DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

分析期間において、現在の資産は一貫した増加傾向を示しています。2020年の3百万米ドルから、2024年には38百万米ドルへと、顕著な成長を遂げています。この増加は、事業活動の拡大や資金調達の成功を示唆している可能性があります。

遅延

遅延に関する数値は、2021年に1百万米ドルと記録されていますが、2022年には-35百万米ドルと大幅な減少を示し、その後2023年には-1百万米ドル、2024年には1百万米ドルと変動しています。この変動は、収益の認識タイミングや、特定のプロジェクトの遅延、あるいは会計上の調整による影響が考えられます。特に2022年の大幅な減少は、詳細な調査を要する可能性があります。

所得税(所得税)の引当金(利益)

所得税引当金は、2020年の3百万米ドルから2021年の5百万米ドルへと増加しましたが、2022年には-31百万米ドルと大幅な減少を示しました。その後、2023年には31百万米ドルと回復し、2024年には39百万米ドルへと増加しています。この変動は、課税所得の変動、税制改正、あるいは税務上の繰延資産の評価変更などが考えられます。2022年のマイナスの値は、過去の税金還付や税務上の損失の計上を示唆している可能性があります。

全体として、現在の資産の増加は健全な財務状況を示唆する一方で、遅延および所得税引当金の変動は、より詳細な分析を必要とします。これらの変動の根本的な原因を理解することで、将来の財務パフォーマンスをより正確に予測することが可能になります。

分析期間において、法定税率は一貫して21%で推移しています。しかし、実効税率は大きな変動を示しています。

2020年

実効税率は-1%であり、これは税務上の損失控除や税額控除などが影響している可能性を示唆しています。法定税率を上回る損失が発生しているか、過去の損失の繰越控除が適用されていると考えられます。

2021年

実効税率は-1%であり、2020年と同様に、税務上の損失や税額控除の影響を受けていると考えられます。継続的な損失または税務上のメリットが継続していることを示唆しています。

2022年

実効税率は2%に上昇し、マイナスの状態から脱却しています。これは、課税所得の発生、または税務上のメリットの減少を示唆しています。ただし、法定税率を下回っており、依然として税務上の調整が存在している可能性があります。

2023年

実効税率は-5.81%に低下し、再びマイナスに転じています。これは、一時的な税務上の利益、または税務上の損失の計上による影響が考えられます。税務上の繰延資産の評価損益なども影響している可能性があります。

2024年

実効税率は25%に上昇し、法定税率を上回っています。これは、一時的な要因、例えば特定の税額控除の終了、または税務上の調整による影響が考えられます。課税所得の増加と、それに関連する税負担の増加を示唆している可能性があります。

全体として、実効税率は大きく変動しており、企業の税務戦略、収益性、および税務上の損失の利用状況に大きく影響を受けていると考えられます。実効税率の変動は、企業の財務パフォーマンスを理解する上で重要な要素となります。

損失の繰越額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年と2023年にかけて減少傾向にあるものの、2024年には再び増加しています。この変動は、事業の成長段階と収益性の変化を反映している可能性があります。

税額控除は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にピークに達した後、2023年と2024年にかけて増加し続けています。この増加は、税制上の優遇措置の利用や、課税所得の変動に関連している可能性があります。

研究開発の資本化は、2022年から開始され、2024年まで一貫して増加しています。この傾向は、将来の成長を促進するための技術革新への投資の増加を示唆しています。

株式報酬は、2020年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しています。この変動は、従業員へのインセンティブ付与戦略の変化を反映している可能性があります。

リース負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、事業運営に必要な資産のリース利用の拡大を示唆しています。

見越計上と準備金は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、将来の不確実性に対するリスク管理の強化や、潜在的な損失に対する備えの増加を示唆しています。

繰延税金資産総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、将来の税制上のメリットの増加を示唆しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、資産価値の評価方法の変更や、市場状況の改善に関連している可能性があります。

評価引当金控除後の繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、税制上のメリットの増加を示唆しています。

有形固定資産および無形固定資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、減価償却や資産の処分に関連している可能性があります。

リース資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、リース契約の終了や資産の減損に関連している可能性があります。

前払費用およびその他の資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、費用の発生や資産の償却に関連している可能性があります。

繰延税金負債総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、将来の税制上の義務の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけてほぼ一定であり、わずかな負債の状態を維持しています。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1653百万米ドルから、2024年には5035百万米ドルへと増加しています。調整後総負債も同様の増加傾向を示しており、2020年の1650百万米ドルから2024年には5031百万米ドルとなっています。負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。

株主資本は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2022年から2023年にかけては増加幅が縮小し、2023年から2024年にかけては再び増加に転じています。2020年の4700百万米ドルから、2024年には7803百万米ドルへと増加しています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年の4703百万米ドルから2024年には7807百万米ドルとなっています。株主資本の変動は、利益の蓄積、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けると考えられます。

普通株主に帰属する当期純利益（損失）は、2020年から2022年まで損失が拡大しましたが、2023年以降は黒字化しています。2020年の-461百万米ドルから、2022年には-1365百万米ドルへと損失が拡大しましたが、2024年には123百万米ドルへと利益に転換しています。調整後当期純利益（損失）も同様の傾向を示しており、2020年の-461百万米ドルから、2022年には-1400百万米ドルへと損失が拡大し、2024年には124百万米ドルへと利益に転換しています。利益の黒字化は、収益性の改善やコスト削減の取り組みが奏功した結果である可能性があります。

総負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

株主資本

2020年から2022年にかけて大幅に増加、その後増加幅が縮小し、再び増加に転換。

当期純利益（損失）

2020年から2022年まで損失が拡大、2023年以降は黒字化。

純利益率は、2020年から2022年にかけてマイナス幅が拡大し、2022年には-20.74%に達した。その後、2023年には-6.46%に改善し、2024年には1.15%と正の値を記録した。調整後当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年には1.16%となった。

財務レバレッジ比率は、2020年の1.35から2024年には1.65へと一貫して上昇している。調整後財務レバレッジ比率も同様の推移を示しており、負債の利用度合いが増加していることが示唆される。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけてマイナス幅が拡大し、2022年には-20.21%に達した。2023年には-8.2%に改善し、2024年には1.58%と正の値を記録した。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年には1.59%となった。

総資産利益率は、2020年から2022年にかけてマイナス幅が拡大し、2022年には-13.94%に達した。その後、2023年には-5.15%に改善し、2024年には0.96%と正の値を記録した。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には0.97%となった。

全体として、2022年まで収益性の指標（純利益率、自己資本利益率、総資産利益率）は悪化傾向にあったが、2023年、2024年と改善の兆しが見られる。財務レバレッジ比率は一貫して上昇しており、負債の利用度合いが増加している。調整後の指標と調整前の指標はほぼ同値であり、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあり、2022年には最も大きな損失を計上しました。2023年には損失額は縮小し、2024年には初めて利益を計上しました。この利益の転換は、事業運営の改善または市場環境の変化を示唆している可能性があります。

当期純利益(損失)

2020年：-461百万米ドル

2021年：-468百万米ドル

2022年：-1365百万米ドル

2023年：-558百万米ドル

2024年：123百万米ドル

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と類似したパターンを示しています。2020年から2022年まで損失が拡大し、2023年に縮小、そして2024年に利益へと転換しています。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示していると考えられます。

調整後当期純利益(損失)

2020年：-461百万米ドル

2021年：-467百万米ドル

2022年：-1400百万米ドル

2023年：-559百万米ドル

2024年：124百万米ドル

純利益率は、2020年の-15.97%から2022年には-20.74%へと低下し、収益性悪化を示しました。しかし、2023年には-6.46%に改善し、2024年には1.15%と正の値に転換しました。この改善は、収益の増加、コスト削減、またはその両方の結果である可能性があります。

純利益率

2020年：-15.97%

2021年：-9.57%

2022年：-20.74%

2023年：-6.46%

2024年：1.15%

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2022年に最も低い水準に達した後、2023年と2024年に改善し、2024年には1.16%と正の値を示しました。調整後の純利益率の改善は、事業の基礎的な収益性の向上を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

2020年：-15.97%

2021年：-9.55%

2022年：-21.27%

2023年：-6.47%

2024年：1.16%

全体として、これらの指標は、2020年から2022年までの期間に財務上の課題を抱えていたものの、2023年と2024年には収益性が改善されたことを示しています。2024年の利益の創出は、今後の成長と持続可能性にとって重要な転換点となる可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。

株主資本

株主資本は、2020年から2021年にかけてわずかに減少した後、2022年に大幅に増加しました。2022年から2023年にかけては横ばい傾向でしたが、2024年には再び増加し、過去5年間で最も高い水準を記録しました。この傾向は、収益性の向上や資本調達活動などが影響している可能性があります。

調整後自己資本

調整後自己資本の推移は、株主資本の推移とほぼ同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な減少が見られ、2022年に大幅に増加、その後2023年は横ばい、そして2024年に増加しています。調整後自己資本と株主資本の値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年は横ばい、2023年と2024年には継続的に上昇しています。この上昇傾向は、負債の増加または自己資本の減少を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。ただし、比率の上昇幅は緩やかであり、極端な水準ではないため、過度な懸念は必要ないと考えられます。

財務レバレッジ比率(調整後)

財務レバレッジ比率(調整後)の推移は、財務レバレッジ比率と完全に一致しています。これは、調整項目の影響が財務レバレッジ比率に影響を与えていないことを示しています。調整後の比率も、2023年と2024年にかけて上昇傾向にあり、同様に財務リスクの増大を示唆しています。

全体として、過去5年間で自己資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率も上昇していることから、負債の管理と自己資本の維持が重要な課題であると考えられます。

当期純利益(損失)は、2020年から2022年まで一貫して損失を計上し、2022年には損失幅が拡大しました。2023年には損失幅が縮小し、2024年には123百万米ドルの利益へと転換しました。調整後当期純利益(損失)の推移も同様の傾向を示しており、2024年に124百万米ドルの利益を計上しています。

株主資本

株主資本は、2020年から2021年にかけて小幅に減少した後、2022年に大幅に増加しました。2023年はほぼ横ばいを維持し、2024年には7803百万米ドルへと増加しました。

調整後自己資本

調整後自己資本の推移は株主資本と類似しており、2022年に大幅に増加し、2024年には7807百万米ドルとなりました。調整後自己資本は、株主資本とほぼ同額です。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2022年までマイナスを維持し、2022年には-20.21%と最も低い水準となりました。2023年には-8.2%に改善し、2024年には1.58%とプラスに転換しました。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率の推移は、自己資本利益率とほぼ一致しており、2024年には1.59%とプラスに転換しました。調整後の数値も、調整されていない数値と大きな差はありません。

全体として、収益性は2022年まで悪化傾向にありましたが、2023年以降は改善し、2024年には黒字化を達成しました。自己資本は増加傾向にあり、自己資本利益率も改善しています。これらの指標は、財務状況が安定化し、収益性が向上していることを示唆しています。

当期純利益および調整後当期純利益は、2020年から2022年まで一貫して損失を計上していた。2020年にはそれぞれ4億6100万米ドルの損失、2021年には4億6800万米ドルの損失、2022年には13億6500万米ドルの損失を記録した。2023年には損失額は縮小し、それぞれ5億5800万米ドルの損失となった。そして2024年には、それぞれ1億2300万米ドルの利益へと転換した。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の-7.26%から2022年には-13.94%へと低下し、資産効率の悪化を示唆した。2023年には-5.15%に改善したが、依然としてマイナスであった。2024年には0.96%に上昇し、収益性の改善を示した。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示した。2020年の-7.26%から2022年には-14.3%へと低下し、2023年には-5.16%に改善、そして2024年には0.97%に上昇した。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ一致している。

全体として、2020年から2022年までの期間は、損失の拡大と資産効率の低下が特徴であった。しかし、2023年と2024年には、損失の縮小と利益への転換、そして資産効率の改善が見られ、事業の健全性が向上していることが示唆される。