Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現行税

現行税は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の172,136千米ドルから、2023年には401,274千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2024年には519,057千米ドルとさらに増加したものの、2025年には394,275千米ドルと減少しています。この変動は、収益の変動や税制の変更などが影響している可能性があります。

繰延税金

繰延税金は、2021年から2024年まで負債として計上されており、その絶対値は増加傾向にありました。2021年の-12,357千米ドルから、2024年には-42,937千米ドルへと減少しました。しかし、2025年には79,483千米ドルとプラスに転換しており、将来の税務上の利益の認識が期待されるか、税務上の損失の繰延が減少した可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の159,779千米ドルから、2024年には476,120千米ドルへと増加しました。2025年には473,758千米ドルとわずかに減少していますが、全体としては高水準を維持しています。この増加は、将来の税務上の義務に対する準備金が増加していることを示唆しています。

全体として、税金関連の項目は、収益の増加や税制の変化、将来の税務上の影響に対する準備など、複数の要因によって変動していると考えられます。特に、繰延税金の符号が2025年に変化した点は注目に値します。

分析期間において、法定の米国連邦所得税率は一貫して21%で推移している。一方、実効所得税率は変動が見られる。

実効所得税率の推移

2021年には19.7%であった実効所得税率は、2022年に23.9%へと上昇した。その後、2023年には24.2%でピークを迎え、2024年には23.7%に低下し、2025年には23.6%となった。全体として、実効所得税率は2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、その後は横ばいから緩やかな低下傾向を示している。

実効所得税率が法定税率を下回っていることは、税務上の控除や優遇措置、あるいは税引資産の評価による影響が考えられる。2022年以降の実効税率の上昇は、課税所得の構成変化や、一時的な税務上の影響による可能性がある。2024年および2025年のわずかな低下は、これらの要因が調整された結果と解釈できる。

実効所得税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があるため、継続的なモニタリングが必要である。

ギフトカード賠償責任は、2021年から2023年まで増加傾向にあり、15,893千米ドルから18,101千米ドルへと増加した。2024年には19,087千米ドルに達し、その後2025年には15,906千米ドルに減少している。

株式報酬およびその他の従業員福利厚生

2021年の45,261千米ドルから、2025年には68,073千米ドルへと一貫して増加している。この増加傾向は、従業員への報酬と福利厚生への投資の増加を示唆している。

外国営業損失の繰越は、2021年の27,446千米ドルから2025年には43,148千米ドルへと増加している。この増加は、海外事業における損失の累積を示している可能性がある。

オペレーティング・リース負債

2021年の909,528千米ドルから2025年には1,293,631千米ドルへと着実に増加している。これは、リース契約の増加または既存のリース契約の拡大を示唆している。

引当金、準備金、その他は、2021年の24,179千米ドルから2022年には15,688千米ドルへと減少したが、その後2024年には26,105千米ドルに増加し、2025年には25,249千米ドルとなっている。

資産計上された研究費は、2022年の17,415千米ドルから2023年には25,990千米ドル、2024年には29,122千米ドルへと増加傾向にあったが、2025年には-80千米ドルとマイナスに転換している。

繰延所得税資産、総

2021年の1,021,600千米ドルから2025年には1,462,769千米ドルへと一貫して増加している。これは、将来の税制上のメリットの増加を示唆している。

評価引当金は、2021年の-30,621千米ドルから2025年には-45,388千米ドルへと、絶対値で一貫して増加している。これは、資産価値の減少に対する評価の引き下げを示唆している可能性がある。

底地改善、有形固定資産、ネットは、2021年の-279,586千米ドルから2025年には-324,163千米ドルへと、マイナスの値で一貫して減少している。これは、これらの資産の価値の減少を示唆している。

繰延所得税の負債は、2021年の-1,132,744千米ドルから2025年には-1,543,055千米ドルへと、絶対値で一貫して増加している。これは、将来の税制上の義務の増加を示唆している。

オペレーティングリース資産は、2021年の-851,324千米ドルから2025年には-1,217,124千米ドルへと、絶対値で一貫して減少している。これは、リース資産の価値の減少を示唆している。

繰延所得税債務は、2021年末の141,765千米ドルから、2022年末には98,623千米ドルへと減少しました。この減少傾向は2023年末まで続き、89,109千米ドルとなりました。2024年末にはさらに減少し、46,208千米ドルを記録しました。しかし、2025年末には125,674千米ドルへと大幅に増加しました。

全体的な傾向

2021年から2024年まで一貫して減少傾向にありましたが、2025年には顕著な増加が見られました。この変動は、税制上の変更、将来の課税所得の見積もり、またはその他の会計上の調整に関連している可能性があります。

減少期間 (2021-2024)

この期間の減少は、税務上の一時差異の解消、または将来の課税所得の増加による税率の低下を反映している可能性があります。また、税務上の損失の繰越控除の活用も考えられます。

増加期間 (2024-2025)

2025年の大幅な増加は、将来の課税所得の減少、税制上の変更による税率の上昇、または新たな一時差異の発生を示唆している可能性があります。詳細な分析には、関連する税務申告書や注記の確認が必要です。

総負債は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の4,355,584千米ドルから2025年には6,163,924千米ドルへと増加しています。この増加は、調整後総負債の推移と一致しており、2021年の4,213,819千米ドルから2025年には6,038,250千米ドルへと増加しています。

株主資本は、2021年から2023年まで増加しましたが、2024年から2025年には減少しています。2021年の2,297,374千米ドルから2023年には3,062,207千米ドルへと増加しましたが、2025年には2,830,607千米ドルに減少しています。調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2021年の2,439,139千米ドルから2023年には3,151,316千米ドルへと増加し、2025年には2,956,281千米ドルに減少しています。

手取りは、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の652,984千米ドルから2025年には1,535,761千米ドルへと増加しています。

調整後当期純利益も、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の640,627千米ドルから2025年には1,615,244千米ドルへと増加しています。手取りと調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

総負債

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

株主資本

2021年から2023年まで増加、2024年から2025年にかけて減少。

手取り

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後当期純利益

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

負債の増加と株主資本の減少という組み合わせは、財務レバレッジの増加を示唆する可能性があります。しかし、手取りと調整後当期純利益の増加は、負債の増加が収益性の向上に貢献している可能性を示唆しています。株主資本の減少については、配当や自社株買いなどの資本政策の影響を考慮する必要があります。

純利益率は、2021年から2024年まで一貫して上昇傾向にあります。2021年の8.65%から2024年には13.56%まで増加しましたが、2025年には若干減少し12.88%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年の8.49%から2025年には13.54%まで上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にわずかに上昇し、2025年には3.18に増加しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、2025年には3.04となりました。これらの指標は、負債の利用度合いを示しており、全体的に安定しているものの、2025年には若干増加傾向が見られます。

自己資本利益率は、2021年から2025年まで継続的に上昇しています。2021年の28.42%から2025年には54.26%まで大幅に増加しました。調整後の自己資本利益率も同様に上昇しており、2025年には54.64%に達しています。この上昇は、自己資本に対する収益性の向上が示唆されます。

総資産利益率は、2021年から2025年まで一貫して上昇しています。2021年の9.81%から2025年には17.07%まで増加しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2025年には17.96%となりました。これらの指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に改善傾向にあります。

純利益率

2021年から2024年まで上昇し、2025年にわずかに減少。

財務レバレッジ比率

2021年から2023年まで減少し、2024年にわずかに上昇、2025年に増加。

自己資本利益率

2021年から2025年まで継続的に上昇。

総資産利益率

2021年から2025年まで一貫して上昇。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の6億5298万4千ドルから2024年には15億3411万ドルへと大幅に増加しました。2025年にはわずかに15億3576万1千ドルに増加しましたが、増加率は鈍化しています。

調整後当期純利益も同様に、2021年の6億4062万7千ドルから2024年には14億9117万3千ドルへと増加しました。2025年には16億1524万4千ドルに増加し、手取り額と同様に、増加率は鈍化しています。

純利益率

純利益率は、2021年の8.65%から2024年には13.56%へと上昇しました。2025年には12.88%に低下しましたが、依然として2021年よりも高い水準を維持しています。この変動は、収益の成長と利益の管理効率の変化を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2021年の8.49%から2024年には13.18%へと上昇しました。2025年には13.54%に増加し、純利益率と同様に、利益率の改善傾向が見られます。調整後の利益率は、特定の会計上の影響を除外することで、より実質的な収益性を反映している可能性があります。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は一貫して増加傾向にありますが、2024年から2025年にかけての成長率は鈍化しています。純利益率と調整後当期純利益率は、両方とも上昇傾向にあり、収益性の改善を示唆しています。ただし、2025年には純利益率がわずかに低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

財務データに基づき、株主資本は2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2021年末の2297374千米ドルから、2023年末には3062207千米ドルへと増加しました。しかし、2024年末には3655546千米ドルと過去最高値を記録したものの、2025年末には2830607千米ドルへと減少しています。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年末の2439139千米ドルから2023年末には3151316千米ドルへと増加し、2024年末には3701754千米ドルと最高値を更新しました。その後、2025年末には2956281千米ドルへと減少しています。調整後株主資本は、株主資本よりも常に高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.9から2022年の2.93へと小幅に上昇した後、2023年の2.63、2024年の2.52と低下傾向にあります。しかし、2025年には3.18へと再び上昇しています。この変動は、負債と資本の構成比率の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様の傾向を示しています。2021年の2.73から2022年の2.81へと小幅に上昇し、その後2023年の2.55、2024年の2.49と低下しました。2025年には3.04へと上昇しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い水準で推移しています。

全体として、株主資本と調整後株主資本は増加傾向にありましたが、2024年末から2025年末にかけて減少しています。財務レバレッジ比率は、2023年と2024年に低下しましたが、2025年には上昇しており、資本構成の変化が示唆されます。これらの動向は、企業の財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

財務データは、2021年から2025年にかけて、収益と利益の増加傾向を示しています。手取りは、2021年の652,984千米ドルから2025年には1,535,761千米ドルへと増加しています。この増加は、調整後当期純利益の増加と一致しており、2021年の640,627千米ドルから2025年には1,615,244千米ドルへと増加しています。

手取り

2021年から2023年まで一貫して増加し、2024年にピークに達した後、2025年にはわずかに減少しています。しかし、全体的な傾向は依然として成長を示しています。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2021年から2023年まで増加し、2024年に大幅に増加しています。2025年には、2024年よりも増加しています。

株主資本と調整後株主資本も、2021年から2024年まで増加傾向にあります。株主資本は2021年の2,297,374千米ドルから2024年には3,655,546千米ドルへと増加しましたが、2025年には2,830,607千米ドルへと減少しています。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、2021年の2,439,139千米ドルから2024年には3,701,754千米ドルへと増加し、2025年には2,956,281千米ドルへと減少しています。株主資本の減少は、資本構成の変化や、株式の買い戻しなどの要因が考えられます。

株主資本

2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には大幅に減少しています。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向を示しており、2025年には減少しています。

自己資本利益率（ROE）と調整後ROEは、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。ROEは2021年の28.42%から2025年には54.26%へと大幅に増加しています。調整後ROEも同様に、2021年の26.26%から2025年には54.64%へと増加しています。この上昇は、利益の増加と、株主資本の効率的な活用を示唆しています。

自己資本利益率

2021年から2025年にかけて一貫して上昇しており、収益性の向上が示唆されます。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、一貫して上昇しており、調整後の収益性も向上していることを示しています。

全体として、データは、収益性と効率性の向上を示しています。ただし、2025年の株主資本の減少は、今後の財務状況を評価する上で注意すべき点です。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の652,984千米ドルから2025年には1,535,761千米ドルへと増加しています。この増加は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、それぞれ899,101千米ドル、1,228,737千米ドルと推移しました。2024年の手取り額は1,534,110千米ドルであり、2025年への増加幅は縮小しています。

調整後当期純利益も同様に、2021年の640,627千米ドルから2025年には1,615,244千米ドルへと増加傾向にあります。手取り額と同様に、2022年から2023年にかけての増加が大きく、855,906千米ドル、1,219,232千米ドルと推移しました。2024年の調整後当期純利益は1,491,173千米ドルであり、2025年の増加幅は2024年よりも大きくなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の9.81%から2025年には17.07%へと一貫して上昇しています。この上昇は、2022年の12.98%、2023年の15.27%、2024年の16.67%と、年々加速している傾向が見られます。これは、資産の効率的な活用により収益性が向上していることを示唆します。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2021年の9.63%から2025年には17.96%へと上昇しています。2022年の12.36%、2023年の15.16%、2024年の16.2%と推移しており、調整後の数値も一貫して改善しています。調整後の総資産利益率の上昇幅は、総資産利益率よりも若干大きく、調整項目の影響が収益性にプラスに働いている可能性が考えられます。

全体として、手取り額、調整後当期純利益、総資産利益率（調整前・調整後）のいずれも、過去5年間で一貫して増加しており、収益性と効率性の向上が確認できます。特に2022年から2023年にかけての成長が顕著であり、その後の成長率はやや鈍化しているものの、全体的な傾向は好調です。