貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

CoStar Group Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	28,460)	22,244)	15,732)	7,640)	6,327)
未払賃金とコミッション	104,988)	81,794)	80,998)	53,087)	45,588)
未払費用	89,113)	81,676)	110,305)	38,680)	29,821)
建物の売却による繰延利益	—)	—)	—)	—)	2,523)
未払いの法人税	10,438)	31,236)	16,316)	10,705)	14,288)
繰延家賃	—)	—)	—)	—)	4,153)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	36,049)	26,268)	32,648)	29,670)	—)
繰延収益	103,567)	95,471)	74,851)	67,274)	51,459)
流動負債	372,615)	338,689)	330,850)	207,056)	154,159)
建物の売却による繰延利益	—)	—)	—)	—)	13,669)
繰延家賃	—)	—)	—)	—)	31,944)
長期借入金(純額)	989,210)	987,944)	986,715)	—)	—)
繰延法人税(純額)	76,202)	98,656)	72,991)	87,096)	69,857)
未払いの法人税	14,001)	12,496)	25,282)	20,521)	17,386)
リースおよびその他の長期負債	80,321)	107,414)	124,223)	133,720)	4,000)
長期負債	1,159,734)	1,206,510)	1,209,211)	241,337)	136,856)
総負債	1,532,349)	1,545,199)	1,540,061)	448,393)	291,015)
優先株、額面0.01ドル。未払いゼロ	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.01ドル	4,066)	3,946)	394)	366)	364)
追加資本金	5,065,511)	4,253,318)	4,208,252)	2,473,338)	2,419,812)
その他包括損失累計額	(29,075)	(5,758)	(889)	(8,585)	(11,688)
剰余金	1,829,619)	1,460,166)	1,167,602)	940,474)	613,454)
株主資本	6,870,121)	5,711,672)	5,375,359)	3,405,593)	3,021,942)
総負債および株主資本	8,402,470)	7,256,871)	6,915,420)	3,853,986)	3,312,957)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

負債の増加傾向と資本構成の変化: 分析期間中、総負債は顕著に増加している。特に、長期借入金が約10倍に拡大しており、企業は外部からの資金調達を積極的に行っていることが示される。流動負債も増加し、流動比率の変動を注視する必要がある。一方、株主資本も着実に増加しており、資本の増強とともに財務の安定性向上を図っていると考えられる。特に、普通株式や追加資本の増加が顕著であることから、株主の出資拡大を伴う成長戦略が確認できる。
資産と純資産の拡大: 総資産は、2018年から2022年にかけて約2.5倍に拡大している。特に、包括損失累計額の増加や剰余金の増大により、純資産の増加が著しいところから、企業の累積利益が積み重ねられ、資本の蓄積に寄与していることが示される。株主資本の増加に合わせて、資産の拡大も進展していることから、成長を背景とした資産運用の拡大が進んでいると考えられる。
流動負債と流動性の変化: 流動負債は、全期間を通じて増加しており、2022年末には約3.7億千米ドルに達している。この増加には、買掛金、未払費用、および未払賃金とコミッションの増加が寄与している。これにより、短期的な支払い義務の増大が見られ、流動性の管理が重要となる。特に、流動負債の増大は、運転資金管理や支払い能力に影響を及ぼす可能性があるため、注視が必要である。
負債の重心のシフトとリース負債: リースおよびその他の長期負債の増加が顕著であり、2020年以降に大きく拡大していることから、リース負債の比重が高まっていることが推測される。これにより、負債構造の質的変化とともに、金利負担やリース支払いのキャッシュフローへの影響が考えられる。長期負債の総額も大きく増加しており、資金調達意欲の高さが示されている。
株主資本の堅実な成長と収益の蓄積: 剰余金と株主資本は、期間中に持続的に増加しており、資産の価値増大に伴う株主価値の向上が確認できる。特に、剰余金の増大は、企業の収益性改善と利益蓄積を反映しており、株主にとっての価値向上に寄与している。一方で、その他包括損失累計額も拡大しており、未実現損失の蓄積についても考慮すべきポイントとなる。
総括: 分析期間を通じて、同社は積極的な資金調達と資産拡大を進めつつ、株主資本の堅実な増加を図っている。負債の増加は企業の成長意欲を示す一方、流動性に関する課題も浮上している。今後は、負債の運用と資金流動性の管理、及び収益性の維持に焦点を当てる必要があると考えられる。

CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

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