CoStar Group Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
手取り	369,453)	292,564)	227,128)	314,963)	238,334)
現金以外の費用	314,695)	331,909)	272,864)	229,768)	178,427)
営業資産および負債の増減(買収控除後)	(205,528)	(154,742)	(13,886)	(86,951)	(81,303)
営業活動によるネットキャッシュ	478,620)	469,731)	486,106)	457,780)	335,458)
有形固定資産等の売却による収入	30,097)	612)	—)	—)	—)
有形固定資産等の買取	(58,574)	(65,220)	(48,347)	(46,197)	(29,632)
長期借入金からの収入	—)	—)	1,744,210)	—)	—)
長期借入金の返済	(2,155)	—)	(745,000)	—)	—)
債券発行費用の支払	—)	—)	(16,647)	—)	—)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	447,988)	405,123)	1,420,322)	411,583)	305,826)

営業活動によるネットキャッシュ: 過去五年間にわたり、この指標は概ね増加傾向にあり、特に2020年に大幅な増加を見せている。2021年および2022年も安定した増加を維持していることから、キャッシュ創出能力が向上し続けていることが示唆される。これは、事業活動の効率化や収益の向上により、キャッシュフローの増加が達成されている可能性を示す。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、2018年から2020年にかけて著しい増加を示し、2020年には大きく跳ね上がっている。2021年には一旦減少しているものの、2022年には再び増加に転じている。一方、2020年の増加は特に顕著であり、資本コストを差し引いた後の自由なキャッシュフローの増大により、資本効率の向上や収益性の改善が反映されている可能性がある。全体として、同指標の推移からは、事業規模や収益性の拡大、資本使用効率の向上が伺える。

CoStar Group Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

CoStar Group Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	406,772,431	394,987,704	394,104,410	366,447,340	364,518,290
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	447,988)	405,123)	1,420,322)	411,583)	305,826)
1株当たりFCFE⁴	1.10	1.03	3.60	1.12	0.84
株価^1, 3	72.13	53.50	83.62	68.23	45.75
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	65.49	52.16	23.20	60.75	54.53
ベンチマーク
P/FCFE産業
工業	25.07	—	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ CoStar Group Inc.年年次報告書提出日終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 447,988,000 ÷ 406,772,431 = 1.10

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 72.13 ÷ 1.10 = 65.49

株価: 2018年から2020年にかけて、株価は安定的に上昇し、2020年末には83.62米ドルに達している。一方、2021年には株価が一時的に下落し、53.5米ドルとなったものの、2022年には再び72.13米ドルに回復している。この動きは、企業の市場評価に一時的な調整があった可能性を示唆している。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）: この指標は全期間で一定の増加傾向を示している。2018年の0.84米ドルから2020年には3.6米ドルに上昇し、その後2021年と2022年には約1米ドル台に停滞している。2020年の大幅な増加は、キャッシュフローの改善や投資活動の見直しによるものと推察されるが、その後の減少および横ばいは、投資や財務活動の変動を反映している可能性がある。
P/FCFE（株価収益率に類似した財務比率）: この比率は、2018年から2019年にかけて大きく増加し、54.53から60.75に上昇している。2020年には2倍以上の23.2へと急激に低下したが、その後2021年と2022年には再び高水準の52.16と65.49に回復した。低下は、株価の急落またはキャッシュフローの改善による企業価値の評価変動を示し、回復は市場の期待や企業のファンダメンタルズの改善を反映している可能性がある。

CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)