財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
DoorDash, Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 19,659) | 12,845) | 10,839) | 9,789) | 6,809) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,378) | 4,019) | 2,656) | 1,977) | 2,504) | |
| レス： 現金制限 | 273) | 190) | 105) | —) | —) | |
| レス： 短期投資 | 1,128) | 1,322) | 1,422) | 1,544) | 1,253) | |
| 営業資産 | 13,880) | 7,314) | 6,656) | 6,268) | 3,052) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 9,613) | 5,035) | 4,026) | 3,021) | 2,142) | |
| レス： 兌換紙幣、ネット | 2,724) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業負債 | 6,889) | 5,035) | 4,026) | 3,021) | 2,142) | |
| 純営業資産1 | 6,991) | 2,279) | 2,630) | 3,247) | 910) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 4,712) | (351) | (617) | 2,337) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 101.66% | -14.30% | -21.00% | 112.44% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -468.72% | -68.38% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | -22.48% | 23.30% | 18.41% | 18.43% | — | |
| McDonald’s Corp. | 11.82% | 11.01% | 9.94% | 8.46% | — | |
| Starbucks Corp. | -1.43% | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 16.96% | 5.80% | 3.11% | 4.58% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 13,880 – 6,889 = 6,991
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 6,991 – 2,279 = 4,712
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 4,712 ÷ [(6,991 + 2,279) ÷ 2] = 101.66%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の3247百万米ドルから、2023年末には2630百万米ドルへと減少しました。この減少傾向は2024年末にはさらに進み、2279百万米ドルとなりました。しかし、2025年末には6991百万米ドルと大幅な増加を示しています。この変動は、事業運営や資産管理戦略の変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2022年末には2337百万米ドルでしたが、2023年末には-617百万米ドルとマイナスに転落しました。2024年末には-351百万米ドルとマイナスの状態が継続し、2025年末には4712百万米ドルと大幅な増加を見せています。この数値の変動は、収益性、負債、資本構成の変化を反映していると考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末には112.44%でしたが、2023年末には-21%と大幅に低下しました。2024年末には-14.3%と依然としてマイナスが継続し、2025年末には101.66%と再び100%を超えました。この発生率の変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額との関係を示しており、財務リスクの変化を評価する上で重要な指標となります。
全体として、これらの財務指標は、2023年と2024年にかけて財務状況が不安定であったものの、2025年には大幅な改善が見られたことを示唆しています。ただし、これらの変動の根本的な原因を特定するためには、より詳細な分析が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
DoorDash, Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| DoorDash, Inc.の普通株主に帰属する当期純利益(損失) | 935) | 123) | (558) | (1,365) | (468) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,431) | 2,132) | 1,673) | 367) | 692) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (4,391) | (444) | (342) | (300) | (2,047) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 2,895) | (1,565) | (1,889) | (1,432) | 887) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 62.46% | -63.76% | -64.28% | -68.90% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | -519.27% | -67.03% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | -27.06% | 13.33% | 24.18% | 30.18% | — | |
| McDonald’s Corp. | 4.89% | 12.31% | 6.77% | 5.35% | — | |
| Starbucks Corp. | -8.91% | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | -2.92% | -1.61% | -4.40% | -8.29% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,895 ÷ [(6,991 + 2,279) ÷ 2] = 62.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の3247百万米ドルから、2023年末には2630百万米ドル、2024年末には2279百万米ドルへと減少傾向を示しました。しかし、2025年末には6991百万米ドルと大幅な増加に転じています。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用や、投資活動、財務活動の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末の-1432百万米ドルから、2023年末には-1889百万米ドル、2024年末には-1565百万米ドルと、一貫してマイナスの値を示しています。しかし、2025年末には2895百万米ドルとプラスに転換しており、キャッシュフロー状況の改善を示唆しています。この変化は、収益性の向上、運転資本管理の改善、または投資活動の調整によるものと考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の-68.9%から、2023年の-64.28%、2024年の-63.76%と、徐々に改善傾向にあります。2025年には62.46%と大幅に上昇しており、キャッシュフロー創出力の著しい向上を示しています。この発生率の変化は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの質が改善されていることを示唆しています。
全体として、データは、初期の資産減少とマイナスの集計見越計上という課題を抱えながらも、最終的には資産の増加とキャッシュフローの改善というポジティブな変化を示しています。特に2025年の数値は、事業戦略の転換や市場環境の変化が好影響を与えた可能性を示唆しています。