |
385,085) | |
346,201) | |
325,827) | |
324,293) | |
351,689) | |
294,461) | |
315,448) | |
294,669) | |
331,179) | |
267,722) | |
258,384) | |
284,857) | |
300,005) | |
144,585) | |
234,520) | |
246,120) | |
250,812) | |
226,119) | |
203,334) | |
243,013) | |
212,515) | |
|
|
減価償却 |
75,502) | |
73,838) | |
73,229) | |
70,834) | |
69,190) | |
67,613) | |
66,240) | |
64,240) | |
63,504) | |
63,057) | |
64,912) | |
62,190) | |
61,319) | |
60,955) | |
61,704) | |
61,036) | |
60,522) | |
60,574) | |
60,644) | |
59,894) | |
58,641) | |
56,726) | |
59,251) | |
57,268) | |
54,367) | |
52,745) | |
|
|
無形固定資産の償却と資産計上された契約費用 |
54,541) | |
41,366) | |
41,703) | |
40,580) | |
40,036) | |
39,199) | |
38,840) | |
38,588) | |
37,704) | |
36,989) | |
37,466) | |
38,494) | |
37,371) | |
36,994) | |
36,426) | |
36,131) | |
35,953) | |
35,605) | |
35,916) | |
36,269) | |
35,695) | |
35,268) | |
34,513) | |
34,390) | |
34,009) | |
33,550) | |
|
|
株式報酬 |
32,417) | |
33,367) | |
32,496) | |
31,308) | |
22,940) | |
30,242) | |
28,287) | |
23,797) | |
25,255) | |
26,282) | |
25,621) | |
22,794) | |
24,397) | |
36,496) | |
28,614) | |
25,819) | |
28,547) | |
29,055) | |
19,007) | |
27,030) | |
29,003) | |
40,395) | |
33,657) | |
30,769) | |
28,612) | |
46,172) | |
|
|
持分法適用投資取引利益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30,151) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有形固定資産売却益 |
(4,295) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
49) | |
(12,178) | |
(169) | |
(3,898) | |
(17,963) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(781) | |
(2,419) | |
—) | |
—) | |
|
|
長期性資産の減損 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,114) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9,220) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
コスト法投資の売却益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(69,373) | |
—) | |
|
|
繰延法人税 |
1,866) | |
1,887) | |
(7,546) | |
(14,261) | |
(5,738) | |
(1,367) | |
1,232) | |
3,436) | |
3,736) | |
14,829) | |
9,458) | |
12,711) | |
7,054) | |
22,887) | |
(5,983) | |
(13,160) | |
(14,383) | |
(8,716) | |
(21,265) | |
(2,619) | |
(278) | |
7,910) | |
6,629) | |
5,852) | |
10,205) | |
9,022) | |
|
|
売掛金、純額 |
(79,924) | |
(49,129) | |
17,641) | |
11,841) | |
(76,989) | |
(43,892) | |
(19,298) | |
1,424) | |
(54,500) | |
(79,397) | |
(1,169) | |
(21,880) | |
(49,601) | |
(27,742) | |
30,602) | |
(23,286) | |
(47,010) | |
7,118) | |
70,816) | |
6,805) | |
(31,304) | |
(6,636) | |
(33,816) | |
24,646) | |
(70,697) | |
(15,051) | |
|
|
棚卸資産、純 |
7,433) | |
11,318) | |
39,932) | |
23,741) | |
23,552) | |
8,541) | |
24,905) | |
(17,297) | |
(40,790) | |
(2,476) | |
13,883) | |
(11,095) | |
(1,580) | |
14,986) | |
48,177) | |
1,271) | |
(47,005) | |
(77,944) | |
(56,993) | |
(4,378) | |
(11,676) | |
(1,726) | |
10,677) | |
(17,489) | |
(18,598) | |
(34,629) | |
|
|
就航中の制服・その他レンタル用品 |
(33,521) | |
(20,144) | |
(13,755) | |
12,589) | |
(14,235) | |
(7,414) | |
(12,261) | |
(12,516) | |
(34,148) | |
(39,327) | |
(33,748) | |
(8,071) | |
(30,239) | |
(39,274) | |
(29,390) | |
(3,355) | |
(19,466) | |
16,552) | |
46,505) | |
(988) | |
(21,439) | |
(11,305) | |
(17,892) | |
(14,652) | |
(34,665) | |
(23,019) | |
|
|
前払費用およびその他の流動資産および資産計上された契約費用 |
(41,386) | |
(68,719) | |
(12,801) | |
(24,817) | |
(13,265) | |
(66,791) | |
(15,331) | |
(31,310) | |
(21,891) | |
(63,641) | |
48,869) | |
(29,472) | |
(11,254) | |
(36,724) | |
(25,629) | |
(19,676) | |
(15,018) | |
(42,277) | |
(15,079) | |
(26,760) | |
(26,481) | |
(41,928) | |
(15,642) | |
(26,962) | |
(11,231) | |
(46,930) | |
|
|
買掛金 |
23,594) | |
56,698) | |
31,125) | |
(9,210) | |
2,538) | |
12,443) | |
20,518) | |
(28,570) | |
19,740) | |
41,681) | |
16,529) | |
(5,232) | |
37,672) | |
(26,272) | |
(7,717) | |
(37,115) | |
21,870) | |
20,358) | |
(11,642) | |
(13,784) | |
14,698) | |
13,357) | |
12,197) | |
2,034) | |
(1,626) | |
(329) | |
|
|
未払報酬および関連負債 |
33,206) | |
(86,965) | |
31,498) | |
28,214) | |
37,683) | |
(124,408) | |
35,377) | |
(4,454) | |
31,745) | |
(59,957) | |
24,775) | |
31,588) | |
25,846) | |
(85,834) | |
16,295) | |
73,665) | |
33,876) | |
(10,067) | |
(21,684) | |
24,534) | |
29,392) | |
(58,718) | |
19,187) | |
17,103) | |
35,217) | |
(56,186) | |
|
|
未払負債およびその他の |
18,498) | |
(44,268) | |
44,805) | |
83,398) | |
18,499) | |
(48,952) | |
23,458) | |
51,208) | |
15,753) | |
(49,105) | |
8,476) | |
(7,198) | |
13,823) | |
(24,342) | |
(5,378) | |
(22,927) | |
35,867) | |
(14,297) | |
46,480) | |
21,309) | |
6,199) | |
(24,082) | |
27,296) | |
18,936) | |
12,234) | |
(27,556) | |
|
|
法人税、現行 |
(95,022) | |
65,450) | |
398) | |
5,314) | |
(86,138) | |
86,646) | |
15,455) | |
10,669) | |
(49,408) | |
57,532) | |
41,037) | |
23,147) | |
(77,885) | |
11,010) | |
35,537) | |
(1,038) | |
(79,975) | |
(3,674) | |
50,424) | |
1,366) | |
(34,120) | |
16,828) | |
35,750) | |
(6,660) | |
(29,885) | |
12,681) | |
|
|
流動資産および負債の増減(事業買収控除後) |
(167,122) |
|
(135,759) |
|
138,843) |
|
131,070) |
|
(108,355) |
|
(183,827) |
|
72,823) |
|
(30,846) |
|
(133,499) |
|
(194,690) |
|
118,652) |
|
(28,213) |
|
(93,218) |
|
(214,192) |
|
62,497) |
|
(32,461) |
|
(116,861) |
|
(104,231) |
|
108,827) |
|
8,104) |
|
(74,731) |
|
(114,210) |
|
37,757) |
|
(3,044) |
|
(119,251) |
|
(191,019) |
|
|
|
営業活動による純利益と純現金の調整 |
(7,091) |
|
14,699) |
|
278,725) |
|
259,531) |
|
18,073) |
|
(48,140) |
|
207,422) |
|
99,215) |
|
(3,300) |
|
(53,533) |
|
256,109) |
|
77,825) |
|
36,972) |
|
(69,038) |
|
188,203) |
|
73,467) |
|
(24,185) |
|
12,287) |
|
212,349) |
|
128,678) |
|
48,330) |
|
26,089) |
|
171,026) |
|
122,816) |
|
(61,431) |
|
(49,530) |
|
|
|
営業活動によるネットキャッシュ |
441,404) |
|
466,732) |
|
693,040) |
|
657,110) |
|
392,686) |
|
336,945) |
|
553,623) |
|
425,042) |
|
320,993) |
|
298,156) |
|
550,570) |
|
393,273) |
|
331,641) |
|
262,141) |
|
455,925) |
|
331,851) |
|
260,672) |
|
312,292) |
|
356,934) |
|
363,198) |
|
294,450) |
|
276,901) |
|
397,145) |
|
326,150) |
|
181,582) |
|
162,985) |
|
|
|
設備投資 |
(101,416) | |
(92,921) | |
(101,911) | |
(107,031) | |
(93,830) | |
(106,697) | |
(106,993) | |
(77,712) | |
(76,388) | |
(70,016) | |
(74,821) | |
(57,222) | |
(59,881) | |
(48,748) | |
(43,060) | |
(42,751) | |
(26,783) | |
(30,876) | |
(40,910) | |
(63,212) | |
(61,424) | |
(64,743) | |
(68,914) | |
(70,191) | |
(73,086) | |
(64,528) | |
|
|
投資の購入 |
32) | |
(7,124) | |
46) | |
(117) | |
(950) | |
(6,525) | |
52) | |
564) | |
748) | |
(5,930) | |
(52) | |
(57) | |
2,771) | |
(8,738) | |
3,574) | |
(668) | |
(2,265) | |
(4,940) | |
430) | |
(340) | |
(730) | |
(9,391) | |
(297) | |
(3,473) | |
(14,071) | |
—) | |
|
|
有形固定資産の売却による収入 |
5,908) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
277) | |
15,070) | |
(785) | |
9,064) | |
23,426) | |
—) | |
—) | |
—) | |
13,300) | |
—) | |
—) | |
3,200) | |
—) | |
—) | |
|
|
コスト法投資の売却による調達資金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
73,342) | |
—) | |
|
|
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの) |
(145,448) | |
(9,436) | |
(1,809) | |
(111,031) | |
(18,346) | |
(55,651) | |
(13,374) | |
(17,526) | |
(8,397) | |
(7,060) | |
(13,384) | |
(105,174) | |
(9,945) | |
(35,725) | |
(2,468) | |
(638) | |
(4,948) | |
(1,984) | |
(5,870) | |
(41,268) | |
(2,686) | |
(3,896) | |
(2,410) | |
(823) | |
1,033) | |
(7,613) | |
|
|
その他、ネット |
6,253) | |
(4,851) | |
(1,679) | |
(2,904) | |
767) | |
(963) | |
254) | |
(2,513) | |
(792) | |
(3,589) | |
1,933) | |
(2,263) | |
(496) | |
(6,180) | |
(5,812) | |
(2,429) | |
(730) | |
(2,142) | |
(2,568) | |
13) | |
(1,994) | |
(109) | |
(1,003) | |
(5,087) | |
(3,073) | |
1,356) | |
|
|
投資活動に使用されたネットキャッシュ |
(234,671) |
|
(114,332) |
|
(105,353) |
|
(221,083) |
|
(112,359) |
|
(169,836) |
|
(120,061) |
|
(97,187) |
|
(84,829) |
|
(86,595) |
|
(86,324) |
|
(164,716) |
|
(67,274) |
|
(84,321) |
|
(48,551) |
|
(37,422) |
|
(11,300) |
|
(39,942) |
|
(48,918) |
|
(104,807) |
|
(53,534) |
|
(78,139) |
|
(72,624) |
|
(76,374) |
|
(15,855) |
|
(70,785) |
|
|
|
コマーシャル・ペーパーの発行(支払)、ネット |
15,000) | |
166,000) | |
—) | |
(210,000) | |
210,000) | |
—) | |
(199,000) | |
(186,246) | |
(71,954) | |
196,000) | |
(298,010) | |
392,210) | |
(159,000) | |
326,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(139,000) | |
26,500) | |
(105,000) | |
44,000) | |
173,500) | |
—) | |
|
|
債券の発行による収入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,190,506) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
借金の返済 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,450) | |
(10,000) | |
(50,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(950,000) | |
—) | |
—) | |
(250,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
株式報酬報酬の行使による収益 |
344) | |
231) | |
95) | |
346) | |
450) | |
479) | |
80) | |
816) | |
1,078) | |
1,047) | |
101) | |
8,438) | |
36,302) | |
72,896) | |
9,908) | |
12,519) | |
35,407) | |
72,123) | |
8,972) | |
18,346) | |
25,286) | |
37,915) | |
11,097) | |
21,662) | |
5,100) | |
27,512) | |
|
|
支払われた配当金 |
(157,327) | |
(138,237) | |
(137,599) | |
(137,471) | |
(138,274) | |
(117,565) | |
(117,496) | |
(117,404) | |
(117,362) | |
(97,655) | |
(98,197) | |
(98,973) | |
(98,814) | |
(79,135) | |
(79,509) | |
(371,818) | |
—) | |
—) | |
86) | |
(268,042) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(220,760) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通株式の自己株式の取得 |
(36,716) | |
(614,802) | |
(231,887) | |
(45,018) | |
(349,852) | |
(73,276) | |
(27,948) | |
(22,235) | |
(28,348) | |
(320,334) | |
(304,032) | |
(557,115) | |
(5,491) | |
(659,235) | |
(399,631) | |
(83,108) | |
(2,371) | |
(69,011) | |
(203,191) | |
(2,586) | |
(1,911) | |
(256,830) | |
(408,076) | |
(100,095) | |
(368,661) | |
(139,468) | |
|
|
その他、ネット |
(5,454) | |
(5,984) | |
(4,629) | |
(1,517) | |
(2,309) | |
(2,013) | |
(3,879) | |
(3,156) | |
(3,583) | |
(5,257) | |
263) | |
(3,258) | |
(2,789) | |
(610) | |
(541) | |
(2,149) | |
(818) | |
(869) | |
(782) | |
1,982) | |
(760) | |
(1,192) | |
(6,024) | |
(2,726) | |
(4,810) | |
(552) | |
|
|
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ |
(184,153) |
|
(592,792) |
|
(374,020) |
|
(393,660) |
|
(283,435) |
|
(202,375) |
|
(398,243) |
|
(328,225) |
|
(220,169) |
|
(226,199) |
|
(459,369) |
|
(258,698) |
|
(229,792) |
|
(590,084) |
|
(469,773) |
|
(444,556) |
|
32,218) |
|
2,243) |
|
(394,915) |
|
(250,300) |
|
(116,385) |
|
(193,607) |
|
(308,007) |
|
(257,919) |
|
(194,871) |
|
(112,508) |
|
|
|
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響 |
(1,558) | |
(250) | |
(135) | |
560) | |
538) | |
(757) | |
267) | |
(866) | |
(754) | |
(1,275) | |
1,458) | |
1,107) | |
(1,154) | |
(1,627) | |
2,428) | |
563) | |
43) | |
1,547) | |
(2,140) | |
(185) | |
(127) | |
331) | |
(728) | |
523) | |
(733) | |
(60) | |
|
|
現金および現金同等物の純増(減少) |
21,022) |
|
(240,642) |
|
213,532) |
|
42,927) |
|
(2,570) |
|
(36,023) |
|
35,586) |
|
(1,236) |
|
15,241) |
|
(15,913) |
|
6,335) |
|
(29,034) |
|
33,421) |
|
(413,891) |
|
(59,971) |
|
(149,564) |
|
281,633) |
|
276,140) |
|
(89,039) |
|
7,906) |
|
124,404) |
|
5,486) |
|
15,786) |
|
(7,620) |
|
(29,877) |
|
(20,368) |
|
レポートに基づく:
10-Q (報告日: 2024-11-30), 10-Q (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-Q (報告日: 2024-02-29), 10-Q (報告日: 2023-11-30), 10-Q (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-Q (報告日: 2023-02-28), 10-Q (報告日: 2022-11-30), 10-Q (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-Q (報告日: 2022-02-28), 10-Q (報告日: 2021-11-30), 10-Q (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-Q (報告日: 2021-02-28), 10-Q (報告日: 2020-11-30), 10-Q (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2020-05-31), 10-Q (報告日: 2020-02-29), 10-Q (報告日: 2019-11-30), 10-Q (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2019-05-31), 10-Q (報告日: 2019-02-28), 10-Q (報告日: 2018-11-30), 10-Q (報告日: 2018-08-31).
- 売上高の推移と変動傾向
-
売上高（手取り）は、一連の期間にわたり増加傾向を示しているが、2019年の第4四半期から2020年初頭にかけて顕著な減少を示している。この期間の売上高はピークの2023年2月期と比較して大きく低下しているが、その後、回復傾向に転じている。2020年5月期の売上高はコロナ禍の影響により一時的に減少した可能性が示唆される。2021年以降は概ね増加傾向にあり、2024年2月期には最高値に近づいている。これにより、コロナ禍による一時的な打撃からの回復と成長を反映していると考えられる。
- 営業活動による純現金とネットキャッシュの動向
-
営業活動による純現金の推移には、2018年から2019年にかけての増加と、その後の変動が見られる。特に2020年の第1四半期以降は、コロナ禍の影響で一時的に大きく減少したが、その後は回復しつつあり、2024年2月期には高水準で安定している。営業活動によるネットキャッシュも類似の動きを示し、2020年3月頃にピークを迎え、その後は相場の変動を反映して上下を繰り返しながらも、2024年に向けて改善している。これにより、営業活動のキャッシュ生成能力が一時的な外部要因の影響を受けながらも、総じて健全性を維持していることが示唆される。
- 資本支出と投資活動の状況
-
設備投資は全体として増加傾向にあり、特に2024年にかけて著しい増加を示している。これと連動して、有形固定資産の売却益やコスト法投資の売却益も記録されており、資産の入れ替えやリバイバルが進行していることが読み取れる。ただし、投資の購入や事業買収によるキャッシュアウトも継続しており、長期的な拡大戦略として設備投資と買収が併行して進められていることがうかがえる。投資活動においては、大規模な資金流出が継続しているため、キャッシュが大きく減少している点が留意される。
- 財務活動と資金調達の動向
-
財務活動によるネットキャッシュの流れは、大きくマイナス側に振れており、特に株式の自己株式取得と長期負債の返済により、資金流出が顕著である。株式報酬や自己株式取得は継続しており、資本構成の最適化や株主還元の施策の一環と解釈される。資金調達としては、債券発行やコマーシャル・ペーパーの発行により一時的に資金を調達している反面、大規模な負債返済も並行して行われている。これらの要素は、事業拡大と資本構成の見直しのための資金流出と調達活動の継続を反映している。
- 負債と自己資本の構造
-
未払負債や法人税の負債は四半期ごとに大きく変動しており、特に法人税の負債には大きな変動が見られる。自己株式の取得額も大きく増減しており、株主還元施策や資本構成の調整が進められている。なお、短期流動負債や買掛金の変動は、運転資本の調整により読める範囲で経営環境の変動を示すものである。全体として、負債と自己資本のバランスシフトにより、財務の柔軟性や資本効率の最適化を図っていると推測される。
- 為替レートの変動と流動性への影響
-
為替レートの変動は現金および現金同等物、その他の財務指標に一定の影響を及ぼしており、特に2020年以降の大きな変動幅は為替リスクの存在を示している。これにより、海外取引や外貨建て資産の換算差がキャッシュフローに影響を与えていると考えられる。
- 総括
-
全体として、当該期間においてはCOVID-19パンデミックの影響を受けつつも、営業キャッシュフローや在庫調整、資産の入れ替えを通じて正常化と成長を模索している。設備投資や事業買収に積極的に資金を投入し、長期の成長戦略を追求しているとともに、負債や株式を通じた資金調達も継続している。これらの動きは、持続可能な成長と財務の柔軟性を確保しつつ、株主還元や資産効率向上を併せて進めていることを示している。今後も外部環境の変動に注意を払いながら、資金繰りと資産管理の最適化が重要となる。
