キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

CoStar Group Inc.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
手取り	369,453)	292,564)	227,128)	314,963)	238,334)
減価償却と償却	137,885)	139,558)	116,944)	81,165)	77,743)
繰延手数料費用の償却	76,082)	63,391)	60,516)	53,421)	48,313)
優先債割引および発行費用の償却	2,365)	2,327)	1,658)	876)	876)
非現金リース費用	38,489)	28,485)	26,326)	22,748)	—)
株式報酬費用	75,207)	63,709)	53,450)	52,255)	41,214)
繰延法人税(純額)	(31,203)	24,165)	(11,530)	8,220)	3,666)
貸方損失費用	18,309)	10,928)	25,212)	10,978)	6,542)
その他の営業活動、ネット	(2,439)	(654)	288)	105)	73)
売掛金	(46,403)	(29,630)	(36,118)	(5,014)	(27,819)
前払費用およびその他の流動資産	(17,910)	(14,873)	1,936)	(14,244)	(1,651)
繰延手数料	(116,796)	(72,038)	(64,355)	(66,688)	(53,497)
買掛金およびその他の負債	23,234)	(30,051)	100,846)	17,751)	(14,132)
リース負債	(37,396)	(30,904)	(30,497)	(25,442)	—)
未払いの法人税	(19,259)	5,860)	10,352)	(577)	9,632)
繰延収益	6,785)	17,396)	2,188)	7,911)	7,879)
その他の資産	2,217)	(502)	1,762)	(648)	(1,715)
営業資産および負債の増減(買収控除後)	(205,528)	(154,742)	(13,886)	(86,951)	(81,303)
営業活動による純利益と純現金の調整	109,167)	177,167)	258,978)	142,817)	97,124)
営業活動によるネットキャッシュ	478,620)	469,731)	486,106)	457,780)	335,458)
投資の売却および決済による収益	864)	—)	10,259)	—)	—)
有形固定資産等の売却による収入	30,097)	612)	—)	—)	—)
リッチモンドの資産購入	(35,169)	(123,764)	—)	—)	—)
有形固定資産等の買取	(58,574)	(65,220)	(48,347)	(46,197)	(29,632)
買収のために支払われた現金(取得した現金を差し引いたもの)	(6,273)	(192,971)	(426,075)	(437,556)	(418,369)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(69,055)	(381,343)	(464,163)	(483,753)	(448,001)
長期借入金からの収入	—)	—)	1,744,210)	—)	—)
長期借入金の返済	(2,155)	—)	(745,000)	—)	—)
債券発行費用の支払	—)	—)	(16,647)	—)	—)
源泉徴収義務を履行するための譲渡制限付株式の取得	(23,108)	(33,314)	(38,867)	(27,577)	(24,327)
株式公開による収入(取引費用控除後)	745,700)	—)	1,689,971)	—)	—)
ストックオプション及び従業員持株会の行使による収入	13,540)	18,046)	30,280)	25,080)	27,071)
その他の財務活動	—)	(411)	(1,650)	(1,657)	—)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	733,977)	(15,679)	2,662,297)	(4,154)	2,744)
為替相場が現金及び現金同等物に及ぼす影響	(2,698)	(1,495)	941)	442)	(1,248)
現金および現金同等物の純増(減少)	1,140,844)	71,214)	2,685,181)	(29,685)	(111,047)
現金および期初現金同等物	3,827,126)	3,755,912)	1,070,731)	1,100,416)	1,211,463)
現金および現金同等物(年末)	4,967,970)	3,827,126)	3,755,912)	1,070,731)	1,100,416)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

売上および利益の傾向: 売上は2018年から2022年にかけて著しい増加が見られ、特に2020年から2021年にかけて顕著な伸びを示している。営業活動による純利益も同様に増加し、特に2020年のピーク時には約259億ドルを記録し、その後も堅調に推移している。これにより、同期間において収益性が大幅に向上していることが示唆される。
非現金費用および株式報酬費用: 減価償却と償却費用は増加傾向にあり、2022年にはおよそ138.8百万ドルに達している。株式報酬費用も継続的に増加し、2022年には75.2百万ドルと高水準を維持していることから、株式報酬を含む人件費や報酬制度の拡大が企業のコスト構造に影響している可能性がある。
資産・負債の変動: 売掛金や前払費用、繰延手数料などの流動資産は、2020年以降において増加傾向を示し、総じて流動資産が拡大している。一方、リース負債や未払い法人税などの負債項目も増加傾向にあり、特にリース負債の増加が目立つ。営業資産および負債の増減は大きなマイナス数値となっており、全体の資産構成や負債負担が大きく変動していることを示す。
キャッシュフローの動向: 営業活動による純キャッシュフローは、2018年から2022年まで堅調に増加し、2022年には約4.79億ドルに達している。特に2020年のキャッシュ増加は顕著であり、同時に純利益の増加と相関している。投資活動については、資産購入や買収の支出が大きく、2018年から2022年まで総じて大規模なキャッシュアウトフローが継続している。特に買収資金や固定資産の買い換えに関連した支出が多い。財務活動では、株式公開や長期借入金の増資により、多額の資金調達が行われているほか、借入金の返済も見られる。2022年には、株式公開関連の収入とともに、多額の現金増加を実現している。なお、為替変動の影響は比較的小さく、現金および現金同等物の純増加は2020年と2022年に特に顕著である。
総合的な評価: 同期間において、売上と純利益の拡大および営業キャッシュフローの増加が続いていることから、収益性とキャッシュ生成能力が向上していると評価できる。一方で、買収や資産取得に伴う投資支出が大きく、特に2020年以降も継続している点は、企業戦略の拡大志向を反映している可能性がある。負債の増加やリース負債の拡大も、成長に伴う資金調達の一環として理解される。全体として、資金調達と投資のバランスを慎重に管理しながら、収益基盤を拡大していることが示唆される。

CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

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