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経済的利益
DoorDash, Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は変動を示しています。2020年から2021年にかけては、損失がほぼ横ばいを維持した後、2022年に大幅な損失の拡大が見られました。2023年には損失は縮小傾向に転じ、2024年にはほぼゼロに近づいています。
- 資本コスト
- 資本コストは、分析期間を通じて22%台で推移しており、比較的安定しています。2022年にわずかな低下が見られましたが、その後はほぼ一定の水準を維持しています。
投下資本は、2021年に減少した後、2022年に増加しました。2023年には若干の減少が見られましたが、2024年には再び増加し、分析期間を通じて最も高い水準に達しています。この傾向は、事業拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。
- 経済的利益
- 経済的利益は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しています。NOPATと同様に、2022年に最も大きな損失を計上し、その後は損失の縮小傾向が見られます。2024年の損失額は、分析期間を通じて最も小さくなっています。
経済的利益とNOPATの推移は類似しており、資本コストを考慮した収益性が改善傾向にあるものの、依然として資本コストを上回る収益を確保するには至っていない状況が示唆されます。投下資本の増加とNOPATの改善傾向が、今後の収益性向上に繋がるかどうかが注目されます。
税引後営業利益 (NOPAT)
DoorDash, Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 株式会社ドアダッシュの普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する自己等価物の増加(減少)の加算.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 DoorDash, Inc.の普通株主に帰属する当期純利益(損失)への税引後支払利息の加算.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2020年および2021年には赤字が継続しており、それぞれ約4.61億ドルと4.68億ドルの損失を計上している。この期間は、競争激化や市場拡大に伴うコスト増加、または投資活動の影響と推察される。
- 2022年の業績動向
- 2022年には大きな赤字に転じ、約13.65億ドルの純損失を生じている。これは前年から大幅に悪化したことを示し、事業拡大や市場競争への対応コストの増加が影響している可能性がある。また、赤字幅の拡大が継続している点も注目される。
- 2023年の収益改善
- 2023年には損失は縮小し、約5.58億ドルの純損失にとどまった。この改善傾向は、売上高や効率化施策が奏功し、赤字の削減に寄与した可能性を示している。ただし、依然として純利益には至っていない。
- 2024年の業績状況
- 2024年は純利益に転じ、約1.23億ドルの黒字を記録している。この変化は、収益性の改善やコストコントロールの効果があったことを示唆しており、段階的な収益性の向上が見られる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年から2023年まで一貫して赤字が続き、2022年には約14.20億ドル、2023年には約6.62億ドルの損失となった。一方、2024年にはほぼゼロ近くに改善し、-5百万ドルとほぼ黒字化している。この傾向は、コア事業の収益性回復を示唆している。特に2024年の改善は、市場環境や運営効率の向上によるものと考えられる。
現金営業税
DoorDash, Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税の引当金の動向
- 2020年から2021年にかけて所得税の引当金は増加し、5百万ドルとなった。2022年には当該項目がマイナスの-31百万ドルに落ち込み、引当金の調整や不確定性の高まりを示唆している。2023年には再び正の31百万ドルに戻り、その後2024年にはさらに39百万ドルまで増加している。この変動は、税務リスクや税負担の見通しの変化に起因する可能性がある。特に2022年の大幅なマイナスは、法人税務調整や未払税金の増加を反映していると考えられる。 一方で、2023年および2024年には引当金の増加が見られ、税務上の見積りや負債計上の見直しが行われたと推測される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は2020年から2024年にわたり比較的安定して推移している。2020年と2021年には13百万ドルと12百万ドルの水準であり、その後2022年に5百万ドルに減少し、その後2023年には7百万ドルに上昇、2024年には再び4百万ドルと変動幅は小さい。これらの数値は、事業活動に伴う税金負担の変動を示すものであり、特に大きな変動は見られないものの、2022年の減少は一時的な税務負担の軽減または調整を示唆している可能性がある。
投下資本
DoorDash, Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| コンバーチブルノート | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 信用損失引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 償還可能な非支配持分 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、負債とリースの合計は全体的に増加している傾向が見られる。特に2021年から2022年にかけての増加が顕著で、その後も緩やかな増加を続けている。これにより、同期間において企業の総負債負担が拡大していることが示唆される。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年の4700百万米ドルから2024年には7803百万米ドルへと増加しており、堅実な成長を維持している。特に2022年以降の伸び率が高く、資産の純資産部分の拡大に伴う企業の財政体質の強化を示している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2021年に大きく減少した後、2022年以降は再び増加を示し、2024年には6261百万米ドルに達している。この変動は、設備投資や運転資本への投資調整を反映している可能性がある。総じて、企業は資本効率の向上と成長戦略に伴う資本投入を継続していると分析できる。
資本コスト
DoorDash, Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 2020年コンバーチブル約束手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 2020年コンバーチブル約束手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 2020年コンバーチブル約束手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 2020年コンバーチブル約束手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 2020年コンバーチブル約束手形3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
DoorDash, Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は負の値を維持している。2020年の-1488百万米ドルから2022年には-2600百万米ドルへと減少したが、その後2023年には-1835百万米ドル、2024年には-1414百万米ドルと改善傾向が見られる。しかし、依然として損失を計上している状況である。
投下資本は、2020年の4792百万米ドルから2021年には3179百万米ドルへと減少した後、2022年には5320百万米ドルと増加した。2023年には5237百万米ドルと若干減少したが、2024年には6261百万米ドルと再び増加している。全体として、投下資本は変動しながらも増加傾向にある。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて負の値を示しており、投下資本に対する経済的利益が低いことを示唆している。2020年の-31.05%から2022年には-48.87%と悪化したが、2023年には-35.04%、2024年には-22.58%と改善傾向にある。この改善は、経済的利益の損失幅が縮小していることと一致する。
経済スプレッド比率の改善は、経済的利益の改善と相まって、資本効率の向上を示唆している可能性がある。しかし、依然として負の値であるため、収益性の改善にはさらなる取り組みが必要であると考えられる。投下資本の増加と経済的利益の改善が、今後の持続的な成長に繋がるかどうかが注目される。
経済利益率率
DoorDash, Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、経済的利益は一貫してマイナスの状態が続いている。2020年には-1488百万米ドルであったものが、2021年には-1123百万米ドルに改善したものの、2022年には-2600百万米ドルへと大幅に悪化し、2023年には-1835百万米ドル、2024年には-1414百万米ドルと推移している。経済的利益の絶対値は減少傾向にあるが、依然として損失を計上している。
一方、収入は着実に増加している。2020年の2886百万米ドルから、2021年には4888百万米ドル、2022年には6583百万米ドル、2023年には8635百万米ドル、そして2024年には10722百万米ドルへと増加している。この収入の増加は、事業規模の拡大を示唆している。
経済利益率率は、収入に対する経済的利益の割合を示す指標であり、負の値を示していることから、収益性において課題が残っていることがわかる。2020年の-51.55%から、2021年には-22.98%に改善したが、2022年には-39.5%に悪化し、2023年には-21.25%、2024年には-13.19%と推移している。経済利益率率は改善傾向にあるものの、依然として低い水準にある。収入の増加に伴い、経済利益率率も改善しているが、収益性の向上は緩やかである。
- 経済的利益
- 一貫してマイナスの状態であり、損失を計上している。絶対値は減少傾向にある。
- 収入
- 着実に増加しており、事業規模の拡大を示唆している。
- 経済利益率率
- 負の値を示しており、収益性において課題が残っている。改善傾向にあるものの、依然として低い水準にある。